9 августа 2018 Stock-obzor.ru Анисимов Илья
Добыча нефти в 1 полугодии 2018 снизилась
Чистый долг продолжил снижаться во 2 квартале 2018 года и составил 54,9 млрд.
Прибыль +80% во 2 квартале 2018.
Ebitda +40% во 2 квартале 2018.
FCF +238% во 2 квартале 2018.
Долговая нагрузка Башнефти продолжила снижаться
Долгосрочные инвестиции (CAPEX) и свободный денежный поток (FCF)
FCF на акцию за 1 полугодие 2018 года: 362 рубля.
Мультипликаторы Башнефти самый низкий в отрасли
Дивиденды
Обычно компания платит около 1/2 прибыли МСФО.
За 2018 год уже накоплено 140 рублей на акцию при норме выплат 50% МСФО.
Напомню: «Власти республики рассчитывают на увеличенные дивиденды от компании по итогам 2018 года. «Еще в 2019 году будут усиленные дивиденды по результатам 2018 года», — сказал Хамитов, не уточнив суммы возможных поступлений.»
Итог
Несмотря на снижение добычи, Башнефть демонстрирует отличные финансовые показатели за 1 полугодие 2018.
Учитывая большой FCF и ожидания главы Башкирской республики, Башнефть вполне может выплатить более 200 рублей на акцию за 2018 год.
Пока акциями владеет Башкирия риски снижения дивидендов ниже 150 рублей минимальны.
https://stock-obzor.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Чистый долг продолжил снижаться во 2 квартале 2018 года и составил 54,9 млрд.
Прибыль +80% во 2 квартале 2018.
Ebitda +40% во 2 квартале 2018.
FCF +238% во 2 квартале 2018.
Долговая нагрузка Башнефти продолжила снижаться
Долгосрочные инвестиции (CAPEX) и свободный денежный поток (FCF)
FCF на акцию за 1 полугодие 2018 года: 362 рубля.
Мультипликаторы Башнефти самый низкий в отрасли
Дивиденды
Обычно компания платит около 1/2 прибыли МСФО.
За 2018 год уже накоплено 140 рублей на акцию при норме выплат 50% МСФО.
Напомню: «Власти республики рассчитывают на увеличенные дивиденды от компании по итогам 2018 года. «Еще в 2019 году будут усиленные дивиденды по результатам 2018 года», — сказал Хамитов, не уточнив суммы возможных поступлений.»
Итог
Несмотря на снижение добычи, Башнефть демонстрирует отличные финансовые показатели за 1 полугодие 2018.
Учитывая большой FCF и ожидания главы Башкирской республики, Башнефть вполне может выплатить более 200 рублей на акцию за 2018 год.
Пока акциями владеет Башкирия риски снижения дивидендов ниже 150 рублей минимальны.
https://stock-obzor.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter