8 февраля 2009
Bybit запустила премаркет токена Notcoin
Реклама
Умение вовремя обнаруживать изменение тренда - один из самых важных навыков, которым может научиться трейдер. Чтобы идентифицировать возможное изменение тренда, существует несколько методов; однако, один из наиболее легких среди них - появление новой опорной точки. Для идентификации опорных точек можно исследовать ключевые параметры графика, чтобы определить, высока ли вероятность формирования нового опорного уровня. Одна из возможных методик заключается в наблюдении за частичным откатом после установления торгового диапазона.
Когда акция отказывается соблюдать установленный диапазон, она обычно разворачивается, пробивая торговый канал в противоположном направлении, устанавливая, таким образом, новую опорную точку. Поймав дно, трейдер может неплохо заработать на раннем входе в новый тренд. В этой статье мы обсудим концепции входа в длинную позицию (на восходящем тренде) и использования акции, как финансового инструмента. Для коротких позиций применяются те же самые понятия, только в противоположную сторону. Эти концепции будут работать для любого инструмента, который можно нанести на график, поскольку они просто отображают психологию участников рынка.
Идентификация частичного отката
Существует три основных тренда: восходящий (двигающийся вверх), нисходящий (двигающийся вниз) и консолидация (двигающийся вбок). Актив в восходящем тренде определяется по созданию более высоких опорных максимумов и более высоких опорных минимумов.
Рисунок 1: Нисходящий и восходящий тренды
Акция, двигающаяся в нисходящем тренде, определяется по созданию более низких опорных максимумов и более низких опорных минимумов. Акция, двигающаяся боком, определяется, как двигающаяся в торговом диапазоне, создавая опорные максимумы и минимумы приблизительно в одной и той же горизонтальной области на графике. Опорные точки могут располагаться немного выше или ниже, но, вообще говоря, акция идет боком. Важно обратить внимание, что такая консолидация может также быть наклонена вверх или вниз.
Рисунок 2: Боковой тренд
Частичный откат в целом определяется, как ситуация, когда акция откатывается только на часть от своего предшествующего движения, но сегодня мы сконцентрируемся на акциях, готовящихся вырваться из своей консолидации. Часто, когда акция консолидируется, она движется в торговом диапазоне, поскольку спрос и предложение находятся в равновесии. Когда акция подрастает до вершины диапазона, продавцы начинают думать, что она уже достаточно дорога, чтобы ее продать. Когда же она снижается к нижней границе торгового диапазона, уже покупатели рассматривают возможность получения прибыли на будущем росте. В тренде такого типа отсеиваются участники, которые не готовы открывать позиции. Торговый диапазон сохранится, пока не изменится или спрос, или предложение. Как правило, при этом продолжится тот тренд, который существовал до консолидации; однако, всегда сохраняется и возможность разворота.
Предвидеть прорыв
Вообще говоря, многие трейдеры настроены ожидать, пока акция не пробьется выше или ниже диапазона, а уже потом рассматривать возможность открытия позиции. И, хотя это вполне приемлемый стиль торговли, но есть трейдеры, которые умеют открыть позицию до того, как случится прорыв, лишь наблюдая за частичным откатом в пределах установившегося торгового диапазона. Частичный откат - это ситуация, когда акция резко остановила свое движение в сторону границы диапазона и развернулась. Как правило, это ранний сигнал того, что или спрос, или предложение изменились и может быть неизбежен прорыв диапазона. В то время, как в таком случае присутствует повышенный риск ошибки, этот риск смягчается меньшим расстояние до стопа и повышенным потенциалом прибыли в случае успеха. Важно обратить внимание, что контроль риска чрезвычайно важен в таком типе трейдинга, потому что нет никаких гарантий, что движение на прорыв будет продолжено.
Торговля на частичном откате
Акция WPT Enterprises, Inc. вошла в торговый диапазон в конце 2006 года, после затяжного нисходящего тренда, длившегося несколько месяцев. Вместо того, чтобы показывать более низкие минимумы и максимумы, WPTE начала торговаться с равными максимумами и минимумами, сменив тренд с нисходящего на боковой. И, хотя консолидации обычно завершаются продолжением предшествующего тренда, WPTE выглядела так, будто собирается развернуться, прорвав линию нисходящего тренда (не показана). Добравшись до вершины диапазона в конце октября, уже в середине ноября WPTE начала откатываться обратно к нижней границе диапазона. Спрос начал опережать предложение, поскольку WPTE не смогла остаться в границах установившегося торгового диапазона. Свечи (длинноногие доджи) указывают на чрезвычайную нерешительность, которая предполагает замешательство в среде участников рынка. Эта нерешительность, фактически, является еще одним сигналом того, что произошло нечто важное, поскольку установившийся тренд требовал продолжать движение вниз, а не вверх.
Мы не имеем возможности узнать наверняка, делает ли акция только паузу или же разворачивается, пока это не случится, но использование дополнительных инструментов в вашем техническом арсенале может подсказать области, в которых, вероятно, возникнет поддержка для частичного отката. Примерами могут послужить скользящие средние, последовательности Фибоначчи, полосы Боллинджера или гэпы. Расчет риска может быть проведен, исходя из близкого стопа. Как правило, уже второй подряд более высокий максимум дня после снижения из нескольких свечей оказывается достаточным, чтобы подтвердить ваше предположение о развороте. В данном случае, для WPTE мы разместили бы ордер на покупку на уровне 3.85, со стопом приблизительно на 0.10 $ или ниже.
Рисунок 3
Неделей позже WPTE попыталась взлететь, но ей пришлось вернуться в предыдущий торговый диапазон. Тем не менее, покупка на частичном откате через неделю принесла в результате 15% прибыли. Следует отметить, что вовсе не плохо брать прибыль на сопротивлении из-за увеличенного риска покупки на дне. Поскольку на уровне установившегося сопротивления уже поджидали продавцы, дополнительное предложение вынудило WPTE дрейфовать после неудавшегося взлета обратно в торговый диапазон. В конце января и начале февраля в ту же самую область частичного отката возвратились покупатели. Несмотря на то, что было несколько ложных сигналов покупки, стало ясно, что WPTE в конце января вошла в фазу накопления. Покупаем снова, немного выше 3.80 со стопом под частичным откатом 3.54.
Рисунок 4
Вскоре WPTE пробила прошлое сопротивление, завершая прорыв. Как только она вырвалась из торгового диапазона, тренд изменился на восходящий. Обратите внимание на более высокие опорные максимумы и минимумы, отмеченные на графике. Через четыре недели WPTE поднялась более чем на 50 % и сделка все еще оставалась открытой.
Рисунок 5
Еще пример
Qiao Xing Universal Telephone Inc. дает нам другой пример частичного отката. На сей раз, мы ищем частичный ретрейсмент в пределах отката, а не в боковой консолидации. Не существует твердых правил того, как должен выглядеть канал, но ключевым здесь должен стать поиск тонких изменений в установившемся диапазоне.
В конце 2006 года XING постоянно делал более низкие максимумы и минимумы (отмеченные красными стрелками). В начале 2007 ситуация изменилась и после частичного отката XING начал демонстрировать более высокие максимумы и минимумы (показанные зелеными стрелками). Это был именно частичный откат, потому что не удалось добиться более низкого минимума, которого требовал установившийся торговый диапазон. Почему мы искали частичный откат именно в этой области? Если Вы посмотрите на конец декабря, Вы заметите гэп вверх, который оставался незаполненным. Как правило, гэпы поддерживают движение; он увеличил шансы на то, что XING закончит частичный откат в этой области. XING продолжал быстро двигаться вверх до конца февраля.
Рисунок 6
Вывод
Несмотря на то, что торговля на частичных откатах выглядит довольно субъективной, как только глаз научится их находить, они могут стать довольно надежным паттерном для торговли. И, хотя такой тип сделок выглядит поначалу не вполне естественным, именно так профессионалы каждый день выстраивают свои позиции. Входя перед прорывом, трейдер может уподобиться "умным деньгам" и продать свои акции, как правило, опаздывающим "розничным" трейдерам уже в областях сопротивления и после прорыва.
Joey Fundora
© Investopedia
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter