USD/RUB TOM 65.69 (-0.22%) 13:43 мск
EUR/RUB TOM 77.26 (-0.14%) 13:43 мск
Бивалютная корзина 70.89 (-0.18%) 13:43 мск
Основная идея вторника – темпы укрепления рубля замедлились. Продажи валюты экспортерами к 25 ноября (НДС, НДПИ и т.д.) в значительной степени произошли. Также, скорее всего, сформировавшаяся впервые с августа 2017 чистая «короткая» позиция в рубле (-3830 контрактов на 18.09, CFTC) была вся ликвидирована. Кто-то также может сокращать позиции на снижение USDRUB перед итогами заседания ФРС 26.09.
Чистая позиция хедж-фондов в рубле (CFTC).
На фоне этого рубль может сохранять умеренный потенциал укрепления (базовый сценарий на этой и следующей неделе диапазон 65-67 в USDRUB с рисками проверить на прочность нижнюю границу), однако укрепления рубля в дальнейшем на 2.5% в неделю, как это было на неделе с 17 по 21 сентября, маловероятно. Ниже 65 интерес могут представлять уже ставки на отскок в USDRUB.
Хотя если речь идет о смещении торгов в Brent к 4 ноября (2-я часть санкций США против Ирана) в диапазон 80$-85$, то в случае с USDRUB это может означать риски ухода курса в коридор 64-66.
«Бычий» сценарий в Brent с точки зрения технического анализа будет сохранять актуальность, пока нефтяные котировки торгуются выше 80$-80.45$. Краткосрочно интерес могут представлять данные API по запасам нефти и н/п во вторник и отчет Минэнерго США в среду.
Brent (Daily)
Технический анализ
Пробой локальной поддержки 66.20 (минимумы от 15.08) откроет путь для укрепления рубля к 65.50 и далее 65 (цели для «овершута»).
Препятствовать укреплению рубля может перепроданность USDRUB после снижения в течение 9 из 11 последних торговых дней и осциллятор RSI ниже 30 на четырехчасовом таймфрейме.
Уровни сопротивления – 67, 68, 69, 70, 71.50-72, 75, 80-85.
Уровни поддержки - 65.50, 65, 64, 63.50.
USDRUB (240 min)
Позиции (сентябрь)
13.09 68-68.50 «шаткое равновесие» в USDRUB, 65-66 – цели для коррекции в ближайшие 3-6 месяцев по мере стабилизации ситуации (геополитика, ЕМ). Паника на ЕМ или эскалация санкционной истории могут увести USDRUB в диапазон 70-71.50 (либо 70-75), но данные уровни могут быть неустойчивы, и закрепиться на них доллару США, скорее всего, не удастся.
10.09 Риск – смещение торгов в диапазон 70-71.5 по USDRUB. Рубль дешев и перепродан на текущих уровнях, однако в полной мере «дно» по валюте РФ может сформироваться в коридоре 70-75/USD.
05.09 Диапазон 67-68.50. Рубль «дешев», уровни 68-70 привлекательны для 1-й части позиций на продажу в USDRUB с целями 65-67; 2-ю часть позиций представляется интересным формировать в диапазоне 70-75. Для снижение рисков целесообразно хеджировать продажи в USDRUB покрытыми опционами пут.
Календарь
26.09 – заседание ФРС (прогноз +25 б.п.)
Конец сентября - Предположительно, будет готов финальный законопроект об ужесточении антироссийских санкций
Октябрь (или даже ноябрь) - Сенат США может рассмотреть законопроект о новых санкциях против РФ
6.11 – выборы в Конгресс США.
22.11 – в силу может вступить вторая часть санкций по делу С.Скрипаля (озвучены США 8.08), если на то будут основания.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
EUR/RUB TOM 77.26 (-0.14%) 13:43 мск
Бивалютная корзина 70.89 (-0.18%) 13:43 мск
Основная идея вторника – темпы укрепления рубля замедлились. Продажи валюты экспортерами к 25 ноября (НДС, НДПИ и т.д.) в значительной степени произошли. Также, скорее всего, сформировавшаяся впервые с августа 2017 чистая «короткая» позиция в рубле (-3830 контрактов на 18.09, CFTC) была вся ликвидирована. Кто-то также может сокращать позиции на снижение USDRUB перед итогами заседания ФРС 26.09.
Чистая позиция хедж-фондов в рубле (CFTC).
На фоне этого рубль может сохранять умеренный потенциал укрепления (базовый сценарий на этой и следующей неделе диапазон 65-67 в USDRUB с рисками проверить на прочность нижнюю границу), однако укрепления рубля в дальнейшем на 2.5% в неделю, как это было на неделе с 17 по 21 сентября, маловероятно. Ниже 65 интерес могут представлять уже ставки на отскок в USDRUB.
Хотя если речь идет о смещении торгов в Brent к 4 ноября (2-я часть санкций США против Ирана) в диапазон 80$-85$, то в случае с USDRUB это может означать риски ухода курса в коридор 64-66.
«Бычий» сценарий в Brent с точки зрения технического анализа будет сохранять актуальность, пока нефтяные котировки торгуются выше 80$-80.45$. Краткосрочно интерес могут представлять данные API по запасам нефти и н/п во вторник и отчет Минэнерго США в среду.
Brent (Daily)
Технический анализ
Пробой локальной поддержки 66.20 (минимумы от 15.08) откроет путь для укрепления рубля к 65.50 и далее 65 (цели для «овершута»).
Препятствовать укреплению рубля может перепроданность USDRUB после снижения в течение 9 из 11 последних торговых дней и осциллятор RSI ниже 30 на четырехчасовом таймфрейме.
Уровни сопротивления – 67, 68, 69, 70, 71.50-72, 75, 80-85.
Уровни поддержки - 65.50, 65, 64, 63.50.
USDRUB (240 min)
Позиции (сентябрь)
13.09 68-68.50 «шаткое равновесие» в USDRUB, 65-66 – цели для коррекции в ближайшие 3-6 месяцев по мере стабилизации ситуации (геополитика, ЕМ). Паника на ЕМ или эскалация санкционной истории могут увести USDRUB в диапазон 70-71.50 (либо 70-75), но данные уровни могут быть неустойчивы, и закрепиться на них доллару США, скорее всего, не удастся.
10.09 Риск – смещение торгов в диапазон 70-71.5 по USDRUB. Рубль дешев и перепродан на текущих уровнях, однако в полной мере «дно» по валюте РФ может сформироваться в коридоре 70-75/USD.
05.09 Диапазон 67-68.50. Рубль «дешев», уровни 68-70 привлекательны для 1-й части позиций на продажу в USDRUB с целями 65-67; 2-ю часть позиций представляется интересным формировать в диапазоне 70-75. Для снижение рисков целесообразно хеджировать продажи в USDRUB покрытыми опционами пут.
Календарь
26.09 – заседание ФРС (прогноз +25 б.п.)
Конец сентября - Предположительно, будет готов финальный законопроект об ужесточении антироссийских санкций
Октябрь (или даже ноябрь) - Сенат США может рассмотреть законопроект о новых санкциях против РФ
6.11 – выборы в Конгресс США.
22.11 – в силу может вступить вторая часть санкций по делу С.Скрипаля (озвучены США 8.08), если на то будут основания.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter