15 августа 2018 Велес Капитал
Акции
Рынок сегодня. Индекс МосБиржи снижался в среду на протяжении всего дня подряд. На этот раз причинои? стали снижение нефтяных котировок, которые за день потеряли около (2,5%) а также распродажи на европеи?ских и азиатских площадках. Так, китаи?скии? CSI 300 терял 2,4% на слабои? статистике и опасениях из-за ситуации в Турции. Американские индексы, начав торговаться в плюсе, быстро растеряли весь позитив и также переместились в красную зону. В целом рынки обеспокоены тем, что Турция вдвое увеличила размер ввозных пошлин на 22 наименования товаров из США, что означает продолжение торговых вои?н в мире. Ближе к концу торгового дня стало известно о том, что на саи?те Конгресса США опубликован законопроект по ужесточению санкции? в отношении России.
В лидерах роста сегодня акции Мегафона, Фосагро и РусГидро. В лидерах падения акции Мечела, Полюса и Яндекса.
Рынок завтра. Газпром нефть, QIWI, Мегафон и ТМК представят финансовые результаты за II квартал 2018 г. по МСФО. В Еврозоне будет опубликовано сальдо торгового баланса. В США обнародуют индекс деловои? активности в промышленности ФРБ Филадельфии, а также данные по первичным обращениям за пособием по безработице, количеству новостроек и выданных разрешении? на строительство. ЦБ РФ опубликует данные о Международных резервах.
Облигации
Передышка на внутреннем рынке облигации? оказалась короткои?. Несмотря на отсутствие новых видимых предпосылок для дальнеи?шего снижения котировок, рынок после небольшого утреннего роста вернулся в «красную зону». Возможно, на настроении инвесторов в том числе сказались новости об ответных турецких санкциях в сторону США. Во второи? половине торгов давление продавцов стало резко нарастать по мере усиливающегося обесценения рубля. Наибольшую ценовую просадку (примерно 0,7-0,8 пп от номинала) показали ОФЗ на дальнем участке кривои?, в результате чего этот сегмент поднялся выше еще на 8-10 бп. по доходности. В то же время основные денежные потоки участников сегодня были сосредоточены в среднесрочных бумагах, которые также показывали отрицательную динамику, хотя и более сдержанными темпами (падение на уровне 0,3-0,4 пп от стоимости). Мы отметили, что торги в среду проходили достаточно активно, дневнои? оборот на ММВБ превысил 37 млрд руб. Это соответствует максимальным значениям во время распродаж на прошлои? неделе. Флоатеры были малоактивны, в отдельных выпусках наблюдались покупки на небольших объемах.
Единственныи? состоявшии?ся сегодня первичныи? аукцион Минфина можно охарактеризовать неоднозначно. Ведомство выступило с минимальным за длительное время предложением – 10 млрд руб. короткого «классического» выпуска 25083. Несмотря на хорошии? спрос (сумма заявок более чем в 2 раза превысила предложенныи? объем), было размещено лишь 58% лота по средневзвешеннои? ставке 8,15%. Доходность выпуска в момент открытия сегодня составляла 8,11%. По всеи? видимости, Минфин по-прежнему не готов занимать по повышеннои? стоимости. Впрочем, ближе к закрытию доходность ОФЗ 25083 на вторичном рынке опустилась еще ниже и достигла YTM 8,25% (+14 бп).
Валюта и Денежныи? рынок
В среду турецкая лира продолжала свое восстановление и к 18:30 укреплялась на forex более чем на 5% в паре с долларом. Однако для других валют развивающихся рынков ситуация складывалась не столь удачно. Если к середине дня основные валюты EM торговались вблизи нулевых отметок (в том числе, рубль находился в символическом плюсе), то к концу рабочего дня доллар демонстрировал уверенное укрепление в парах со всеми валютами развивающихся рынков за исключением турецкои? валюты. Так, рубль терял почти 2%, бразильскии? реал — около 1,3%, а потери южноафриканского рэнда достигали почти 3%.
Судя по всему, дальнеи?шее коррекционное движение вверх турецкои? лиры во многом обусловлено техническими факторами, тогда как слабая динамика других валют EM и удержание позиции? индекса доллара DXY вблизи годовых максимумов доказывают сохранение обеспокоенности инвесторов в отношении турецкого кризиса и его последствии? для других европеи?ских стран. Кроме того, позиции доллара на forex поддерживаются дальнеи?шим ослаблением евро, связанным с опасениями распространения турецкого кризиса на еврозону. Индекс доллара DXY в течение дня был близок к отметке в 97 пунктов, где последнии? раз находился в июне прошлого года, а пара евро/доллар опускалась до 1,13, что стало минимумом также с июня 2017 года. Позиции доллара могли также поддержать сильные данные по розничным продажам и производственнои? активности в США, однако общую картину подпортила слабая июльская динамика промышленного производства (несмотря на пересмотр роста показателя за июнь). В свою очередь, британскии? фунт в паре с долларом проигнорировал рост индекса потребительских цен за июль на 2,5% по сравнению с 2,4% в июне и обновил очереднои? минимум с июня прошлого года.
Цены на нефть ближе к вечеру усилили падение после выхода данных по увеличению запасов в США, однако данныи? фактор был уже не столь заметен для рубля в свете глобальных распродаж валют EM. После окончания рабочего дня давление на рубль усилила информация о введении новых санкции? США против отдельных россии?ских компании? и банков.
На внутреннем денежном рынке стартовал очереднои? налоговыи? период с уплаты обязательных страховых взносов, сопровождавшеи?ся небольшим ростом ставок МБК. Тем не менее, спрос банков на аукционе РЕПО o/n c Федеральным казначеи?ством сохранился на минимальных отметках.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок сегодня. Индекс МосБиржи снижался в среду на протяжении всего дня подряд. На этот раз причинои? стали снижение нефтяных котировок, которые за день потеряли около (2,5%) а также распродажи на европеи?ских и азиатских площадках. Так, китаи?скии? CSI 300 терял 2,4% на слабои? статистике и опасениях из-за ситуации в Турции. Американские индексы, начав торговаться в плюсе, быстро растеряли весь позитив и также переместились в красную зону. В целом рынки обеспокоены тем, что Турция вдвое увеличила размер ввозных пошлин на 22 наименования товаров из США, что означает продолжение торговых вои?н в мире. Ближе к концу торгового дня стало известно о том, что на саи?те Конгресса США опубликован законопроект по ужесточению санкции? в отношении России.
В лидерах роста сегодня акции Мегафона, Фосагро и РусГидро. В лидерах падения акции Мечела, Полюса и Яндекса.
Рынок завтра. Газпром нефть, QIWI, Мегафон и ТМК представят финансовые результаты за II квартал 2018 г. по МСФО. В Еврозоне будет опубликовано сальдо торгового баланса. В США обнародуют индекс деловои? активности в промышленности ФРБ Филадельфии, а также данные по первичным обращениям за пособием по безработице, количеству новостроек и выданных разрешении? на строительство. ЦБ РФ опубликует данные о Международных резервах.
Облигации
Передышка на внутреннем рынке облигации? оказалась короткои?. Несмотря на отсутствие новых видимых предпосылок для дальнеи?шего снижения котировок, рынок после небольшого утреннего роста вернулся в «красную зону». Возможно, на настроении инвесторов в том числе сказались новости об ответных турецких санкциях в сторону США. Во второи? половине торгов давление продавцов стало резко нарастать по мере усиливающегося обесценения рубля. Наибольшую ценовую просадку (примерно 0,7-0,8 пп от номинала) показали ОФЗ на дальнем участке кривои?, в результате чего этот сегмент поднялся выше еще на 8-10 бп. по доходности. В то же время основные денежные потоки участников сегодня были сосредоточены в среднесрочных бумагах, которые также показывали отрицательную динамику, хотя и более сдержанными темпами (падение на уровне 0,3-0,4 пп от стоимости). Мы отметили, что торги в среду проходили достаточно активно, дневнои? оборот на ММВБ превысил 37 млрд руб. Это соответствует максимальным значениям во время распродаж на прошлои? неделе. Флоатеры были малоактивны, в отдельных выпусках наблюдались покупки на небольших объемах.
Единственныи? состоявшии?ся сегодня первичныи? аукцион Минфина можно охарактеризовать неоднозначно. Ведомство выступило с минимальным за длительное время предложением – 10 млрд руб. короткого «классического» выпуска 25083. Несмотря на хорошии? спрос (сумма заявок более чем в 2 раза превысила предложенныи? объем), было размещено лишь 58% лота по средневзвешеннои? ставке 8,15%. Доходность выпуска в момент открытия сегодня составляла 8,11%. По всеи? видимости, Минфин по-прежнему не готов занимать по повышеннои? стоимости. Впрочем, ближе к закрытию доходность ОФЗ 25083 на вторичном рынке опустилась еще ниже и достигла YTM 8,25% (+14 бп).
Валюта и Денежныи? рынок
В среду турецкая лира продолжала свое восстановление и к 18:30 укреплялась на forex более чем на 5% в паре с долларом. Однако для других валют развивающихся рынков ситуация складывалась не столь удачно. Если к середине дня основные валюты EM торговались вблизи нулевых отметок (в том числе, рубль находился в символическом плюсе), то к концу рабочего дня доллар демонстрировал уверенное укрепление в парах со всеми валютами развивающихся рынков за исключением турецкои? валюты. Так, рубль терял почти 2%, бразильскии? реал — около 1,3%, а потери южноафриканского рэнда достигали почти 3%.
Судя по всему, дальнеи?шее коррекционное движение вверх турецкои? лиры во многом обусловлено техническими факторами, тогда как слабая динамика других валют EM и удержание позиции? индекса доллара DXY вблизи годовых максимумов доказывают сохранение обеспокоенности инвесторов в отношении турецкого кризиса и его последствии? для других европеи?ских стран. Кроме того, позиции доллара на forex поддерживаются дальнеи?шим ослаблением евро, связанным с опасениями распространения турецкого кризиса на еврозону. Индекс доллара DXY в течение дня был близок к отметке в 97 пунктов, где последнии? раз находился в июне прошлого года, а пара евро/доллар опускалась до 1,13, что стало минимумом также с июня 2017 года. Позиции доллара могли также поддержать сильные данные по розничным продажам и производственнои? активности в США, однако общую картину подпортила слабая июльская динамика промышленного производства (несмотря на пересмотр роста показателя за июнь). В свою очередь, британскии? фунт в паре с долларом проигнорировал рост индекса потребительских цен за июль на 2,5% по сравнению с 2,4% в июне и обновил очереднои? минимум с июня прошлого года.
Цены на нефть ближе к вечеру усилили падение после выхода данных по увеличению запасов в США, однако данныи? фактор был уже не столь заметен для рубля в свете глобальных распродаж валют EM. После окончания рабочего дня давление на рубль усилила информация о введении новых санкции? США против отдельных россии?ских компании? и банков.
На внутреннем денежном рынке стартовал очереднои? налоговыи? период с уплаты обязательных страховых взносов, сопровождавшеи?ся небольшим ростом ставок МБК. Тем не менее, спрос банков на аукционе РЕПО o/n c Федеральным казначеи?ством сохранился на минимальных отметках.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter