[II] Лучшие методы линий тренда Алана Эндрюса плюс пять новых техник

Начало

Часть 8

Метод Действия-Реакции (Action Reaction Method) 2

Шаг 1: Линия Центра

Разница между Методами Действия-Реакции 1 и 2 заключается в числе линий Действия и вычислении расположения Линий Реакции. Линия Действия и Линии Реакции будут обсуждаться далее, а сейчас мы поговорим о Линии Центра.

Первый шаг в применении Метода Действия-Реакции 2 - выбрать Линию Центра. Правила выбора Линии Центра у Методов Действия-Реакции 1 и 2 одинаковы. Линия Центра может быть Срединной Линией, линией тренда или Мультипивотной Линией. Линия Центра не может быть одной из параллельных линий, например, верхней или нижней параллельной линией Вил или Предупреждающей Линией. График ниже представляет акции Walgreen (WAG). На этом графике между максимумом и минимумом проведена линия тренда. Эта линия использована в качестве Линии Центра, чтобы пояснить Метод Действия-Реакции 2.

Шаг 2: Линия Действия

Метод Действия-Реакции 2 использует лишь одну Линию Действия, с помощью которой вычисляется положение всех Линий Реакции. Линия Действия должна проводиться слева от Линии Центра под тем же углом, что и Линия Центра. Линия Действия должна быть сопоставлена с вершиной или минимумом предыдущего колебания. Расстояние между Линией Действия и Линией Центра измеряет исторический цикл, используемое, чтобы провести Линии Реакции в будущем. График Walgreen ниже демонстрирует одну Линию Действия, которая сопоставлена с вершиной колебания.

Шаг 3: Линии Реакции

В Методе Действия-Реакции 2 существует лишь одна Линия Действия, которая используется, чтобы вычислить расположение всех Линий Реакции. Расстояние от Линии Действия до Линию Центра определяет место всех Линий Реакции. Линия Реакции 1 проводится на таком же расстоянии от Линии Центра как и Линия Действия. Линия Реакции 2 проводится вдвое дальше от Линии Центра, чем Линия Действия. Линия Реакции 3 проводится в три раза дальше от Линии Центра, чем Линия Действия. Расстояние между Линией Действия и Линией Центра - это расстояние между соседними Линиями Реакции. На графике ниже расстояние между Линией Действия и Линией Центра - такое же, как и расстояния между Линией Реакции 2 и Линией Реакции 3 или Линией Реакции 2 и Линией Реакции 1 или Линией Реакции 1 и Линией Центра. Используя эту версию Метода Действия-Реакции, в будущем можно нарисовать безграничное число Линий Реакции. Все - на равном расстоянии друг от друга.

График ниже - продолжение предыдущего. Здесь цена уже дошла до края графика. Метод Действия-Реакции 2 концентрирует внимание на рынке, когда цена доходит до Линии Реакции. Цена делает вершину как раз перед достижением Линии Реакции 1 в точке А, а затем падает. Цена боком делает вершину, когда касается Линии Реакции 2 в точке В, а затем снижается. Наконец, когда цена достигает Линии Реакции 3 в точке C, она делает вершину и падает. Это показывает, что расстояние между Линией Действия 1 и Линией Центра, как оказывается, является хорошей мерой оценки будущих циклов.

График ниже - долгосрочный дневной график Teradyne (TER). На нем продемонстрирован Метод Действия-Реакции 2. Линия Центра - это линия тренда между максимумом и минимумом с левой стороны этого графика. Проведена лишь одна Линия Действия - на графике слева, сопоставленная с вершиной колебания в точке А. Линия Действия помечена буквами "AL". Используя расстояние между Линией Действия и Линией Центра, на одной и той же дистанции проводятся три Линии Реакции. Когда цена достигает Линии Реакции 1 (RL1), она рисует дно в точке В и вершину в точке C. Когда цена касается Линии Реакции 2 (RL2), в точке D появляется дно. Цена движется боком до RL3 в точке E, где делает небольшое дно и быстро движется вверх. Цена снова достигает RL3 в точке F, где заканчивается свинг вверх.

График ниже демонстрирует lnfospace.com (INSP). Здесь применен Метод Действия-Реакции 2. Линия Центра - линия тренда между максимумом и минимумом с левой стороны этого графика. Проведена одна Линия Действия - "AL", сопоставленная с вершиной колебания в точке А. Используя дистанцию между Линией Действия и Линией Центра, на равном расстоянии друг от друга проводятся четыре Линии Реакции. Когда цена достигает Линии Реакции 1 (RL1), она рисует вершину в точке B. Когда цена касается Линии Реакции 2 (RL2), появляется вершина в точке C. Сразу после Линии Реакции 4 (RL4) цена показывает дно в точке D.

Скользящая Линия тренда

Скользящая линия тренда уникальна среди методов линий тренда Эндрюса, так как она проводится не по фиксированным разворотным точкам, а по движущейся линии тренда. Скользящая Линия тренда начинается от Мультипивотной Линии, Срединной Линии или простой линия тренда, а затем дублирует стартовую линию тренда. Эта двойная линия - Скользящая Линия тренда, которая может перемещаться, становясь подвижной линией, параллельной стартовой. Скользящая Линия тренда используется для создания канала линий тренда. Скользящая Линия тренда двигается, чтобы переопределить ширину канала линий тренда. Скользящая Линия тренда используется, чтобы установить верхнюю и нижнюю границы восходящего или нисходящего тренда.

График ниже показывает Advanced Micro Devices (AMD). Сплошная черная линия - Мультипивотная Линия, являющаяся стартовой линией тренда. Вторая линия на этом графике - двойник линии тренда. Использующаяся, как Скользящая Линия тренда для создания канала линий нисходящего тренда. Скользящая Линия тренда расположена так, что создает верхнюю границу по вершинам колебаний этого нисходящего тренда. Пока цены остаются внутри этого канала, тренд сохраняется.

Следующий график - Amazon.com (AMZN). Сплошная черная линия - Мультипивотная Линия. Другие две линии тренда на этом графике - дубликаты этой Мультипивотной Линии, которые используются в качестве Скользящих Линий тренда. Скользящие Линии тренда располагаются так, что представляют собой нижнюю границу колебаний нисходящего тренда. Пока цена остается внутри этого канала, тренд остается нисходящим.

График ниже - KLA Instruments (KLAC). Сплошная черная линия - это Мультипивотная Линия. Другие две линии тренда на этом графике - дубликаты этой Мультипивотной Линии, которые используются в качестве Скользящих Линий тренда. Скользящие Линии тренда располагаются так, что представляют собой верхнюю и нижнюю границы колебаний восходящего тренда. Пока цена остается внутри этого канала, тренд направлен вверх.

Часть 9

Торговля паттернов по волнам Эллиотта

Волновой принцип Эллиотта был популярен во времена окончания карьеры Эндрюса и он верил в этот метод. Эндрюс использовал линии тренда для предсказаний разворотных точек по волнам Эллиотта. Эта книга не дает глубокого анализа теории волн Эллиотта, которая может заполнить собой всю книгу. Теория волн Эллиотта учит, что рыночные тренды двигаются пятью волнами. Пример такого тренда приведен на графике ниже. Колебания цены 1, 2, 3, 4, 5 составляют пять моделей волн Эллиотта. Теория волн Эллиотта учит, что последующая коррекция рынка будет двигаться тремя волнами в противоположном направлении. На графике ниже ценовые колебания, помеченные, как a, b и с - три колебания против тренда. Та же самая модель определяется и при тренде пятью волнами вниз и тремя волнами против тренда.

Эндрюс учил, что эта модель не формируется на каждом тренде, но случается достаточно часто, чтобы трейдеры были уверены в ней. Стратегия, которую Эндрюс предлагал для торговли этой моделью, состоит в том, чтобы провести линию тренда, соединяющую разворотные точки 0 и 4. При восходящем тренде, цена должна упасть ниже линии тренда 0 - 4, когда тренд разворачивается после вершины волны 5. Трейдер продает, когда цена падает ниже линии тренда 0 - 4.

На тренде вниз, когда формируется пятиволновая модель, Эндрюс проводил нисходящую линию тренда 0-4. После окончания волны 5 цена должна вырасти выше линии тренда 0 - 4, чтобы сформировать восходящее движение a b с. Когда цена прорывается выше линии тренда 0 - 4, стратегия Эндрюса утверждает, что настало время покупать.

Следующий график показывает майские фьючерсы на кофе 2002. Контракт делает пять волн вверх. Эта модель помечена от 0 до 5, а линия тренда проведена, соединяя разворотные точки 0 и 4. Когда цена прорывает эту линию тренда 0 - 4 вниз, появляется сигнал на продажу.

График ниже показывает 3Com (COM3). Эта акция делает пять волн вверх, помеченные от 0 до 5. Линия тренда проводится, соединяя разворотные точки 0 и 4. Когда цена прорывает эту линию тренда 0 - 4 вниз, появляется сигнал на продажу.

Следующий график показывает ноябрьские фьючерсы на сою 2002. Этот контракт делает пять волн вверх. Эта модель помечена от 0 до 5, а линия тренда проведена, соединяя разворотные точки 0 и 4. Когда цена прорывает эту линию тренда 0 - 4 вниз, это указывает на начало встречного хода вниз a b с.

График ниже показывает Double Click (DCLK). Эта акция делает пять волн вверх. Паттерн размечен от 0 до 5, а линия тренда соединяет разворотные точки 0 и 4. Когда цена прорывает эту линию тренда 0 - 4 вниз, это обозначает начало нисходящего встречного хода, пришло время продавать.

Следующий график - недельный Gillette (G). Акция делает пять волн вверх, помеченные от 0 до 5. Линия тренда соединяет разворотные точки 0 и 4. Когда цена уходит ниже этой (0 - 4) линии тренда, правила Эндрюса указывают, что начинается нисходящее движение против тренда.

График ниже - Knight Trading (NITE). Эта акция делает пять волн вверх. Паттерн размечен от 0 до 5, а линия тренда соединяет разворотные точки 0 и 4. Когда цена прорывает эту линию тренда 0 - 4 вниз, трейдер может продавать на ходе вниз с уверенностью в том, что начинается движение против тренда.

Часть 10

Раздел 2: Пять новых методов торговли по линиям тренда

Новые Вилы - Правило торговли 1

Правило Покупки по Вилам 1: Проведите нисходящие Вилы. Если цена движется вдоль верхней параллельной линии Вил, не слишком опускаясь внутрь Вил, это признак силы рынка. Когда весь бар цены целиком окажется выше верхней параллели - это сигнал покупки.

Правило Продажи по Вилам 1: Проведите восходящие Вилы. Если цена движется вдоль нижней параллельной линии Вил, не слишком повышаясь внутрь Вил, это признак слабости рынка. Когда весь бар цены целиком окажется ниже нижней параллели - это сигнал продажи.

График ниже - Dell (DELL). Вилы проведены через разворотные точки A, B и C. После разворотной точки C ценовые движется вдоль верхне1 параллельной линии Вил. Цена не уходит даже на половину расстояния до Срединной Линии, что является признаком силы этого рынка. Когда весь бар оказывается выше верхней параллельной линии, дается сигнал покупки. Стрелка "Buy Here" указывает на бар сигнала.

Следующий график - Solectron (SLR). Вилы проводятся, используя разворотные точки A, B и C. После разворотной точки C цена идет вдоль нижней параллельной линии. Цена не поднимается даже на половину пути до Срединной Линии, что является признаком слабости этого рынка. Когда весь бар оказывается ниже нижней параллельной линии, дается сигнал продажи. Стрелка "Sell Here" идентифицирует точный бар сигнала.

График ниже - Real Networks (RNWK). Вилы проведены через разворотные точки A, B и C. После разворотной точки C цена идет вдоль нижней параллельной линии, что является признаком слабости этого рынка. Когда весь бар уходит ниже нижней параллельной линии, появляется сигнал продажи. Стрелка "Sell Here" показывает бар сигнала.

Новые Вилы - Правило торговли 2

Есть несколько моделей, которые очень хорошо работают в качестве сигналов к сделкам, когда формируются относительно Срединной Линии. Правило 2 и Правило 3 основаны на движении цены около Срединной Линии.

Правило Покупки по Вилам 2: Если цена идет вниз до Срединной Линии, а затем делает гэп вверх или день широкого диапазона далеко вверх от Срединной Линии, это сигнал покупки.

Правило Продажи по Вилам 2: Если цена идет вверх до Срединной Линии, а затем делает гэп вниз или день широкого диапазона далеко вниз от Срединной Линии, это сигнал продажи.

График ниже, Solectron (SLR), демонстрирует эту модель Срединную Линии. Вилы проведены через разворотные точки A, B и C. После разворотной точки C цена идет вверх до Срединной Линии, а затем движется боком. Наконец, цена делает большой гэп вниз и широкодиапазонный день далеко вниз от Срединной Линии. Этот сильный ход вниз от Срединной Линии является сигналом продажи и хорошим признаком того, что, цена упадет по крайней мере до нижней параллели, а, вероятно, и ниже.

Новые Вилы - Правило торговли 3

Правило Покупки по Вилам 3: Проведите восходящую Срединную Линию. Если цена делает шипообразную вершину против Срединной Линии, это сигнал продажи.

Правило Продажи по Вилам 3: Проведите нисходящую Срединную Линию. Если цена делает шипообразное дно против Срединной Линии, это сигнал покупки.

График ниже - Yahoo (YHOO). Вилы проводятся, используя разворотные точки A, B и С (точка А - вне экрана). После разворотной точки C цена продвигается в направлении Срединной Линии. Цена быстро касается Срединной Линии, делает вершину и сразу падает обратно. Это признак того, что движение истощилось, коснувшись Срединной Линии. Когда это происходит, это признак того, что цена пойдет ниже и сигнал на продажу.

График ниже показывает Royal Dutch Petroleum (RD). Нисходящие Вилы проведены из разворотных точек A, B и C. После разворотной точки C цена идет вниз к Срединной Линии. Цена касается Срединной Линии шипом, затем разворачивается и идет вверх. Это признак того, что цена пойдет выше и сигнал на покупку.

Часть 11

Срединная Линия - Торговая стратегия Momentum Swing

Следующая стратегия - метод свинговой торговли, разработанный в Austin Financial Group. Этот метод комбинирует Срединную Линию и индикатор Slow Stochastic. Индикатор Stochastic - наиболее широко используемый индикатор импульса в финансовом анализе. В этой книге предполагается, что читатель знает об индикаторе Stochastic, поэтому обсуждение формул этого индикатора мы опустим. Установки индикатора Slow Stochastic, используемого в этом методе - 14 периодов, уровень перепроданности - 20, а перекупленности - 80.

Теория Срединной Линии утверждает, что, проведя Срединную Линию от последних разворотных точек, мы увидим, что цена достигает Срединной Линии приблизительно в 80 % случаев.

Теория стохастиков считает, что, когда рынок движется в цикличном режиме и Медленный Стохастик располагается ниже линии перепроданности, формируется дно. Если Медленный Стохастик движется выше линии перекупленности, формируется вершина. Это не верно при трендовых рынках. Используя две вышеупомянутые рыночные теории, мы можем найти разворотные точки высокой вероятности того, что цена достигнет Срединной Линии, когда Стохастик перепродан или перекуплен.

Сетап покупки

Шаг 1: Проведите нисходящую Срединную Линию (Медиану) от последних разворотных точек.

Шаг 2: Примените к графику Медленный Стохастик.

Шаг 3: Ищите моменты, когда цена подошла к Срединной Линии сверху, а Медленный Стохастик в это же время был перепродан.

Шаг 4: Если выполнены условия Шага 3, покупайте в длинную на любых признаках разворота рынка вверх.

Сетап продажи

Шаг 1: Проведите восходящую Срединную Линию (Медиану) от последних разворотных точек.

Шаг 2: Примените к графику Медленный Стохастик.

Шаг 3: Ищите моменты, когда цена подошла к Срединной Линии снизу, а Медленный Стохастик в это же время был перекуплен.

Шаг 4: Если выполнены условия Шага 3, продавайте в короткую на любых признаках разворота рынка вниз.

График ниже показывает Johnson & Johnson (JNJ). Нисходящая Срединная Линия проведена от разворотных точек A, B и C. На график нанесен Медленный Стохастик. Цена падает до Срединной Линии в точке D, а Медленный Стохастик в этот момент находится ниже уровня перепроданности. Это сетап высокой вероятности, когда трейдер покупает от основания колебания в точке D и держит позицию в течение следующего хода вверх.

Следующий график показывает данные J.P. Morgan (JPM). Восходящая Линия Медианы проведена от разворотных точек A, B и С, к графику добавлен Медленный Стохастик. Цена растет до Срединной Линии в точке D, а Медленный Стохастик при этом находится выше уровня перекупленности. Это сетап высокой вероятности. Трейдер продает в короткую от вершины колебания в точке D и держит в течение следующего колебания вниз.

Ниже показан еще один график J.P. Morgan (JPM). Нисходящая Линия Медианы проведена от разворотных точек A, B и С, к графику добавлен Медленный Стохастик. На этом графике цена падает до Срединной Линии в точке D, а Медленный Стохастик также располагается ниже линии перепроданности. Это сетап высокой вероятности, когда трейдер покупает от основания колебания в точке D и держит позицию в течение следующего движения вверх.

Ниже мы видим график для Merrill Lynch (MER). Нисходящая Линия Медианы проведена от разворотных точек A, B и С, к графику добавлен Медленный Стохастик. На этом графике цена падает до Срединной Линии в точке D, а Медленный Стохастик также лежит ниже уровня перепроданности. Это сетап высокой вероятности, когда трейдер покупает от начала колебания в точке D и держит позицию в течение следующего хода вверх.

Рассмотрим график Royal Dutch Petroleum (RD). Срединная Линия проведена от разворотных точек A, B и С, к графику добавлен Медленный Стохастик. На этом графике цена падает до Срединной Линии в точке D, а Медленный Стохастик также лежит ниже уровня перепроданности. Это сетап высокой вероятности, когда трейдер покупает от начала колебания в точке D и держит позицию в течение следующего хода вверх.

Ниже - график майских 2002 фьючерсов на серебро. Срединная Линия проведена от разворотных точек A, B и С, к графику добавлен Медленный Стохастик. На этом графике цена падает до Срединной Линии в точке D, а Медленный Стохастик также лежит ниже уровня перепроданности. Это сетап высокой вероятности, когда трейдер покупает от начала колебания в точке D и держит позицию в течение следующего хода вверх.

Далее видим график Индекса S&P500 (SPX). Разворотные точки A, B и С использованы для проведения Срединной Линии, на график нанесен Медленный Стохастик. На этом графике цена падает до Срединной Линии в точке D, а Медленный Стохастик также располагается ниже линии перепроданности. Это сетап высокой вероятности, когда трейдер покупает от основания колебания в точке D и держит позицию в течение следующего движения вверх.

Ниже - график Tellabs (TAB). Срединная Линия проведена от разворотных точек A, B и С, к графику добавлен Медленный Стохастик. Цена растет от разворотной точки С до Срединной Линии в точке D, а Стохастик располагается выше уровня перекупленности. Это Это сетап высокой вероятности. Трейдер продает в короткую на вершине колебания в точке D и держит позицию а течение следующего колебания вниз. Затем проводится вторая Срединная Линия, используя разворотные точки В, С и D. Цена падает от разворотной точки D до второй Срединной Линии в точке E, причем Стохастик также лежит ниже линии перепроданности. Это еще один сетап высокой вероятности. На сей раз трейдер покупает в длинную от основания колебания в точке E и держит позицию в течение следующего хода вверх.

Часть 12

50-ти процентные Вилы

В некоторых случаях Вилы оказываются чересчур крутыми, чтобы иметь какое-либо значение для торговли. Тогда можно применять 50%-е Вилы, разработанные в Austin Financial Group. Эти новые Вилы проводятся на таких же трех опорных точках, как и стандартные, но по новым правилам. На первом графике ниже точки А, B и С представляют собой три разворотные точки, используемые для проведения стандартных Вил. Горизонтальная линия, обозначенная буквой D - середина отрезка B-C. Если точка А располагается ниже D, как это видно на графике, 50%-е Вилы проводятся из 50%-й точки между А и В вместо А. Это 50%-е расстояние между А и В обозначается, как X.

График ниже показывает 50%-е Вилы, вычисленные, используя точки А, B и С, но проведенные, используя точки X, В и C. Срединная Линия здесь начинается от X, а не от А. Если сравнить оба графика, очевидно, что 50%-е Вилы, использующие такие же три точки, А, B и С, могут выдать совсем иной взгляд на ситуацию. На верхнем графике Вилы круто наклонены вверх, тогда как 50%-е Вилы на нижнем графике постепенно снижаются вниз.

На первом графике ниже показаны нормальные Вилы, проведенные из точек А, B и C. При проведении 50%-х Вил необходимо проверить, расположена ли стартовая точка А выше или ниже середины B-C - точки D. Если она выше D, как мы видим на графике ниже, то рисуются 50%-е Вилы из точки, лежащей на расстоянии 50% между А и С, вместо А. Эта 50%-я точка между А и С обозначается буквой X.

График ниже демонстрирует 50%-е Вилы, рассчитанные из точек А, B и С, но проведенные из точек X, В и C. Важно заметить, что Срединная Линия начинается из точки X, а не из А. Если сравнить эти два графика, будет видно, что Вилы на верхнем графике наклонены вниз, а 50%-е Вилы на нижнем графике - вверх. Кроме того, Вилы верхнего графика наклонены под более крутым углом, чем 50%-е Вилы нижнего графика. Это показывает, что 50%-е Вилы, использующие такие же три точки - А, B и С, дают совсем другой набор углов.

Ниже даны два одинаковых графика цен. На верхнем графике показаны нормальные Вилы, а на нижнем - 50%-е. Нормальные Вилы имеют слишком крутой угол наклона и покрывают только колебание, непосредственно следующее за разворотной точкой C. 50%-е Вилы располагаются менее круто и намного лучше коррелируют с дальнейшими колебаниями цены после точки C. 50%-е Вилы часто работают лучше нормальных, когда рынок движется боком. Боковые рынки часто не лучшим образом соотносятся с нормальными Вилами.

График ниже - American Express (AXP). 50%-е Вилы рассчитаны по разворотным точкам А, B и С, а построены по точкам X, B и C. После точки C колебания цены остаются между верхней и нижей параллельными линиями 50%-х Вил. Этот канал линий тренда, созданный 50%-и Вилами, коррелирует с ценами на протяжении почти пяти месяцев.

Далее показан график Cisco Systems (CSCO). На графике показаны 50%-е Вилы, рассчитанные по разворотным точкам А, B и С, но построенные по точкам X, B и C. После опорной точки C рыночные колебания идут вбок и делает вершины на верхней параллельной линии, в точках D, E и F. Боковые рынки часто очень хорошо коррелируют с 50%-ми Вилами. После разворотной точки F рынок падает и делает дно на нижней параллельной линии, в точке G.

Ниже - график Motorola (MOT). График демонстрирует 50%-е Вилы, рассчитанные по разворотным точкам А, B и С, но построенные по точкам X, B и C. После точки C рынок делает вершину на верхней параллельной линии в точке D, а затем дно на нижней параллельной линии в точке E. Следующая вершина возникает на Срединной Линии в точке F.

Следующий график построен на данных Bank One (ONE). На графике показаны 50%-е Вилы, которые рассчитаны по разворотным точкам А, B и С, а построены по точкам X, B и C. После опорной точки C рынок делает основания на нижней параллельной линии, в точках D и G. Вершины располагаются на верхней параллельной линии, в точках E и F. Этот рынок после точки C движется боком, со слабым наклоном вверх. Это говорит нам о том, что рынок, скорее всего, будет лучше коррелировать с 50%-ми Вилами, чем с нормальными.

Предупреждающие Линии так же хорошо работают на 50%-х Вилах, как и на нормальных. Ниже показан график Novellus Systems (NVLS). На этом графике мы видим 50%-е Вилы, рассчитанные по разворотным точкам А, B и С, но построенные по точкам X, B и C. Кроме того, к этому графику добавлены три Предупреждающие Линии под нижней параллельной линией. После точки C эти 50%-е Вилы очень хорошо коррелируют с вершинами и основаниями колебаний. Некоторые разворотные точки помечены буквами E, F, G, H и I. Видны также две опорные точки на Предупреждающей Линии 1 - в точках D и J.

Ниже показан график Schlumberger Ltd., (SLB). На графике показаны 50%-е Вилы, которые рассчитаны по разворотным точкам А, B и С, а построены по точкам X, B и C. После точки C рынок делает значимую вершину на верхней Предупреждающей Линии 1, в точке D. Затем рынок очень быстро падает до Срединной Линии и делает дно в точке E.

Далее показан график Verisign, (VRSN). На графике мы видим 50%-е Вилы, рассчитанные по разворотным точкам А, B и С, но построенные по точкам X, B и C. После точки C рынок делает значимую вершину на верхней Предупреждающей Линии 1 в точке D. Затем следует крутое снижением до нижней Предупреждающей Линии 1, где обозначается дно в точке E.

Часть 13

Разворотная Зона Срединной Линии

Когда мы используем Срединную Линию для обнаружения разворотных точек, нам требуется оценить, когда именно цена должна дойти до этой самой Срединной Линии. Эндрюс утверждал, что цена достигает Срединной Линии, проведенной от самых последних колебаний, приблизительно в 80% случаев. Но как долго трейдер должен ждать, пока цена дойдет до Медианы? Austin Financial Group разработала технику, названную "Разворотная Зона Срединной Линии", чтобы можно было оценить, сколько времени потребуется цене, чтобы дойти до Срединной Линии. График ниже показывает Срединную Линию, проведенную с использованием точек А, B и C. Первый шаг для вычисления Разворотной Зоны Срединной Линии - провести эту Срединную Линию и посчитать количество баров в двух колебаниях - от А до В и от В до C.

На графике ниже размер колебания от А до В составляет 10 баров, а размер колебания от В до С - 15 баров. Начиная от последней разворотной точки, использованной для проведения Срединной Линии, в данном случае от точки C, отложим вперед число баров, равное большему из двух посчитанных колебаний, и отметим получившуюся точку на Срединной Линии.

Наконец, от точки С вниз до метки на Срединной Линии нарисуйте прямоугольник. Этот прямоугольник и есть Разворотная Зона Срединной Линии. Исследования Финансовой Группы Austin показали, что цена обычно выходит к Срединной Линии перед окончанием этой Разворотной Зоны. Важно отметить, что, когда цена касается Срединной Линии в пределах разворотной зоны, это не гарантирует разворот. Разворотная Зона Срединной Линии призвана указать на то, что рынок движется в цикличном режиме и можно использовать свинговую торговлю. Далее мы дадим некоторые правила по использованию Разворотной Зоны Срединной Линии.

График ниже показывает, как цена поднимается к Срединной Линии от минимума в точке. Это просто противоположность предыдущего графика.

Правило Разворотной Зоны Срединной Линии 1: Если цена не доходит до Срединной Линии внутри Разворотной Зоны, это указывает на то, что рынок, возможно, не находится сейчас в подходящем положении для свинговой торговли. В этой ситуации трейдеру следует предпринять дополнительные меры предосторожности или же подождать следующего колебания.

Правило Разворотной Зоны Срединной Линии 2: Если цена доходит до Срединной Линии внутри Разворотной Зоны, это указывает на то, что рынок очень подходит для свинговой торговли. Трейдер начинает ожидать разворотную точку.

Правило Разворотной Зоны Срединной Линии 3: Когда цена доходит до Срединной Линии внутри Разворотной Зоны, она часто касается Срединной Линии более одного раза, прежде чем сформируется разворотная точка. Поэтому трейдеру следует подождать разворотную точку, а не слепо входить в рынок в надежде на немедленный разворот.

Далее приведены два графика для J.P. Morgan (JPM). Первый график иллюстрирует использование Срединной Линии, построенной по точкам А, B и C. Свинг от В до С - наибольший, состоящий из 29 баров. Начиная от точки C, на график нанесен прямоугольник шириной 29 баров. Этот прямоугольник - Разворотная Зона Срединной Линии. Прежде, чем торговать следующим свингом, инвестор должен увидеть падение цены до Срединной Линии внутри Разворотной Зоны.

На следующем графике цена доходит до Срединной Линии в Разворотной Зоне. Когда это произошло, трейдер предполагает, что рынок находится в циклическом режиме и ждет признаков нижней разворотной точки, чтобы войти в сделку.

И снова мы видим два графика J.P. Morgan (JPM). На первом графике Срединная Линия проведена по точкам А, B и C. Колебание от В до С - больше, оно составляет 25 баров. Начиная от точки C, рисуем прямоугольник шириной 25 баров. Этот прямоугольник - Разворотная Зона Срединной Линии. Трейдер ждет, чтобы цена достигла Срединной Линии внутри Разворотной Зоны, чтобы подтвердилась возможность сделки на следующем колебании.

На графике ниже, цена J.P. Morgan доходит до Срединной Линии в Разворотной Зоне. Когда это происходит, трейдер предполагает, что рынок находится в циклическом режиме и ждет признаков верхней разворотной точки, чтобы войти в сделку.

Далее приведены два графика Johnson & Johnson (JNJ). Верхний график показывает Срединную Линию, построенную по точкам А, B и C. Колебание от А до В является наибольшим, оно включает в себя 11 баров. Начиная от точки C, строится прямоугольник такой же ширины - 11 баров. Этот прямоугольник - Разворотная Зона Срединной Линии. Прежде, чем входить в сделку на следующем колебании, трейдер должен увидеть, как цена упадет до Срединной Линии внутри Разворотной Зоны.

На графике ниже вы можете видеть, как цена доходит до Срединной Линии в Разворотной Зоне. Когда это происходит, трейдер предполагает, что рынок находится в цикличном режиме, и ждет признаков нижней разворотной точки, чтобы войти в сделку.

Далее показаны два графика Merrill Lynch (MER). Верхний график показывает Срединную Линию, построенную по точкам А, B и C. Колебание от А до В является наибольшим, из 31 бара. Начиная от точки C, рисуем прямоугольную Разворотную Зону Срединной Линии шириной 31 бар. Цене нужно дойти до Срединной Линии внутри Разворотной Зоны, чтобы инвестор смог открыть позицию на следующем свинге.

На графике ниже цена доходит до Срединной Линии в Разворотной Зоне. Трейдер предполагает, что рынок находится в цикличном режиме, и ждет признаков нижней разворотной точки. Когда это происходит, рассматривается возможность совершения сделки.

Royal Dutch Petroleum (RD) - следующие два графика. Верхний график показывает Срединную Линию, построенную по точкам А, B и C. Свинг от В до С - больший, состоит из 18 баров. Начиная от точки C, строится прямоугольник шириной 18 баров. Этот прямоугольник - Разворотная Зона Срединной Линии. Перед рассмотрением возможности торговли на следующем колебании, трейдер должен видеть падение цены до Срединной Линии внутри Разворотной Зоны.

На графике ниже вы можете видеть, как цена доходит до Срединной Линии в Разворотной Зоне. Когда это происходит, трейдер предполагает, что рынок находится в цикличном режиме, и ждет признаков нижней разворотной точки, чтобы войти в сделку.

Следующий график для изучения - Индекс S&P500 (SPX). Верхний график показывает Срединную Линию, построенную по точкам А, B и C. Колебание от В до С - наибольшее, из 15 баров. Начиная от точки C, рисуем прямоугольную Разворотную Зону Срединной Линии шириной 15 баров. Перед тем, как трейдер будет рассматривать возможность сделки на следующем свинге, ему важно, чтобы цена дошла до Срединной Линии внутри Разворотной Зоны.

На следующем графике цена доходит до Срединной Линии на последнем баре Разворотной Зоны. Когда это происходит, трейдер делает заключение, что рынок находится в цикличном режиме, и ждет признаков нижней разворотной точки, чтобы войти в сделку.

Далее представлены примеры для Tellabs Inc. (TLAB). Верхний график показывает Срединную Линию, построенную по точкам А, B и C. Колебание от В до С является наибольший, из 13 баров. Начинаясь от точки C, на график нанесен прямоугольник шириной, соответствующей наибольшему свингу - 13 баров. Этот прямоугольник - Разворотная Зона Срединной Линии. В этом примере, инвестор ждет, чтобы цена поднялась до Срединной Линии внутри Разворотной Зоны перед рассмотрением возможности совершения сделки на следующем колебании.

На следующем графике цена доходит до Срединной Линии за один бар до конца Разворотной Зоны.

Два следующих графика Tellabs Inc. - продолжение предыдущих. Верхний график показывает Срединную Линию, построенную по точкам B, C и D. Колебание от С до D - более широкое, состоит из 20 баров. Начиная от разворотной точки D, на график наносится прямоугольник шириной 20 баров. И снова, перед тем, как инвестор будет рассматривать сделку на следующем колебании, цене нужно упасть до Срединной Линии внутри этой зоны.

На графике ниже цена доходит до Срединной Линии в Разворотной Зоне. Трейдер предполагает, что рынок находится в цикличном режиме, и ждет признаков нижней разворотной точки, чтобы войти в сделку.

Часть 14

Метод Действия-Реакции (Action Reaction Method) 3

Это вариант Метода Действия-Реакции, который был разработан в Финансовой Группе Austin, когда исследовались уровни поддержки и сопротивления. Это очень специфическое применение горизонтальных линий действия-реакции. На графике ниже толстой черной линией показаны колебания цены. Эти колебания дают существенный минимум в нижней левой части графика. После того, как цена делает существенный минимум, она часто делает небольшой свинг вверх до начала нового восходящего тренда. Максимальная цена этого первого после сильного минимума колебания определяет расположение Линии Центра. Основной минимум цены используется для локализации Линии Действия. Линия Реакции затем проектируется на таком же расстоянии выше Линии Центра, на каком Линия Действия ниже Линии Центра. На графике ниже показано расположение Линии Центра, Линии Действия и Линии Реакции. Линия Реакции, проведенная по этому методу, имеет высокую вероятность стать хорошим уровнем сопротивления.

Такой же сетап используется и в случае значимой вершины. Линия Центра размещается на минимуме цены первого колебания вниз после основной вершины, а сама вершина определяет расположение Линии Действия. Получившаяся в результате Линия Реакции имеет превосходный шанс стать сильным уровнем поддержки.

Ниже приводится пример Метода Действия-Реакции 3, используя график Teradyne (TER). Значимый минимум определяется в левой нижней части графика. Линия Центра проводится, как горизонталь, через первую вершину колебания вверх после минимума. Линия Действия проводится горизонтально по основному минимуму. Расстояние между Линией Центра и Линией Действия проектируется вверх от Линии Центра и на полученном уровне проводится Линия Реакции. На графике ниже видно, что цена движется вверх, пока не доходит до Линии Реакции, где рисует вершину в точке А.

График ниже - EMC Inc, (EMC). На графике горизонтальная Линия Центра проведена по вершине первого свинга вверх после значимого минимума. Линия Действия проведена, как горизонтальная линия на уровне значимого минимума. Линия Реакции проведена выше Линии Центра на расстоянии, равном расстоянию между Линией Центра и Линией Действия. Цена идет вверх и делает две значимые вершины на Линии Реакции в точках А и B.

Ниже пример графика NASDAQ 100 (QQQ). Линия Центра проведена, как горизонтальная линия на уровне первого колебания вниз после значимого максимума. Линия Действия проводится горизонтально на уровне основной вершины. Линия Реакции проходит ниже Линии Центра на расстоянии, равном дистанции между Линией Центра и Линией Действия. В данном случае цена падает до Линии Реакции и обозначает дно в точке A.

Следующий график - Marriott (MAR). Здесь горизонтальная Линия Центра проведена на уровне вершины первого небольшого восходящего колебания после основного минимума. Линия Действия идет горизонтально на уровне минимума. Расстояние между этими двумя линиями служит для проведения Линии Реакции выше Линии Центра. Цена обозначает вершину колебания на Линии Реакции в точке A.

Супер-Вилы

При использовании Методов Действия-Реакции в Austin Financial Group было замечено, что некоторые исторические разворотные точки на Линии Действия работали лучше других. Линии Реакции, проведенные по последним данным, работали лучше всего. Другими словами, лучшую корреляцию с ближайшим будущим дает недавнее прошлое. Основываясь на этом наблюдении, Вилы и Методы Действия-Реакции были объединены в Супервилы.

График ниже показывает подробности Супервил. Использование этой техники начинается с построения Вил по разворотным точкам A, B и C. Затем, линия от разворотных точек В и С используется, как Линия Центра Метода Действия-Реакции. Разворотная точка А используется в качестве точки равнения для Линии Действия.

Следующим шагом мы применяем расстояние от разворотной точки А до Линии Центра как меру для проведения Линий Реакции на равных расстояниях в будущем. График ниже показывает три Линии Реакции, которые располагаются на равных расстояниях. Это объединяет Вилы и Метод Действия-Реакции, используя одни и те же три разворотные точки A, B и С для обоих методов. Это - Супервилы.

Точка D на графике ниже очень важна. В этой точке цена достигает Линии Медианы Супервил и Линии Реакции 1 в одно и то же время. Трейдер хочет видеть, что рынок делает разворотную точку там, где пересекаются две линии. Очень часто можно видеть формирование разворотных точек как раз перед тем или сразу после того, как на Супервилах пересекаются две линии.

Следующий график - Network Associates (NET). Супервилы применяются к этому графику, используя разворотные точки A, B и C. Цена делает разворотную точку в пункте D, где Срединная Линия пересекает Линию Реакции 1.

График ниже - Knight Trading Group (NITE). Для проведения Супервил используются разворотные точки A, B и С. Цена делает разворотную точку в пункте D, где Срединная Линия пересекает Линию Реакции 1.

Далее - Verisign (VRSN). Супервилы проведены через разворотные точки A, B и C. Цена делает разворотную точку на Срединной Линии в точке D, как раз перед Линией Реакции 1. Цена также делает разворотную точку сразу после Линии Реакции 2 в точке E. Рынок часто формирует разворотные точки непосредственно до или после Линий Реакции Супервил.

График ниже - Staples Inc (SPLS). Для проведения Супервил используются разворотные точки A, B и С. После разворотной точки C рыночные поднимается до верхней параллельной линии Супервил. Затем, несколькими барами бокового движения цена достигает Линии Реакции 1 в точке D. После точки D рынок растет до точки E, где Линия Реакции 2 пересекается с Предупреждающей Линией 1. После точки E цена падает к точке F, где Линия Реакции 3 пересекается с верхней параллельной линией Супервилы.

Следующий пример - Comcast Inc, (CMCSK). Супервилы проведены через разворотные точки A, B и C. После точки С цена растет до точки D, где Линия Реакции 1 пересекает Срединную Линию. Цена также делает вершину в точке E, где Срединную Линию пересекает Линия Реакции 3.

Ниже - июньские фьючерсы 2002 на евродоллары. Для проведения Супервил используются разворотные точки A, B и С. После разворотной точки C цена падает, обозначая дно в точке D, где Линия Реакции 2 пересекает Предупреждающую Линию 1.

График ниже - Eli Lilly (LLY). Супервилы проведены как обычно, через разворотные точки A, B и C. Этот рынок делает вершины в точках D, E, F и G на Линиях Реакции 1,2,3 и 4 соответственно.

Заключение

Уникальное содержание этой книги не найти ни в никакой другой на книжной полке трейдера. Я полагаю, что эта книга хороша уже только этим. За последние десять лет не было издано практически ни одной книги, посвященной исключительно методам линий тренда, и я никогда не видел книги, посвященной исключительно исследованию методов линий тренда Алана Эндрюса. По этой причине в конце этой книги нет никакой библиографии, перечисляющей другие источники для изучения работ Эндрюса. Насколько я знаю, нет ни одного такого источника, доступного широкой публике.

Если Вы являетесь трейдером в течение хотя бы нескольких лет, я уверен, что Вы перепробовали различные виды линий тренда. Например, большинство трейдеров слышало об углах времени и цены В. Д. Ганна или регрессионных линиях тренда. Изучая методы линий тренда более десяти лет, я убежден, что методы линий тренда по Эндрюсу - лучшее, что Вы когда-либо могли видеть. Корреляции с рынком, которые могут быть найдены, используя другие методы линий тренда, весьма неустойчивы. Другие методы линий тренда коррелируют с рынком достаточно, чтобы поразить ваше воображение, но не достаточно, чтобы делать прибыльные сделки. По моему мнению, методы линий тренда по Эндрюсу имеют самую высокую корреляцию с движениями рынка по сравнению с любыми другими методами линий тренда, и могут использоваться, как база для прибыльного метода торговли.

© Mikula Forecasting Company

---

(C) Источник

---

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter