11 сентября 2018
О чем говорят лидирующие экономические индикаторы.
Не стоит полагаться на 100% ни на один индикатор, независимо от его способности предсказывать прошлые рецессии. Будущее неизвестно. Но с помощью сбора и анализа различной информации об экономике можно увеличить свои шансы на успех.
Поехали.
Самый очевидный лидирующий индикатор называется, конечно же, «Лидирующий Индекс США».
Если после длительного роста экономики, падает до 0.95(красная стрелочка) = в срок от 8 до 18 месяцев следует рецессия. В 1995 году достиг 0.96 и отскочил. Сейчас = 1.42.
Один из самых популярных индикаторов это кривая доходности(доходность по 10-летней облигации минус доходность 2-летней облигации).
Перед КАЖДОЙ рецессией за последние 40 лет кривая доходности «переворачивалась» — уходила в минус. После этого проходил как минимум год, а в некоторых случаях 2-3 года до начала рецессии. В данный момент = 0.22 — до сих пор в положительной зоне, что предполагает как минимум ещё целый год до начала рецессии.
Индекс безработицы переставал снижаться перед рецессией. В данный момент пока рано говорить об этом
4-недельная средняя Заявок на пособие по безработице также переставала двигаться вниз за год-два до рецессии. В данный момент индекс находится на 45-летнем минимуме
Австралийский доллар является прокси китайской экономики(которая по сути двигает всю мировую экономику) и хорошо коррелирует с различными коммодити и развивающимися рынками. А японская йена — традиционный защитный актив. Соответственно AUDJPY может быть интересным индикатором мировой экономики.
Транспортный индекс Dow Jones также может показывать состояние экономики.(важный фактор в теории Доу)
На графике Оранжевым — AUDJPY, Красным — Dow Jones Transportation, Синим — S&P 500.
Как видно, в 2000 году оба индикатора сделали ТОП задолго до того как S&P 500, а в 2008 году всё достигло максимума практически вместе.
В данный момент AUDJPY сделал DOUBLE TOP в 2014-2016. Индекс транспорта делает максимумы вместе с рынком. Возможно повторение 2000?
Также интересным индикатором является соотношение CONSUMER DISCRETIONARY(так называемые второстепенные товары, не необходимые) к CONSUMER STAPLES(необходимые для жизни).
Сверху показан S&P 500. Снизу соотношение XLY/XLP. Как видно, соотношение довольно неплохо показывает куда двинется рынок.
А какой Ваш любимый лидирующий экономический индикатор?
(C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Не стоит полагаться на 100% ни на один индикатор, независимо от его способности предсказывать прошлые рецессии. Будущее неизвестно. Но с помощью сбора и анализа различной информации об экономике можно увеличить свои шансы на успех.
Поехали.
Самый очевидный лидирующий индикатор называется, конечно же, «Лидирующий Индекс США».
Если после длительного роста экономики, падает до 0.95(красная стрелочка) = в срок от 8 до 18 месяцев следует рецессия. В 1995 году достиг 0.96 и отскочил. Сейчас = 1.42.
Один из самых популярных индикаторов это кривая доходности(доходность по 10-летней облигации минус доходность 2-летней облигации).
Перед КАЖДОЙ рецессией за последние 40 лет кривая доходности «переворачивалась» — уходила в минус. После этого проходил как минимум год, а в некоторых случаях 2-3 года до начала рецессии. В данный момент = 0.22 — до сих пор в положительной зоне, что предполагает как минимум ещё целый год до начала рецессии.
Индекс безработицы переставал снижаться перед рецессией. В данный момент пока рано говорить об этом
4-недельная средняя Заявок на пособие по безработице также переставала двигаться вниз за год-два до рецессии. В данный момент индекс находится на 45-летнем минимуме
Австралийский доллар является прокси китайской экономики(которая по сути двигает всю мировую экономику) и хорошо коррелирует с различными коммодити и развивающимися рынками. А японская йена — традиционный защитный актив. Соответственно AUDJPY может быть интересным индикатором мировой экономики.
Транспортный индекс Dow Jones также может показывать состояние экономики.(важный фактор в теории Доу)
На графике Оранжевым — AUDJPY, Красным — Dow Jones Transportation, Синим — S&P 500.
Как видно, в 2000 году оба индикатора сделали ТОП задолго до того как S&P 500, а в 2008 году всё достигло максимума практически вместе.
В данный момент AUDJPY сделал DOUBLE TOP в 2014-2016. Индекс транспорта делает максимумы вместе с рынком. Возможно повторение 2000?
Также интересным индикатором является соотношение CONSUMER DISCRETIONARY(так называемые второстепенные товары, не необходимые) к CONSUMER STAPLES(необходимые для жизни).
Сверху показан S&P 500. Снизу соотношение XLY/XLP. Как видно, соотношение довольно неплохо показывает куда двинется рынок.
А какой Ваш любимый лидирующий экономический индикатор?
(C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter