5 октября 2018 Открытие Кочетков Андрей
К 15:15 (мск) индекс МосБиржи снижался на 0,15% до 2461,30 п., а РТС подрастал на 0,22% до 1163,31 п. На российском рынке продолжает царить пессимизм, связанный с резким усилением политических рисков. В адрес РФ падают новые обвинения в шпионаже и взломе серверов международных администраций. Естественно, что связано это с внутриполитической ситуацией в США и Великобритании. Сбербанк (-1,07%) отчитался о росте прибыли по РСБУ в сентябре на 16% до 72,1 млрд рублей. Отчёт всё ещё можно считать сильным, но замедление темпов роста прибыли становится всё более очевидным. Соответственно, при сохранении подобной динамики бумага перейдёт из списка «роста» в список ожиданий выплат акционерам. Впрочем, рост в бумаге также сдерживается рисками внешних ограничений. Акции «Газпрома» (+0,29%) продолжают попытки роста на фоне повышения определённости с реализацией проекта «Северный поток-2», а также планов по увеличению будущих поставок в Китай. Акции «Магнит» (-0,23%) продолжили снижение, хотя компания объявила об увеличении программы обратного выкупа на 5,7 млрд рублей, что связано с планируемой покупкой «СИА Групп». В лидерах роста и падения также оказались«Русгидро» (+0,53%), «ЛУКОЙЛ» (+0,52%), «Газпром нефть» (+0,49%), привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (+0,48%), а также привилегированные бумаги «Мечела» (-2,45%), «МРСК Центра» (-2,43%), «ФСК ЕЭС» (-2,15%), Yandex (-2,11%).
После бурного ослабления накануне рубль пытался восстановить часть своих потерь. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5615 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,76%, недельная до 7,75%, а месячная до 7,89%. Судя по всему, на рынке сформировался локальный дефицит рублёвых ресурсов, что может объясняться чрезмерными вложениями в валюту при достаточно большом её предложении. В остальном факторы поддержки рубля остаются прежними, но нельзя исключать дальнейшего ухудшения внешнего фона в связи с новыми обвинениями в адрес РФ. В оперативном плане рубль пока стабилен, так как рост доходностей по американским казначейским обязательствам приостановился. Впрочем, позже выйдут данные по рынку труда в США, которые могут вновь укрепить американскую валюту. К 15:15 (мск) USD/RUB – 66,64 (-0,56%), EUR/RUB – 76,652 (-0,64%).
Распродажи в Европе продолжились, хотя и с меньшей активностью, чем накануне. Наиболее слабым вновь был итальянский рынок. Естественно, что активность была ниже обычного, так как вечером в США выходит ключевая статистика по рынку труда. Тем не менее обратим внимание на статистику. Объём производственных заказов в Германии вырос за август на 2% при ожиданиях 0,7%. Цены производителей Германии выросли за август на 0,3% при ожиданиях роста на 0,2%. В годовом выражении они выросли на 3,1% при ожиданиях 2,9%. К 15:15 (мск) DAX – 12154,3 п. (-0,73%), CAC 40 – 5388,91 п. (-0,41%), FTSE 100 – 7363,76 п. (-0,74%).
Нефть торговалась без высокой волатильности, хотя утренние попытки роста прекратились. В теории текущие высокие цены вкупе со слабостью валют развивающихся стран будут оказывать негативное влияние на рост спроса. С другой стороны, далеко не всё определяется спросом. От РФ и Саудовской Аравии требуют повышения добычи. Однако резервные мощности Саудовской Аравии составляют всего 12,0 млн бар. при текущей добычи 10,7 млн бар. То есть существует возможность компенсировать лишь 1,3 млн бар. возможного дефицита. Иными словами, при любом форс-мажоре на рынке появится дефицит, который уже будет невозможно компенсировать. Таким образом, на словах США выступают за снижение цены на нефть, но делают всё возможное, чтобы она была дорогой. Кстати, это вполне отвечает интересам сланцевых производителей, у которых себестоимость барреля выше, чем у традиционных. Международное энергетическое агентство выдало весьма интересный прогноз. По мнению аналитиков организации, половина прироста спроса на нефть до 2050 года будет обеспечено нефтехимией, включая производство пластика. Топливный спрос может снизиться из-за распространения электромобилей и более эффективных двигателей, но это не остановит увеличение потребления нефти. В 2017 году нефтехимическая промышленность потребляла около 12 млн бар. нефти в день, а к 2050 году данный сегмент спроса может увеличиться до 18 млн бар. в день. Впрочем, существенным подспорьем в производстве может стать газ. К 15:15 (мск) Brent – $84,62 (+0,05%), WTI – $74,7 (+0,50%), золото – $1206,8 (+0,43%), медь – $6112,34 (-0,18%), никель – $12495 (+0,04%).
Фьючерс на индекс доллара торговался без существенных изменений на уровне 95,43 п. CAD, AUD, NZD торговались в пределах +/-0,1% относительно доллара США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,151 (-0,06%), GBP/USD – $1,305 (+0,25%), USD/JPY – 113,89 (+0,01%).
Число новых рабочих мест в экономике США составило 134 тыс. в сентябре при ожиданиях 185 тыс. Безработица упала до 3,7%, что является минимальным значением с 1969 года. Кроме того, были пересмотрены цифры за предыдущие месяцы. Число новых рабочих мест в августе повышено до 270 тыс. с 201 тыс. За июль число новых рабочих мест увеличено до 165 тыс. с 147 тыс. Стоит также обратить внимание на то, что рост оплаты труда в сентябре замедлился до 2,8% с 2,9% в августе. Торговый дефицит США расширился на 6,4% до $53,2 млрд. После выхода статистики фьючерс на индекс доллара попытался расти, но прибавка была незначительной. Однако фьючерсы на индексы смогли выйти в плюс. Замедление темпа роста зарплат явно не поддерживает инфляционные ожидания и планы ФРС по ужесточению. Первый шок российского рынка от неожиданного обострения риторики на Западе прошёл. Единственным позитивом стало то, что обвинения в адрес Китая были на порядок жёстче. Соответственно, Москва не остаётся в одиночестве. Поэтому и рынок не стал продолжать распродажи мощной волной. В принципе, на графике МосБиржи появились дивергенции, но они в большей степени связаны с непредсказуемыми событиями, чем с какими-либо фундаментальными сигналами для рынка. Пятницу отечественный рынок может закрыть в минусе, но без больших потерь на недельном графике.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
После бурного ослабления накануне рубль пытался восстановить часть своих потерь. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5615 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,76%, недельная до 7,75%, а месячная до 7,89%. Судя по всему, на рынке сформировался локальный дефицит рублёвых ресурсов, что может объясняться чрезмерными вложениями в валюту при достаточно большом её предложении. В остальном факторы поддержки рубля остаются прежними, но нельзя исключать дальнейшего ухудшения внешнего фона в связи с новыми обвинениями в адрес РФ. В оперативном плане рубль пока стабилен, так как рост доходностей по американским казначейским обязательствам приостановился. Впрочем, позже выйдут данные по рынку труда в США, которые могут вновь укрепить американскую валюту. К 15:15 (мск) USD/RUB – 66,64 (-0,56%), EUR/RUB – 76,652 (-0,64%).
Распродажи в Европе продолжились, хотя и с меньшей активностью, чем накануне. Наиболее слабым вновь был итальянский рынок. Естественно, что активность была ниже обычного, так как вечером в США выходит ключевая статистика по рынку труда. Тем не менее обратим внимание на статистику. Объём производственных заказов в Германии вырос за август на 2% при ожиданиях 0,7%. Цены производителей Германии выросли за август на 0,3% при ожиданиях роста на 0,2%. В годовом выражении они выросли на 3,1% при ожиданиях 2,9%. К 15:15 (мск) DAX – 12154,3 п. (-0,73%), CAC 40 – 5388,91 п. (-0,41%), FTSE 100 – 7363,76 п. (-0,74%).
Нефть торговалась без высокой волатильности, хотя утренние попытки роста прекратились. В теории текущие высокие цены вкупе со слабостью валют развивающихся стран будут оказывать негативное влияние на рост спроса. С другой стороны, далеко не всё определяется спросом. От РФ и Саудовской Аравии требуют повышения добычи. Однако резервные мощности Саудовской Аравии составляют всего 12,0 млн бар. при текущей добычи 10,7 млн бар. То есть существует возможность компенсировать лишь 1,3 млн бар. возможного дефицита. Иными словами, при любом форс-мажоре на рынке появится дефицит, который уже будет невозможно компенсировать. Таким образом, на словах США выступают за снижение цены на нефть, но делают всё возможное, чтобы она была дорогой. Кстати, это вполне отвечает интересам сланцевых производителей, у которых себестоимость барреля выше, чем у традиционных. Международное энергетическое агентство выдало весьма интересный прогноз. По мнению аналитиков организации, половина прироста спроса на нефть до 2050 года будет обеспечено нефтехимией, включая производство пластика. Топливный спрос может снизиться из-за распространения электромобилей и более эффективных двигателей, но это не остановит увеличение потребления нефти. В 2017 году нефтехимическая промышленность потребляла около 12 млн бар. нефти в день, а к 2050 году данный сегмент спроса может увеличиться до 18 млн бар. в день. Впрочем, существенным подспорьем в производстве может стать газ. К 15:15 (мск) Brent – $84,62 (+0,05%), WTI – $74,7 (+0,50%), золото – $1206,8 (+0,43%), медь – $6112,34 (-0,18%), никель – $12495 (+0,04%).
Фьючерс на индекс доллара торговался без существенных изменений на уровне 95,43 п. CAD, AUD, NZD торговались в пределах +/-0,1% относительно доллара США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,151 (-0,06%), GBP/USD – $1,305 (+0,25%), USD/JPY – 113,89 (+0,01%).
Число новых рабочих мест в экономике США составило 134 тыс. в сентябре при ожиданиях 185 тыс. Безработица упала до 3,7%, что является минимальным значением с 1969 года. Кроме того, были пересмотрены цифры за предыдущие месяцы. Число новых рабочих мест в августе повышено до 270 тыс. с 201 тыс. За июль число новых рабочих мест увеличено до 165 тыс. с 147 тыс. Стоит также обратить внимание на то, что рост оплаты труда в сентябре замедлился до 2,8% с 2,9% в августе. Торговый дефицит США расширился на 6,4% до $53,2 млрд. После выхода статистики фьючерс на индекс доллара попытался расти, но прибавка была незначительной. Однако фьючерсы на индексы смогли выйти в плюс. Замедление темпа роста зарплат явно не поддерживает инфляционные ожидания и планы ФРС по ужесточению. Первый шок российского рынка от неожиданного обострения риторики на Западе прошёл. Единственным позитивом стало то, что обвинения в адрес Китая были на порядок жёстче. Соответственно, Москва не остаётся в одиночестве. Поэтому и рынок не стал продолжать распродажи мощной волной. В принципе, на графике МосБиржи появились дивергенции, но они в большей степени связаны с непредсказуемыми событиями, чем с какими-либо фундаментальными сигналами для рынка. Пятницу отечественный рынок может закрыть в минусе, но без больших потерь на недельном графике.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter