29 июля 2018 utmedia | S&P 500 (GSPC)
Может ли 20 августа 2018 года сформироваться важная вершина на рынке акций?
Бычий рынок S&P 500 (SPX) в период с октября 1990 по март 2000 года очень похож на тот бычий рынок, который начался на SPX в марте 2009 года. Сочетание сезонных факторов и временных циклов Фибоначчи показывает, что август 2018 года может быть подходящим временем для формирования важной вершины фондового рынка. Понимание взаимосвязи между сегодняшним рынком акций и 1990-ми может быть ключевым для успешной торговли в 2018 году и в дальнейшем.
Сходство двух рынков
Элиотт открыл волновой принцип, известный сегодня как волновая теория Элиотта. Он также открыл временные и ценовые взаимосвязи Фибоначчи на рынке. В отношении времени, он заметил, что рынок можно измерять, используя последовательность Фибоначчи (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 и далее до бесконечности). Например, бычий рынок на Dow Jones Industrial Average с 1932 по 1937 год продолжался пять лет.
Роберт Пректер расширил данную концепцию и в своей книге «Красивые картинки» (Beautiful Pictures, Robert Prechter) привел много примеров соотношений Фибоначчи.
Наверное самым распространенным соотношением Фибоначчи является равенство 1/1. Это случай, когда один сегмент рынка по цене или по времени равен другому сегменту рынка.
На месячном графике SPX, приведенном на рисунке 1, рассматривается пример взаимосвязи бычьего рынка SPX 1990-х и текущего бычьего рынка, который начался в марте 2009 г. Бычий рынок, начавшийся 11 октября 1990 г., продолжался девять лет, пять месяцев и четырнадцать дней или 3453 дней. Нынешнему бычьему рынку, который начался 6 марта 2009 г., девять лет и пять месяцев исполнится в августе 2018-го. Точная дата равенства — воскресенье, 19 августа 2018 г., а ближайший к ней торговый день — 20 августа.
Обратите также внимание, что форма обоих рынков очень похожа. Бычий рынок на SPX, начавшийся в 1990 году, имел только одну коррекцию более 20% — в 1998 г. падение составило 22.4%. Самая большая коррекция бычьего рынка, начавшегося в 2009 году, произошла в 2011-м, когда падение составило 21.5%.
Рис. 1. Точная дата равенства — воскресенье 19 августа 2018 г., а ближайший к ней торговый день — 20 августа
Долгосрочный счет волн Элиотта
Движение SPX от исторического максимума, достигнутого в январе 2018 года, открыло возможность для отсчета новой главной волны. До этого я полагал, что, если SPX превысит свой High января 2018 г., это может быть завершением третьей волны вверх от дна, достигнутого в марте 2009 года.
В своей статье «Глобальное бычье подтверждение» от 24 мая я отметил, что горизонтальный треугольник волн Элиотта на SPX мог завершиться 3 мая на дне 2594.62. Если эта формация правильная, ее размеры по осям времени и цены больше, чем у других коррекций с того момента, как в феврале 2016 года SPX достиг дна. Скорее всего, коррекция, начавшаяся в январе, — более высокой степени и больше согласуется с многомесячными коррекциями после дна в марте 2009 года.
Соотношение Фибоначчи дает подтверждение этой теории. Взгляните на месячный график SPX за 2008-2018 годы, приведенный на рисунке 2. В движущей волне Элиотта обычно существует взаимосвязь между волнами 1 и 5. Ралли SPX с 2010 по 2011 годы, обозначенное как промежуточная волна (1), имело коэффициент роста 35.57%. Ралли с 2016 по 2018 годы, обозначенное как промежуточная волна (5), имело коэффициент роста 58.71%. Соотношение 35.57/58.71 равно 0.605, что очень близко к золотому сечению Фибоначчи 0.618.
Коэффициент роста ралли с 2009 по 2010 годы, помеченного как главная волна 1 (в квадрате), составил 82.93%. Предполагаемая главная волна 4 (в квадрате) представляет собой горизонтальный треугольник. Обычно при измерении движения после треугольника расчеты должны производиться от конца треугольника, а не от его крайней точки. В данном случае конец был на SPX = 2594.62, а крайняя точка — на 2532.69. Однако, если умножить 82.93% на коэффициент Фибоначчи 0.236, коэффициент роста составит 19.57%. Добавив рост 19.57% к 2532.69, получим цель 3028.33, что очень близко к важному уровню сопротивления Фибоначчи на 3047, что отмечено в моей статье «Насколько высоким должен быть High?»
Рис. 2. Движение SPX от исторического максимума, достигнутого в январе 2018 года, открыло возможность для отсчета новой главной волны
Сезонность и резюме
Раньше в августе уже формировались важные сезонные вершины/впадины на рынке акций.
9 августа 1982 г. — важное дно на медвежьем рынке.
25 августа 1987 г. — важная вершина перед обвалом.
13 августа 2004 г. — окончание многомесячной коррекции и годовой Low.
9 августа 2011 г. — Low мини-обвала.
24 августа 2015 г. — Low мини-обвала.
15 августа 2016 г. — промежуточная вершина перед многомесячной коррекцией.
Сравнение этих двух бычьих рынков охватывает несколько десятилетий. Было бы потрясающе, если бы вершина сформировалась точно 20 августа, но в этом нет необходимости. Учитывая несколько предшествующих важных разворотов в августе, если SPX выйдет на новый исторический максимум в любой день данного месяца, это может быть последняя вершина.
Конечно, предсказание времени может завершиться полным провалом, — на рынке нет ничего предопределенного. Если SPX на конец августа так и не пробьет свой исторический максимум 2872.87, это будет указанием на то, что действует другой временной цикл.
Идеальный сценарий состоит в том, чтобы SPX в августе приблизился к 3047. Если такое случится, возможен глобальный разворот тренда, который может продолжаться несколько месяцев или лет.
Что еще почитать:
Фрост А. Дж. и Роберт Пректер "Волновой принцип Элиотта" (Frost A.J., Robert Prechter, Elliott Wave Principle), 1985, Библиотека новой классики.
Р. Пректер «Красивые картинки» (Beautiful Pictures), 2003, Библиотека новой классики.
Марк Райвест (Mark Rivest)
http://traders.com/
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Бычий рынок S&P 500 (SPX) в период с октября 1990 по март 2000 года очень похож на тот бычий рынок, который начался на SPX в марте 2009 года. Сочетание сезонных факторов и временных циклов Фибоначчи показывает, что август 2018 года может быть подходящим временем для формирования важной вершины фондового рынка. Понимание взаимосвязи между сегодняшним рынком акций и 1990-ми может быть ключевым для успешной торговли в 2018 году и в дальнейшем.
Сходство двух рынков
Элиотт открыл волновой принцип, известный сегодня как волновая теория Элиотта. Он также открыл временные и ценовые взаимосвязи Фибоначчи на рынке. В отношении времени, он заметил, что рынок можно измерять, используя последовательность Фибоначчи (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 и далее до бесконечности). Например, бычий рынок на Dow Jones Industrial Average с 1932 по 1937 год продолжался пять лет.
Роберт Пректер расширил данную концепцию и в своей книге «Красивые картинки» (Beautiful Pictures, Robert Prechter) привел много примеров соотношений Фибоначчи.
Наверное самым распространенным соотношением Фибоначчи является равенство 1/1. Это случай, когда один сегмент рынка по цене или по времени равен другому сегменту рынка.
На месячном графике SPX, приведенном на рисунке 1, рассматривается пример взаимосвязи бычьего рынка SPX 1990-х и текущего бычьего рынка, который начался в марте 2009 г. Бычий рынок, начавшийся 11 октября 1990 г., продолжался девять лет, пять месяцев и четырнадцать дней или 3453 дней. Нынешнему бычьему рынку, который начался 6 марта 2009 г., девять лет и пять месяцев исполнится в августе 2018-го. Точная дата равенства — воскресенье, 19 августа 2018 г., а ближайший к ней торговый день — 20 августа.
Обратите также внимание, что форма обоих рынков очень похожа. Бычий рынок на SPX, начавшийся в 1990 году, имел только одну коррекцию более 20% — в 1998 г. падение составило 22.4%. Самая большая коррекция бычьего рынка, начавшегося в 2009 году, произошла в 2011-м, когда падение составило 21.5%.
Рис. 1. Точная дата равенства — воскресенье 19 августа 2018 г., а ближайший к ней торговый день — 20 августа
Долгосрочный счет волн Элиотта
Движение SPX от исторического максимума, достигнутого в январе 2018 года, открыло возможность для отсчета новой главной волны. До этого я полагал, что, если SPX превысит свой High января 2018 г., это может быть завершением третьей волны вверх от дна, достигнутого в марте 2009 года.
В своей статье «Глобальное бычье подтверждение» от 24 мая я отметил, что горизонтальный треугольник волн Элиотта на SPX мог завершиться 3 мая на дне 2594.62. Если эта формация правильная, ее размеры по осям времени и цены больше, чем у других коррекций с того момента, как в феврале 2016 года SPX достиг дна. Скорее всего, коррекция, начавшаяся в январе, — более высокой степени и больше согласуется с многомесячными коррекциями после дна в марте 2009 года.
Соотношение Фибоначчи дает подтверждение этой теории. Взгляните на месячный график SPX за 2008-2018 годы, приведенный на рисунке 2. В движущей волне Элиотта обычно существует взаимосвязь между волнами 1 и 5. Ралли SPX с 2010 по 2011 годы, обозначенное как промежуточная волна (1), имело коэффициент роста 35.57%. Ралли с 2016 по 2018 годы, обозначенное как промежуточная волна (5), имело коэффициент роста 58.71%. Соотношение 35.57/58.71 равно 0.605, что очень близко к золотому сечению Фибоначчи 0.618.
Коэффициент роста ралли с 2009 по 2010 годы, помеченного как главная волна 1 (в квадрате), составил 82.93%. Предполагаемая главная волна 4 (в квадрате) представляет собой горизонтальный треугольник. Обычно при измерении движения после треугольника расчеты должны производиться от конца треугольника, а не от его крайней точки. В данном случае конец был на SPX = 2594.62, а крайняя точка — на 2532.69. Однако, если умножить 82.93% на коэффициент Фибоначчи 0.236, коэффициент роста составит 19.57%. Добавив рост 19.57% к 2532.69, получим цель 3028.33, что очень близко к важному уровню сопротивления Фибоначчи на 3047, что отмечено в моей статье «Насколько высоким должен быть High?»
Рис. 2. Движение SPX от исторического максимума, достигнутого в январе 2018 года, открыло возможность для отсчета новой главной волны
Сезонность и резюме
Раньше в августе уже формировались важные сезонные вершины/впадины на рынке акций.
9 августа 1982 г. — важное дно на медвежьем рынке.
25 августа 1987 г. — важная вершина перед обвалом.
13 августа 2004 г. — окончание многомесячной коррекции и годовой Low.
9 августа 2011 г. — Low мини-обвала.
24 августа 2015 г. — Low мини-обвала.
15 августа 2016 г. — промежуточная вершина перед многомесячной коррекцией.
Сравнение этих двух бычьих рынков охватывает несколько десятилетий. Было бы потрясающе, если бы вершина сформировалась точно 20 августа, но в этом нет необходимости. Учитывая несколько предшествующих важных разворотов в августе, если SPX выйдет на новый исторический максимум в любой день данного месяца, это может быть последняя вершина.
Конечно, предсказание времени может завершиться полным провалом, — на рынке нет ничего предопределенного. Если SPX на конец августа так и не пробьет свой исторический максимум 2872.87, это будет указанием на то, что действует другой временной цикл.
Идеальный сценарий состоит в том, чтобы SPX в августе приблизился к 3047. Если такое случится, возможен глобальный разворот тренда, который может продолжаться несколько месяцев или лет.
Что еще почитать:
Фрост А. Дж. и Роберт Пректер "Волновой принцип Элиотта" (Frost A.J., Robert Prechter, Elliott Wave Principle), 1985, Библиотека новой классики.
Р. Пректер «Красивые картинки» (Beautiful Pictures), 2003, Библиотека новой классики.
Марк Райвест (Mark Rivest)
http://traders.com/
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter