16 июля 2018 QB Finance
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 22,597.35 ?3,7%
HANG SENG • 28,525.44 ?0,7%
Shanghai Composite • 2,831.18 ?3,1%
Ключевые азиатские фондовые индексы завершили торговую неделю ростом, несмотря на эскалацию торговой войны между США и Китаем: американские власти заявили о готовности ввести дополнительные пошлины в размере 10% на китайские товары стоимостью $200 млрд.
Глава Банка Японии Харухико Курода подтвердил, что регулятор будет придерживаться ультрамягкой денежно-кредитной политики. Он выразил уверенность, что инфляция в стране достигнет целевых 2% годовых. По предварительным данным, темпы роста цен производителей в Японии в июне составили 2,8% г/г, показав наибольший прирост за полугодие за счет увеличения цен на энергоносители. В то же время базовые заказы в машиностроении в мае снизились на 3,7% м/м после роста на 10,1% м/м месяцем ранее. Профицит счета текущих операций в мае расширился до 1,9 трлн иен ($17,1 млрд), тогда как ожидалось снижение профицита до 1,2 трлн иен ($10,6 млрд). Несмотря на уверенность Куроды, статистика не свидетельствует о явных предпосылках к ускорению темпов роста цен в Японии.
Темпы роста цен в Китае в июне незначительно ускорились до 1,9% г/г по сравнению с 1,8% г/г месяцем ранее за счет увеличения цен на непродовольственную продукцию. Несмотря на это, годовая инфляция в КНР еще далека о целевых 3%. В то же время темпы роста цен производителей в Китае в июне существенно ускорились до 4,7% г/г после роста на 4,1% г/г в мае. Увеличение цен происходит на фоне роста цен на энергоносители и сталь. Профицит торгового баланса Китая в июне увеличился до максимального значения за полгода в 262 млрд юаней ($39,2 млрд), несмотря на торговую войну между КНР и США. Примечательно отметить, что торговый профицит с США подскочил до максимума с 1999 года в размере $29 млрд. Отчасти это связано с тем, что производители поспешили продать товары до введения пошлин.
РОССИЯ
ММВБ • 2,346.43 ?0,04%
РТС • 1,189.35 ?1,4%
Основные российские фондовые индексы закрылись на положительной территории, несмотря на снижение нефтяных котировок. Поддержку индексам оказывала ожидаемая 16 июля встреча Путина и Трампа.
По данным ЦБ РФ, инфляционные ожидания населения РФ в июне подскочили до уровня сентября-октября 2017 года на фоне роста цен на бензин. В то же время российский регулятор заявил, что снижение инфляционных ожиданий может возобновиться с задержкой из-за повышения НДС в 2019 году. Первый заместитель Председателя ЦБ РФ Ксения Юдаева считает, что инфляционное давление выросло на фоне решения по повышению НДС, в связи с чем инфляция в 2018 году составит 3,5-4% годовых. Это может вынудить ЦБ РФ отказаться от смягчения денежно-кредитной политики в текущем году. По данным Росстата, в начале июля годовая инфляция в России сохраняется на уровне 2,3%. Тем не менее, по прогнозу Минэкономразвития, в июле она может вырасти до 2,5-2,6%, а августе – достичь 2,9-3,1%. В IV квартале ожидается ее ускорение до 1% г/г. По прогнозу МЭР, курс доллара на конец 2018 года будет на уровне 61,7 руб., а в конце 2019 года – на уровне 63,8 руб. По оценке ЦБ РФ, профицит внешней торговли РФ в I полугодии 2018 года увеличился до $90,6 млрд, а профицит счета текущих операций РФ – до $53,2 млрд. В то же время отток капитала из РФ вырос до $17,3 млрд. Таким образом, несмотря на достаточно позитивную текущую статистику, будущее остается менее оптимистичным.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,661.87 ?0,6%
CAC 40 • 5,429.20 ?1,0%
DAX • 12,540.73 ?0,4%
Ключевые фондовые индексы Европы по итогам недели отметились положительной динамикой на фоне ослабления евро.
Ключевой политической новостью в Великобритании на неделе стала отставка премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона и министра по Brexit Дэвида Дэвиса. Это ставит под угрозу возможность реализации Brexit. Участники рынка оценивали заявления представителей европейских регуляторов. Президент ЕЦБ Марио Драги считает, что экономические показатели остаются сильными, несмотря на то, что экономический рост стал более умеренным. Он ожидает, что базовая инфляция ускорится. В то же время Драги выразил опасения касательно усиления протекционизма. Аналогичные опасения высказал член совета управляющих ЕЦБ Эвальд Новотны: дефляционные риски позади, однако торговые войны могут иметь негативные последствия для всех участников. Он отметил, что к торговой войне может присоединиться валютная. Представитель ЕЦБ и глава Банка Франции Франсуа Виллеруа подтвердил, что ставка ЕЦБ может быть повышена не ранее лета 2019 года.
ВВП Великобритании в мае расширился на 0,3% м/м, ускорившись после роста на 0,2% м/м в апреле и нулевых темпов роста в марте. Ускорение темпов роста ВВП в Великобритании связано с улучшением погодных условий, что оказало положительное влияние на отрасль услуг. В то же время объем выпуска обрабатывающей промышленности в мае увеличился лишь на 0,4% м/м после снижения на 1,3% м/м месяцем ранее третий месяц подряд, а объем промышленного производства просел на 0,4% после снижения на 1% м/м в апреле. Ухудшение производственных показателей отчасти связано с закрытием нефтяного терминала «Саллом-Во». По окончательным данным, годовая инфляция в Германии в июне составила 2,1% после 2,2% месяцем ранее. Увеличение цен вызвано ростом цен на топливо. В то же время годовая инфляция во Франции в июне составила 2%. Сдерживающее влияние на цены оказывает замедление темпов роста цен на энергоносители. Объем промышленного производства в еврозоне в мае увеличился на 1,3% м/м после снижения на 0,8% м/м в апреле. Расширение показателя вызвано всеми категориями производимых товаров. Таким образом, несмотря на растущую напряженность в отношениях ЕС и США, статистика в регионе остается достаточно позитивной.
США
DJIA • 25,019.41 ?2,3%
S&P 500 • 2,801.31 ?1,5%
NASDAQ Composite • 7,825.98 ?1,8%
Основные американские фондовые индексы продемонстрировали положительную динамику. Участники рынка проявляют оптимизм перед сезоном публикации отчетности компаний за II квартал 2018 года, который в пятницу традиционно открыли банки.
Годовая инфляция в США в июне повысилась до наибольшего за 6,5 лет уровня в 2,9% после роста до 2,8% месяцем ранее. Тем не менее расширение оказалось меньше прогнозируемого из-за сфер коммунальных услуг и отелей. В то же время базовый индекс потребительских цен в США расширился на 2,3% г/г с 2,2% г/г в мае. Количество первичных обращений по безработице в США на прошлой неделе резко снизилось до минимума за 10 недель в 214 тыс. с 232 тыс. месяцем ранее. Растущие цены и сильный рынок труда могут вынудить американский регулятор повысить ставку ФРС США еще 2 раза в текущем году. Тем не менее глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер ожидает только 3 повышения ставки ФРС США в текущем году. По предварительным данным, цены производителей в США в июне увеличились шестой месяц подряд на 0,3% м/м в основном за счет сектора услуг. В то же время базовый индекс цен производителей также расширился на 0,3% м/м.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $74.83 ?2,9%
Light Sweet • $70.56 ?4,4%
Золото • $1,241.80 ?1,0%
Серебро • $15.84 ?0,9%
Медь • $6,122.26 ?1,5%
Никель • $13,970 ?0,1%
Мировые цены на нефть по итогам недели снизились. ОПЕК опубликовала ежемесячный отчет, согласно которому предложение нефти в 2019 году увеличится на 2,1 млн баррелей в сутки, а спрос – лишь на 1,4 млн баррелей в сутки. По данным EIA, запасы нефти в США на прошлой неделе уменьшились на наибольшую величину с сентября 2016 года в размере 12,6 млн баррелей, а число буровых установок, по данным Baker Hughes, не изменилось на прошедшей неделе и составило 863 единицы.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.1686 ?0,5%
USD/JPY • 112.38 ?1,7%
USD/RUB • 62.29 ?1,3%
EUR/RUB • 72.47 ?1,9%
По итогам недели доллар укрепился к евро и иене на фоне роста цен в США, а также эскалации торговой войны США с другими странами. Рубль укрепился к евро и доллару, несмотря на снижение цен на нефть.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Nikkei 225 • 22,597.35 ?3,7%
HANG SENG • 28,525.44 ?0,7%
Shanghai Composite • 2,831.18 ?3,1%
Ключевые азиатские фондовые индексы завершили торговую неделю ростом, несмотря на эскалацию торговой войны между США и Китаем: американские власти заявили о готовности ввести дополнительные пошлины в размере 10% на китайские товары стоимостью $200 млрд.
Глава Банка Японии Харухико Курода подтвердил, что регулятор будет придерживаться ультрамягкой денежно-кредитной политики. Он выразил уверенность, что инфляция в стране достигнет целевых 2% годовых. По предварительным данным, темпы роста цен производителей в Японии в июне составили 2,8% г/г, показав наибольший прирост за полугодие за счет увеличения цен на энергоносители. В то же время базовые заказы в машиностроении в мае снизились на 3,7% м/м после роста на 10,1% м/м месяцем ранее. Профицит счета текущих операций в мае расширился до 1,9 трлн иен ($17,1 млрд), тогда как ожидалось снижение профицита до 1,2 трлн иен ($10,6 млрд). Несмотря на уверенность Куроды, статистика не свидетельствует о явных предпосылках к ускорению темпов роста цен в Японии.
Темпы роста цен в Китае в июне незначительно ускорились до 1,9% г/г по сравнению с 1,8% г/г месяцем ранее за счет увеличения цен на непродовольственную продукцию. Несмотря на это, годовая инфляция в КНР еще далека о целевых 3%. В то же время темпы роста цен производителей в Китае в июне существенно ускорились до 4,7% г/г после роста на 4,1% г/г в мае. Увеличение цен происходит на фоне роста цен на энергоносители и сталь. Профицит торгового баланса Китая в июне увеличился до максимального значения за полгода в 262 млрд юаней ($39,2 млрд), несмотря на торговую войну между КНР и США. Примечательно отметить, что торговый профицит с США подскочил до максимума с 1999 года в размере $29 млрд. Отчасти это связано с тем, что производители поспешили продать товары до введения пошлин.
РОССИЯ
ММВБ • 2,346.43 ?0,04%
РТС • 1,189.35 ?1,4%
Основные российские фондовые индексы закрылись на положительной территории, несмотря на снижение нефтяных котировок. Поддержку индексам оказывала ожидаемая 16 июля встреча Путина и Трампа.
По данным ЦБ РФ, инфляционные ожидания населения РФ в июне подскочили до уровня сентября-октября 2017 года на фоне роста цен на бензин. В то же время российский регулятор заявил, что снижение инфляционных ожиданий может возобновиться с задержкой из-за повышения НДС в 2019 году. Первый заместитель Председателя ЦБ РФ Ксения Юдаева считает, что инфляционное давление выросло на фоне решения по повышению НДС, в связи с чем инфляция в 2018 году составит 3,5-4% годовых. Это может вынудить ЦБ РФ отказаться от смягчения денежно-кредитной политики в текущем году. По данным Росстата, в начале июля годовая инфляция в России сохраняется на уровне 2,3%. Тем не менее, по прогнозу Минэкономразвития, в июле она может вырасти до 2,5-2,6%, а августе – достичь 2,9-3,1%. В IV квартале ожидается ее ускорение до 1% г/г. По прогнозу МЭР, курс доллара на конец 2018 года будет на уровне 61,7 руб., а в конце 2019 года – на уровне 63,8 руб. По оценке ЦБ РФ, профицит внешней торговли РФ в I полугодии 2018 года увеличился до $90,6 млрд, а профицит счета текущих операций РФ – до $53,2 млрд. В то же время отток капитала из РФ вырос до $17,3 млрд. Таким образом, несмотря на достаточно позитивную текущую статистику, будущее остается менее оптимистичным.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,661.87 ?0,6%
CAC 40 • 5,429.20 ?1,0%
DAX • 12,540.73 ?0,4%
Ключевые фондовые индексы Европы по итогам недели отметились положительной динамикой на фоне ослабления евро.
Ключевой политической новостью в Великобритании на неделе стала отставка премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона и министра по Brexit Дэвида Дэвиса. Это ставит под угрозу возможность реализации Brexit. Участники рынка оценивали заявления представителей европейских регуляторов. Президент ЕЦБ Марио Драги считает, что экономические показатели остаются сильными, несмотря на то, что экономический рост стал более умеренным. Он ожидает, что базовая инфляция ускорится. В то же время Драги выразил опасения касательно усиления протекционизма. Аналогичные опасения высказал член совета управляющих ЕЦБ Эвальд Новотны: дефляционные риски позади, однако торговые войны могут иметь негативные последствия для всех участников. Он отметил, что к торговой войне может присоединиться валютная. Представитель ЕЦБ и глава Банка Франции Франсуа Виллеруа подтвердил, что ставка ЕЦБ может быть повышена не ранее лета 2019 года.
ВВП Великобритании в мае расширился на 0,3% м/м, ускорившись после роста на 0,2% м/м в апреле и нулевых темпов роста в марте. Ускорение темпов роста ВВП в Великобритании связано с улучшением погодных условий, что оказало положительное влияние на отрасль услуг. В то же время объем выпуска обрабатывающей промышленности в мае увеличился лишь на 0,4% м/м после снижения на 1,3% м/м месяцем ранее третий месяц подряд, а объем промышленного производства просел на 0,4% после снижения на 1% м/м в апреле. Ухудшение производственных показателей отчасти связано с закрытием нефтяного терминала «Саллом-Во». По окончательным данным, годовая инфляция в Германии в июне составила 2,1% после 2,2% месяцем ранее. Увеличение цен вызвано ростом цен на топливо. В то же время годовая инфляция во Франции в июне составила 2%. Сдерживающее влияние на цены оказывает замедление темпов роста цен на энергоносители. Объем промышленного производства в еврозоне в мае увеличился на 1,3% м/м после снижения на 0,8% м/м в апреле. Расширение показателя вызвано всеми категориями производимых товаров. Таким образом, несмотря на растущую напряженность в отношениях ЕС и США, статистика в регионе остается достаточно позитивной.
США
DJIA • 25,019.41 ?2,3%
S&P 500 • 2,801.31 ?1,5%
NASDAQ Composite • 7,825.98 ?1,8%
Основные американские фондовые индексы продемонстрировали положительную динамику. Участники рынка проявляют оптимизм перед сезоном публикации отчетности компаний за II квартал 2018 года, который в пятницу традиционно открыли банки.
Годовая инфляция в США в июне повысилась до наибольшего за 6,5 лет уровня в 2,9% после роста до 2,8% месяцем ранее. Тем не менее расширение оказалось меньше прогнозируемого из-за сфер коммунальных услуг и отелей. В то же время базовый индекс потребительских цен в США расширился на 2,3% г/г с 2,2% г/г в мае. Количество первичных обращений по безработице в США на прошлой неделе резко снизилось до минимума за 10 недель в 214 тыс. с 232 тыс. месяцем ранее. Растущие цены и сильный рынок труда могут вынудить американский регулятор повысить ставку ФРС США еще 2 раза в текущем году. Тем не менее глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер ожидает только 3 повышения ставки ФРС США в текущем году. По предварительным данным, цены производителей в США в июне увеличились шестой месяц подряд на 0,3% м/м в основном за счет сектора услуг. В то же время базовый индекс цен производителей также расширился на 0,3% м/м.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $74.83 ?2,9%
Light Sweet • $70.56 ?4,4%
Золото • $1,241.80 ?1,0%
Серебро • $15.84 ?0,9%
Медь • $6,122.26 ?1,5%
Никель • $13,970 ?0,1%
Мировые цены на нефть по итогам недели снизились. ОПЕК опубликовала ежемесячный отчет, согласно которому предложение нефти в 2019 году увеличится на 2,1 млн баррелей в сутки, а спрос – лишь на 1,4 млн баррелей в сутки. По данным EIA, запасы нефти в США на прошлой неделе уменьшились на наибольшую величину с сентября 2016 года в размере 12,6 млн баррелей, а число буровых установок, по данным Baker Hughes, не изменилось на прошедшей неделе и составило 863 единицы.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.1686 ?0,5%
USD/JPY • 112.38 ?1,7%
USD/RUB • 62.29 ?1,3%
EUR/RUB • 72.47 ?1,9%
По итогам недели доллар укрепился к евро и иене на фоне роста цен в США, а также эскалации торговой войны США с другими странами. Рубль укрепился к евро и доллару, несмотря на снижение цен на нефть.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter