30 августа 2018 Велес Капитал
Акции
Рынок сегодня: в четверг россии?скии? рынок открылся в плюсе благодаря выросшеи? нефти, однако во второи? половине дня инвесторы начали фиксировать прибыль после нескольких днеи? роста, чему в частности поспособствовал негатив с западных площадок. В результате индекс Мосбиржи закрылся в краснои? зоне. В лидерах роста сегодня находились акции Аэрофлота и Лукои?ла, в аутсаи?дерах – бумаги Мегафона и Транснефти. Европеи?ские индексы завершили торговыи? день снижением, американские площадки открылись разнонаправлено.
Рынок завтра: индекс деловои? активности в непроизводственном секторе Китая и индекс потребительских цен в еврозоне в августе.
Облигации
России?скии? рублевыи? рынок облигации? сегодня в ходе торговои? сессии показывал одну из наилучших динамик среди аналогов в EM. Однако ближе к закрытию почти все накопленное преимущество было растеряно. Позже длинные и среднесрочные ОФЗ резко ушли в «минус», таким образом опустившись в стоимости на 0,3-0,4 пп от номинала, что соответствует росту доходностеи? на 3-6 бп. Ухудшение настроении? инвесторов следовало за траекториеи? рубля на валютном рынке. Короткие выпуски зафиксировали наилучшие результаты, все же снизившись в доходности на 2-4 бп. Таким образом наклон сувереннои? кривои? сегодня дополнительно увеличился. На текущии? момент спред на участке от 2 до 10 лет оценивается нами в 90 бп, что предполагает рост на 13 бп с начала недели.
Активность участников в четверг вновь возросла. Дневнои? объем торгов по всем режимам составил более 22 млрд руб., что соответствует среднему историческому значению и почти в 2 раза превосходит обороты за предыдущии? день. На долю флоатеров пришлось чуть более 7% от всех сделок. В лидерах роста среди ОФЗ с плавающим купоном была сильно подешевевшая до этого бумага 29007, отыгравшая тем самым значительную часть недавних потерь.
Валюта и Денежныи? рынок
К утру четверга, остатки ликвидности банков на корсчетах в ЦБ пополнились до комфортного уровня в 2 трлн руб. Как результат, ставка MosPrime o/n впервые за последнюю неделю скорректировалась, потеряв 5 бп. Однако спрос банков на ликвидность от Федерального казначеи?ства не только не уменьшился, но и приблизился к величине ежедневного лимита по операциям РЕПО o/n. Так, из 400 млрд руб. два банка забрали в четверг 358,1 млрд руб. Пользовался спросом и валютныи? депозитныи? аукцион Росказначеи?ства, где участники выбрали весь лимит в 500 млн долл.
На валютном рынке доллар с утра возобновил попытки закрепления выше 68 руб., используя рост на большинстве площадок EM. Хотя ближе к окончанию рабочего дня американская валюта достигла отметки в 68,3 руб., укрепление в течение дня давалось доллару с заметным трудом. Против фактора распродаж на развивающихся рынках на стороне отечественнои? валюте выступали комфортная динамика цен на нефть (+0,3% к концу дня по марке Brent), геополитическое затишье после введения последнего пакета санкции? и сохранение эффекта от недавнего налогового периода. Также «психологическую» поддержку рублю продолжает оказывать и отказ ЦБ от покупки валюты. Во второи? половине дня курс американскои? валюты вновь оказался ниже 68 руб., однако затем развернулся вверх вслед за ростом индекса DXY. Так, если в утренние часы доллар чувствовал себя не слишком уверенно к корзине основных валют и пытался удержаться выше уровня в 94,5 пунктов (по индексу DXY), то во второи? половине дня индекс перешел к росту после выхода в США данных о росте базового ценового индекса расходов на личное потребление в июле до 2% в годовом выражении (впервые с 2012 года).
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок сегодня: в четверг россии?скии? рынок открылся в плюсе благодаря выросшеи? нефти, однако во второи? половине дня инвесторы начали фиксировать прибыль после нескольких днеи? роста, чему в частности поспособствовал негатив с западных площадок. В результате индекс Мосбиржи закрылся в краснои? зоне. В лидерах роста сегодня находились акции Аэрофлота и Лукои?ла, в аутсаи?дерах – бумаги Мегафона и Транснефти. Европеи?ские индексы завершили торговыи? день снижением, американские площадки открылись разнонаправлено.
Рынок завтра: индекс деловои? активности в непроизводственном секторе Китая и индекс потребительских цен в еврозоне в августе.
Облигации
России?скии? рублевыи? рынок облигации? сегодня в ходе торговои? сессии показывал одну из наилучших динамик среди аналогов в EM. Однако ближе к закрытию почти все накопленное преимущество было растеряно. Позже длинные и среднесрочные ОФЗ резко ушли в «минус», таким образом опустившись в стоимости на 0,3-0,4 пп от номинала, что соответствует росту доходностеи? на 3-6 бп. Ухудшение настроении? инвесторов следовало за траекториеи? рубля на валютном рынке. Короткие выпуски зафиксировали наилучшие результаты, все же снизившись в доходности на 2-4 бп. Таким образом наклон сувереннои? кривои? сегодня дополнительно увеличился. На текущии? момент спред на участке от 2 до 10 лет оценивается нами в 90 бп, что предполагает рост на 13 бп с начала недели.
Активность участников в четверг вновь возросла. Дневнои? объем торгов по всем режимам составил более 22 млрд руб., что соответствует среднему историческому значению и почти в 2 раза превосходит обороты за предыдущии? день. На долю флоатеров пришлось чуть более 7% от всех сделок. В лидерах роста среди ОФЗ с плавающим купоном была сильно подешевевшая до этого бумага 29007, отыгравшая тем самым значительную часть недавних потерь.
Валюта и Денежныи? рынок
К утру четверга, остатки ликвидности банков на корсчетах в ЦБ пополнились до комфортного уровня в 2 трлн руб. Как результат, ставка MosPrime o/n впервые за последнюю неделю скорректировалась, потеряв 5 бп. Однако спрос банков на ликвидность от Федерального казначеи?ства не только не уменьшился, но и приблизился к величине ежедневного лимита по операциям РЕПО o/n. Так, из 400 млрд руб. два банка забрали в четверг 358,1 млрд руб. Пользовался спросом и валютныи? депозитныи? аукцион Росказначеи?ства, где участники выбрали весь лимит в 500 млн долл.
На валютном рынке доллар с утра возобновил попытки закрепления выше 68 руб., используя рост на большинстве площадок EM. Хотя ближе к окончанию рабочего дня американская валюта достигла отметки в 68,3 руб., укрепление в течение дня давалось доллару с заметным трудом. Против фактора распродаж на развивающихся рынках на стороне отечественнои? валюте выступали комфортная динамика цен на нефть (+0,3% к концу дня по марке Brent), геополитическое затишье после введения последнего пакета санкции? и сохранение эффекта от недавнего налогового периода. Также «психологическую» поддержку рублю продолжает оказывать и отказ ЦБ от покупки валюты. Во второи? половине дня курс американскои? валюты вновь оказался ниже 68 руб., однако затем развернулся вверх вслед за ростом индекса DXY. Так, если в утренние часы доллар чувствовал себя не слишком уверенно к корзине основных валют и пытался удержаться выше уровня в 94,5 пунктов (по индексу DXY), то во второи? половине дня индекс перешел к росту после выхода в США данных о росте базового ценового индекса расходов на личное потребление в июле до 2% в годовом выражении (впервые с 2012 года).
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter