20 августа 2018 smart-lab.ru Солодин Дмитрий
Для начала давайте обновим график по МТС — со времени выпуска видео цена снизилась на 30 рублей почти — так что моя резолюция «Не покупать» оказалась верной )) Хотя понятно, что тут скорее общий обвал рынка сыграл злую шутку с МТС...
Технически по время роста был виден характерный признак распределения — накопления объёма происходили на поддержке канала — но последнее накопление осталось вверху и сейчас на поддержке мы не видим признаков подбора — думаю канал будет в итоге пробит.
Давайте посмотрим на прогноз по основным показателям МТС:
Видно, что в 2019 году скорее всего вырастит денежный поток, но весь он уйдёт на выплату дивидендов и на выкуп акций. В 2020 году на байбэк (выкуп акций) потратят меньше денег и в итоге денежный поток превысит payout (общие выплаты акционерам).
Если сравнить денежный поток с другими российскими телекомами, то у МТС дела обстоят лучше всех:
В отличии от Ростелекома и Мегафона денежный поток в ближайшие 2 года будет расти.
Компания МТС успешно отвоёвывает и долю на мобильном рынке:
Но стоит отметить, что маржинальность (ну по колхозному доходность) у этого сектора с каждым годом снижается — добавленная стоимость падает.
Давайте посмотрим на общую картину — чего ожидать от наших телекомов, каких показателей:
В общем тут картина маслом — в 2018 году с денежным потоком хорошо только у МТС, а вот прогнозы могут сильно отличаться от действительности — как в народе говорят — это ещё «Бабушка Надвое» сказала… ))
Теперь отвечаю на вопрос моего зрителя с youtube-канала — какие основные риски?
Я думаю их два -Евтушенков и Закон Яровой
По первому риску не буду разводить политоту, а вот второй риск вполне экономический.
Давайте посмотрим как он повлияет на наши телекомы:
Из таблицы видно, что больше всего страдает от этого закона Ростелеком — в итоге он потеряет почти 10% от выручки 2018-2023 гг.
МТС примерно потеряет около 2% от выручки за ближайшие 5 лет.
Ну и в конце давайте сравним наши бумаги с мировыми аналогами:
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Технически по время роста был виден характерный признак распределения — накопления объёма происходили на поддержке канала — но последнее накопление осталось вверху и сейчас на поддержке мы не видим признаков подбора — думаю канал будет в итоге пробит.
Давайте посмотрим на прогноз по основным показателям МТС:
Видно, что в 2019 году скорее всего вырастит денежный поток, но весь он уйдёт на выплату дивидендов и на выкуп акций. В 2020 году на байбэк (выкуп акций) потратят меньше денег и в итоге денежный поток превысит payout (общие выплаты акционерам).
Если сравнить денежный поток с другими российскими телекомами, то у МТС дела обстоят лучше всех:
В отличии от Ростелекома и Мегафона денежный поток в ближайшие 2 года будет расти.
Компания МТС успешно отвоёвывает и долю на мобильном рынке:
Но стоит отметить, что маржинальность (ну по колхозному доходность) у этого сектора с каждым годом снижается — добавленная стоимость падает.
Давайте посмотрим на общую картину — чего ожидать от наших телекомов, каких показателей:
В общем тут картина маслом — в 2018 году с денежным потоком хорошо только у МТС, а вот прогнозы могут сильно отличаться от действительности — как в народе говорят — это ещё «Бабушка Надвое» сказала… ))
Теперь отвечаю на вопрос моего зрителя с youtube-канала — какие основные риски?
Я думаю их два -Евтушенков и Закон Яровой
По первому риску не буду разводить политоту, а вот второй риск вполне экономический.
Давайте посмотрим как он повлияет на наши телекомы:
Из таблицы видно, что больше всего страдает от этого закона Ростелеком — в итоге он потеряет почти 10% от выручки 2018-2023 гг.
МТС примерно потеряет около 2% от выручки за ближайшие 5 лет.
Ну и в конце давайте сравним наши бумаги с мировыми аналогами:
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter