Золото и серебро ведут себя как в 2008 году и они могут оказаться правы

2008 год имеет особое значение для золотых жуков, как из-за денег, потерянных ими в августе того года, так и из-за денег, заработанных ими в следующие пять лет. Мир сегодня начинает выглядеть жутковато похожим на то время.

Давайте начнем с самого начала. Американская экономика переживала бум в середине 2000-х гг частично потому, что низкие процентные ставки разожгли жилищную манию, в ходе которой наблюдался огромный рост выдачи «субстандартных» ипотечных кредитов. Такие кредиты, как это всегда бывает с запоями «субстандартного» кредитования, начали заваливаться в 2007 году. Все считали, что субпрайм – «периферийная» проблема и ни на что не влияет. Вот как глава ФРС Бен Бернанке (Ben Bernanke) делился с чрезвычайно доверчивым телеканалом CNBC своим огромным пузырным опытом.

Эксперты катастрофически ошибались и в 2008 году периферийный кризис заразил сердцевину, угрожая уничтожением брендованным банкам, господствовавшим в США и Европе. Рынки паниковали и даже золото и серебро, обычно служащие страховкой от именно таких финансовых кризисов, рухнули вместе со всем остальным. Золото подешевело на 20% за один месяц:

Золото и серебро ведут себя как в 2008 году и они могут оказаться правы


Цена на золото в июле-августе 2008 года

Акции золотодобывающих компаний, которые всегда волатильнее металла, подешевели почти на половину.



Индекс акций золотодобывающих компаний

Серебро также подешевело сильнее золота, подняв отношение золото/серебро с 50 до 80, то есть для покупки одной унции золота требовалось 80 унций серебра.



Отношение золото/серебро

Правительства по всему миру отреагировали на кризис сокращением процентных ставок до рекордных минимумов и затопили финансовую систему кредитом. А драгоценные металлы и акции горнодобывающих компаний нарисовали могучий бычий зубец. Именно поэтому разбогатевшие тогда инвесторы вспоминают 2008 год с ностальгией.



Цена на золото с января 2009 года по 2011 год

Источник: tradingeconomics.com

История повторяется?
Теперь перемотаем к осени 2018 года. Мировая экономика переживает бум из-за искусственно заниженных процентных ставок и мощного кредитования всех видов субстандартных заемщиков. Одна их группа – развивающиеся страны – совершила ошибку, заняв триллионы долларов США в надежде, что доллар будет падать против их национальных валют, тем самым позволяя им заработать на керри-трейде.

Вместо этого доллар начал расти, угрожая обанкротить растущее число этих стран, которые, что очень важно, держат свои уже неуправляемые обязательства перед американскими и европейскими банками. Периферийный кризис вновь приближается к сердцевине.

И драгоценные металлы вновь падают. Сегодня утром отношение золото/серебро скакнуло выше уровня 2008 года.



Отношение золото/серебро

То есть мы снова на том же месте? Может быть. Некоторые крупные банки возможно рухнут, если несколько развивающихся рынков объявят дефолт по своим обязательствам. И исторически, по крайней мере с 1990х годов, крупные ЦБ реагировали на такие угрозы понижением ставок, гарантией кредитов и, в последнее время, мощными и координированными скупками финансовых активов.

Так что следите за ФРС. Если кризис на развивающихся рынках заставит заговорить о приостановке программы увеличения ставок и возможном перезапуске количественного смягчения, то мы снова в беде. Как в 2008 году.

Источник http://dollarcollapse.com/ http://goldenfront.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=415128 обязательна
Условия использования материалов

Лучший европейский брокер

19 октября 2018
HYCM | Обзор рынка | Oil | Gold (XAU/USD) | EUR|USD | GBP|USD | AUD|USD | Silver (XAG/USD)

Технический Анализ

19 октября 2018

40 лет На финансовом рынке. 20 лет Лицензирована в Великобритании. 0.2 pips спреды с быстрым исполнением. 24/5 Служба поддержки клиентов с персональным менеджером
Открыть торговый счет

Брокер бинарных опционов

Binarium предоставляет профессиональные услуги начиная с 2012 года. Получите бонус 100% на депозит от 2000 рублей

Живой журнал | Периодика | Главное Рябов Павел

Днище

19 октября 2018
goldenfront.ru | Финансист | Главное Маклауд Алесдер

Джон Ло: триста лет спустя

19 октября 2018