11 июля 2018 sharespro.ru | ETF
Компании S&P 500 провели обратный выкуп собственных акций на рекордную сумму в $178 млрд в течение первого квартала 2018 года. Такие данные представляет аналитическая компания S&P Dow Jones Indices. Этот показатель составил около 94% планируемого изначально показателя относительно обратного выкупа акций таких компаний. Несмотря на то, что планируемая сумма еще не достигнута, это число превысило предыдущее пиковое значение в $172 млрд, установленное более десяти лет назад, в третьем квартале 2007 года.
Если план выкупа все же достигнет запланированных 100%, то суммарно объемы средств, потраченные на обратный выкуп акций в первом квартале, возможно, достигнут $186 млрд, в результате чего компании S&P 500 возвратят акционерам более $1 трлн. Это произойдет в первый раз в истории фондового рынка. Такая огромная сумма может быть достигнута за счет дивидендов и обратных выкупов в этом финансовом году.
Технологический сектор, на который приходится 32,4% выкупа в первом квартале, лидирует с более чем удвоенным показателем выкупа акций. Крупнейший технологический гигант, компания Apple (AAPL) является лидером в этих действиях на рынке. Компания уже потратила $23,5 млрд на обратный выкуп акций в первом квартале 2018 года. Это крупнейший ежеквартальный обратный выкуп в корпоративной истории США. Создатель iPhone также объявил о дополнительной масштабной программе выкупа акций на сумму $100 млн, которая будет завершена в третьем финансовом квартале этого года.
Существенное снижение налогов, которое стало возможным благодаря президенту Дональду Трампу, на общую сумму $1,4 трлн, несомненно, побудило компании практически из каждого сектора не только повысить дивиденды, но и ускорить программу обратного выкупа акций. Новый закон о налогах побуждает компании возвращать наличные деньги по значительно более низким ставкам и распределять часть их акционерам. Примечательно, что в конце первого квартала американские компании владели огромными объемами наличных средств и их денежных эквивалентов в размере $1,6 трлн.
Программу обратного выкупа акций повышают не только сократившиеся налоги, но и увеличившиеся доходы.
Тем не менее, инвесторы, желающие воспользоваться обратным выкупом акций, заработать на этом и заполучить собственную долю в этом огромном пироге стоимостью в триллион долларов, должны сделать ставку на любой из этих четырех ETF:
SPDR S&P 500 Buyback ETF SPYB
Этот фонд фокусируется на 101 топ-компании на S&P 500 с самым высоким коэффициентом выкупа за последние 12 месяцев. Он следует индексу выкупа S&P 500, выплачивая инвесторам 35 б.п. в годовых сборах. В разрезе секторов, финансовые и потребительские дискреционные акции (акции компаний-производителей товаров не первой необходимости) занимают самую большую долю в этом ETF с распределением долей в 26,7% и 23,9%, соответственно, в то время как информационные технологии и промышленные предприятия, тоже входящие в него, уступают компаниям из предыдущих сегментов. Продукт имеет более низкий AUM в размере $15,9 млн и торгуется в среднем в размере около 3 тыс акций в день.
PowerShares Buyback Achievers Portfolio PKW
Этот ETF-фонд отслеживает индекс NASDAQ US Buyback Achievers Index, который включает компании, которые выкупили 5% или более своих обыкновенных акций в течение 12 месяцев. В корзине этого фонда присутствует 131 акция, фонд взимает более высокую годовую плату в размере 63 б.п. Здесь также есть финансовые и потребительские дискреционные компании, которые тоже являются двумя верхними секторами, доля которых составляет почти 29%, а за ними следует здравоохранение (12,4%). PKW является популярным фондом в области выкупа, управляя базой активов в размере около $1,3 млрд и торгуется в среднем ежедневном объеме в 67 тыс акций.
AdvisorShares Wilshire Buyback ETF TTFS
Это активно управляемый фонд, который стремится генерировать долгосрочный прирост капитала путем инвестирования в акции с ликвидностью и фундаментальными характеристиками, которые исторически связаны с превосходными долгосрочными результатами. Этот подход привел управляющих фонда к созданию корзины из 103 ценных бумаг компаний финансового сектора и потребительских дискреционных компаний. На два лидирующих сектора приходится 23% и 19% активов, соответственно. Продукт накопил $101,8 млн в своей базе активов, а объем продаж составляет почти 5 тыс акций в день. Фонд ежегодно платит 90 б.п.
iShares US Dividend and Buyback ETF DIVB
Этот фонд предлагает доступ к широкой корзине из 379 американских компаний, которые возвращают капитал акционерам, выплачивая дивиденды или покупая их акции. Информационные технологии, финансы, здравоохранение, потребительские дискреционные товары и промышленная деятельность — это пятерка секторов с двузначным воздействием на каждый. ETF накопил $7,8 млн в течение шести месяцев после начала работы. Он торгует небольшим объемом около 5 тыс акций в день в среднем и взимает комиссионные в размере 25 б.п. в качестве годовых сборов.
https://sharespro.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Если план выкупа все же достигнет запланированных 100%, то суммарно объемы средств, потраченные на обратный выкуп акций в первом квартале, возможно, достигнут $186 млрд, в результате чего компании S&P 500 возвратят акционерам более $1 трлн. Это произойдет в первый раз в истории фондового рынка. Такая огромная сумма может быть достигнута за счет дивидендов и обратных выкупов в этом финансовом году.
Технологический сектор, на который приходится 32,4% выкупа в первом квартале, лидирует с более чем удвоенным показателем выкупа акций. Крупнейший технологический гигант, компания Apple (AAPL) является лидером в этих действиях на рынке. Компания уже потратила $23,5 млрд на обратный выкуп акций в первом квартале 2018 года. Это крупнейший ежеквартальный обратный выкуп в корпоративной истории США. Создатель iPhone также объявил о дополнительной масштабной программе выкупа акций на сумму $100 млн, которая будет завершена в третьем финансовом квартале этого года.
Существенное снижение налогов, которое стало возможным благодаря президенту Дональду Трампу, на общую сумму $1,4 трлн, несомненно, побудило компании практически из каждого сектора не только повысить дивиденды, но и ускорить программу обратного выкупа акций. Новый закон о налогах побуждает компании возвращать наличные деньги по значительно более низким ставкам и распределять часть их акционерам. Примечательно, что в конце первого квартала американские компании владели огромными объемами наличных средств и их денежных эквивалентов в размере $1,6 трлн.
Программу обратного выкупа акций повышают не только сократившиеся налоги, но и увеличившиеся доходы.
Тем не менее, инвесторы, желающие воспользоваться обратным выкупом акций, заработать на этом и заполучить собственную долю в этом огромном пироге стоимостью в триллион долларов, должны сделать ставку на любой из этих четырех ETF:
SPDR S&P 500 Buyback ETF SPYB
Этот фонд фокусируется на 101 топ-компании на S&P 500 с самым высоким коэффициентом выкупа за последние 12 месяцев. Он следует индексу выкупа S&P 500, выплачивая инвесторам 35 б.п. в годовых сборах. В разрезе секторов, финансовые и потребительские дискреционные акции (акции компаний-производителей товаров не первой необходимости) занимают самую большую долю в этом ETF с распределением долей в 26,7% и 23,9%, соответственно, в то время как информационные технологии и промышленные предприятия, тоже входящие в него, уступают компаниям из предыдущих сегментов. Продукт имеет более низкий AUM в размере $15,9 млн и торгуется в среднем в размере около 3 тыс акций в день.
PowerShares Buyback Achievers Portfolio PKW
Этот ETF-фонд отслеживает индекс NASDAQ US Buyback Achievers Index, который включает компании, которые выкупили 5% или более своих обыкновенных акций в течение 12 месяцев. В корзине этого фонда присутствует 131 акция, фонд взимает более высокую годовую плату в размере 63 б.п. Здесь также есть финансовые и потребительские дискреционные компании, которые тоже являются двумя верхними секторами, доля которых составляет почти 29%, а за ними следует здравоохранение (12,4%). PKW является популярным фондом в области выкупа, управляя базой активов в размере около $1,3 млрд и торгуется в среднем ежедневном объеме в 67 тыс акций.
AdvisorShares Wilshire Buyback ETF TTFS
Это активно управляемый фонд, который стремится генерировать долгосрочный прирост капитала путем инвестирования в акции с ликвидностью и фундаментальными характеристиками, которые исторически связаны с превосходными долгосрочными результатами. Этот подход привел управляющих фонда к созданию корзины из 103 ценных бумаг компаний финансового сектора и потребительских дискреционных компаний. На два лидирующих сектора приходится 23% и 19% активов, соответственно. Продукт накопил $101,8 млн в своей базе активов, а объем продаж составляет почти 5 тыс акций в день. Фонд ежегодно платит 90 б.п.
iShares US Dividend and Buyback ETF DIVB
Этот фонд предлагает доступ к широкой корзине из 379 американских компаний, которые возвращают капитал акционерам, выплачивая дивиденды или покупая их акции. Информационные технологии, финансы, здравоохранение, потребительские дискреционные товары и промышленная деятельность — это пятерка секторов с двузначным воздействием на каждый. ETF накопил $7,8 млн в течение шести месяцев после начала работы. Он торгует небольшим объемом около 5 тыс акций в день в среднем и взимает комиссионные в размере 25 б.п. в качестве годовых сборов.
https://sharespro.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter