10 октября 2018 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2444 п. (-0,43%)
Индекс РТС: 1159 п. (+0,11%)
О главном
В самом начале торгов российские фондовые индикаторы пытались продолжить восходящий импульс, стартовавший в конце предыдущей сессии. Однако планомерное ухудшение внешнего фона вызвало поступательное снижение наших индексов, которые закрылись около дневных минимумов с умеренными потерями, несмотря на улучшение ситуации на внешних рынках.
Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
- Рост мировых фондовых рынков
- Высокая стоимость нефти в рублях
Негативные факторы
- Риски усиление санкционного давления на Россию
- Риски эскалации глобального торгового противостояния
- Ужесточение монетарной политики мировыми центробанками
В деталях
Сегодня российские фондовые индикаторы стартовали на положительной территории, после чего некоторое время повышались, обновив пятничные вершины на фоне активного роста нефтяных цен. Однако ситуация на мировых фондовых площадках планомерно ухудшалась, в результате чего участники российского рынка перешли к фиксации прибыли, что вызвало активное снижение индексов.
Во второй половине сессии давление на наш рынок оказал существенный откат нефтяных котировок. И, несмотря на то, что к завершению российских торгов внешний фон значительно улучшился, наши индексы закрылись около новых дневных минимумов с умеренными потерями. Более слабой динамике индекса МосБиржи способствовало укрепление рубля, хотя в середине торгов он уходил на отрицательную территорию.
Таким образом, российский рынок не смог продолжить вчерашнюю тенденцию, когда он двигался вслед за дорожающей нефтью, отстранившись от негативной динамики мировых фондовых площадок. Вероятно, отсутствие более надежных драйверов, таких как появление признаков снижения санкционных рисков, которые бы поддержали опережающую динамику нашего рынка, пока не позволяют ему продемонстрировать более устойчивую восходящую тенденцию. В текущей ситуации трейдеры готовы лишь выкупать проливы, фиксируясь после краткосрочных всплесков, т. к. ситуация на мировых рынках остается достаточно опасной.
Продолжающийся рост доходностей гособлигаций США, с одной стороны, свидетельствуют о дальнейшем ухудшении ситуации с глобальной ликвидностью, угрожая новым витком кризиса на развивающихся рынках. Это уже отразилось в негативной динамике индекса MSCI EM, который сегодня обновил полуторалетний минимум третьи торги подряд, хотя к концу сессии отыграл внутридневные потери.
С другой стороны, высокие процентные ставки на американском рынке госдолга делают непривлекательными рисковые активы, провоцируя их распродажу на всех площадках. Кроме того, продолжилось ухудшение ситуации и на итальянском долговом рынке, что создает угрозу дестабилизации всей европейской финансовой системы.
Тем не менее, пока данные факторы не привели к синхронному падению глобальных рынков, а нефтяные цены остаются около многомесячных вершин, вероятно, российский рынок продолжит демонстрировать иммунитет к краткосрочному ухудшению внешнего фона. Однако, судя по сегодняшним торгам, и каких-то выдающихся результатов от наших индексов не стоит ждать из-за приближения ноябрьского решения по антироссийским санкциям.
Нефть пока не готова сдавать позиции
В начале российской сессии нефтяные цены активно росли, в моменте котировки Brent превышали уровень $85, но затем резко ушли вниз, обновив дневной минимум на старте американских торгов. Однако к нашему закрытию котировки быстро восстановились, Brent прибавляла 1,2% около отметки $84,8.
Поддержку нефтяным ценам оказали опасения, что из-за приближающегося к мексиканскому заливу урагана возможно существенное сокращение производства нефти. Кроме того, согласно анализу передвижения судов, за первую неделю октября экспорт Ирана сократился почти в 1,5 раза по сравнению с показателем сентября, что усилило опасения относительно потерь иранских поставок из-за возобновления американских санкций.
Внутридневному восстановлению нефтяных цен способствовал резкий нисходящий импульс, произошедший в индексе доллара в начале американской сессии. Из-за того, что вчера в США был праздничный выходной, публикация еженедельной отраслевой статистики перенесена на 1 день вперед.
Мировые рынки удержались от усиления снижения
С утра фьючерсы на индекс S&P 500 демонстрировали поступательное снижение, однако во второй половине наших торгов американские фондовые индикаторы начали активно восстанавливаться. В итоге к закрытию российской сессии индексы в США прибавляли 0,1-0,5%, за исключением Dow Jones, несшего символические потери.
Давление на мировые площадки оказывало ухудшение ситуации на долговых рынках США и Италии. Однако во второй половине дня доходности американских и итальянских гособлигаций существенно скорректировались, позволив восстановиться глобальным фондовым индексам.
На этом фоне европейские фондовые индикаторы в первой половине сессии также активно снижались, но затем развернулись вверх, выйдя в умеренный плюс. В итоге индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 сегодня прибавил 0,2%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции НМТП, поднявшиеся на 5,65% на фоне информации о том, что Транснефть выкупила долю «Суммы» в НМТП.
Акции Газпрома (+0,17%) во вторник приближались к уровню 177 руб. впервые с апреля 2012 года, прибавляя в моменте почти 3%, но к концу торгов растеряли значительную часть дневного роста.
Вновь пользовались спросом акции некоторых представителей сектора электроэнергетики: Энел Россия +4,26%; ОГК-2 +1,2%; Юнипро +1,04%; ТГК-1 +0,84%.
Позитивную динамику демонстрировал металлургический сектор: Северсталь +1,22%; НЛМК +1,1%; Норникель +0,72%.
Кроме этого, значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Газпромнефть +2,73%; Яндекс +2,28%; Транснефть +2,18%; Ростелеком-п +1,1%.
Аутсайдерами вторник стали акции Магнита (-5%), обновившие 6-летний минимум. Вероятно, из бумаги выходят крупные миноритарные акционеры, фиксируя убытки. На фоне негативной законодательной инициативы, касающейся сектора розничной торговли, слабую динамику сегодня продемонстрировали и другие ритейлеры: Лента -1,9%; X5 Retail -1,8%.
Акции Новатэка во вторник упали почти на 3% из-за дивидендного гэпа.
Слабую динамику сегодня продемонстрировали некоторые представители финансового сектора: ВТБ -2,07%; МосБиржа -1,85%.
Продажи наблюдались в акциях некоторых электроэнергетических компаний: Россети -2,1%; Мосэнерго -1,66%; ИнтерРАО -1,12%; ФСК ЕЭС -1,1%.
Также существенно хуже рынка сегодня закрылись: Фосагро -2,3%; МТС -2,2%; ММК -2,03%; Распадская -1,47%; Роснефть -1,32%; Сургутнефтегаз -0,93%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2444 п. (-0,43%)
Индекс РТС: 1159 п. (+0,11%)
О главном
В самом начале торгов российские фондовые индикаторы пытались продолжить восходящий импульс, стартовавший в конце предыдущей сессии. Однако планомерное ухудшение внешнего фона вызвало поступательное снижение наших индексов, которые закрылись около дневных минимумов с умеренными потерями, несмотря на улучшение ситуации на внешних рынках.
Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
- Рост мировых фондовых рынков
- Высокая стоимость нефти в рублях
Негативные факторы
- Риски усиление санкционного давления на Россию
- Риски эскалации глобального торгового противостояния
- Ужесточение монетарной политики мировыми центробанками
В деталях
Сегодня российские фондовые индикаторы стартовали на положительной территории, после чего некоторое время повышались, обновив пятничные вершины на фоне активного роста нефтяных цен. Однако ситуация на мировых фондовых площадках планомерно ухудшалась, в результате чего участники российского рынка перешли к фиксации прибыли, что вызвало активное снижение индексов.
Во второй половине сессии давление на наш рынок оказал существенный откат нефтяных котировок. И, несмотря на то, что к завершению российских торгов внешний фон значительно улучшился, наши индексы закрылись около новых дневных минимумов с умеренными потерями. Более слабой динамике индекса МосБиржи способствовало укрепление рубля, хотя в середине торгов он уходил на отрицательную территорию.
Таким образом, российский рынок не смог продолжить вчерашнюю тенденцию, когда он двигался вслед за дорожающей нефтью, отстранившись от негативной динамики мировых фондовых площадок. Вероятно, отсутствие более надежных драйверов, таких как появление признаков снижения санкционных рисков, которые бы поддержали опережающую динамику нашего рынка, пока не позволяют ему продемонстрировать более устойчивую восходящую тенденцию. В текущей ситуации трейдеры готовы лишь выкупать проливы, фиксируясь после краткосрочных всплесков, т. к. ситуация на мировых рынках остается достаточно опасной.
Продолжающийся рост доходностей гособлигаций США, с одной стороны, свидетельствуют о дальнейшем ухудшении ситуации с глобальной ликвидностью, угрожая новым витком кризиса на развивающихся рынках. Это уже отразилось в негативной динамике индекса MSCI EM, который сегодня обновил полуторалетний минимум третьи торги подряд, хотя к концу сессии отыграл внутридневные потери.
С другой стороны, высокие процентные ставки на американском рынке госдолга делают непривлекательными рисковые активы, провоцируя их распродажу на всех площадках. Кроме того, продолжилось ухудшение ситуации и на итальянском долговом рынке, что создает угрозу дестабилизации всей европейской финансовой системы.
Тем не менее, пока данные факторы не привели к синхронному падению глобальных рынков, а нефтяные цены остаются около многомесячных вершин, вероятно, российский рынок продолжит демонстрировать иммунитет к краткосрочному ухудшению внешнего фона. Однако, судя по сегодняшним торгам, и каких-то выдающихся результатов от наших индексов не стоит ждать из-за приближения ноябрьского решения по антироссийским санкциям.
Нефть пока не готова сдавать позиции
В начале российской сессии нефтяные цены активно росли, в моменте котировки Brent превышали уровень $85, но затем резко ушли вниз, обновив дневной минимум на старте американских торгов. Однако к нашему закрытию котировки быстро восстановились, Brent прибавляла 1,2% около отметки $84,8.
Поддержку нефтяным ценам оказали опасения, что из-за приближающегося к мексиканскому заливу урагана возможно существенное сокращение производства нефти. Кроме того, согласно анализу передвижения судов, за первую неделю октября экспорт Ирана сократился почти в 1,5 раза по сравнению с показателем сентября, что усилило опасения относительно потерь иранских поставок из-за возобновления американских санкций.
Внутридневному восстановлению нефтяных цен способствовал резкий нисходящий импульс, произошедший в индексе доллара в начале американской сессии. Из-за того, что вчера в США был праздничный выходной, публикация еженедельной отраслевой статистики перенесена на 1 день вперед.
Мировые рынки удержались от усиления снижения
С утра фьючерсы на индекс S&P 500 демонстрировали поступательное снижение, однако во второй половине наших торгов американские фондовые индикаторы начали активно восстанавливаться. В итоге к закрытию российской сессии индексы в США прибавляли 0,1-0,5%, за исключением Dow Jones, несшего символические потери.
Давление на мировые площадки оказывало ухудшение ситуации на долговых рынках США и Италии. Однако во второй половине дня доходности американских и итальянских гособлигаций существенно скорректировались, позволив восстановиться глобальным фондовым индексам.
На этом фоне европейские фондовые индикаторы в первой половине сессии также активно снижались, но затем развернулись вверх, выйдя в умеренный плюс. В итоге индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 сегодня прибавил 0,2%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции НМТП, поднявшиеся на 5,65% на фоне информации о том, что Транснефть выкупила долю «Суммы» в НМТП.
Акции Газпрома (+0,17%) во вторник приближались к уровню 177 руб. впервые с апреля 2012 года, прибавляя в моменте почти 3%, но к концу торгов растеряли значительную часть дневного роста.
Вновь пользовались спросом акции некоторых представителей сектора электроэнергетики: Энел Россия +4,26%; ОГК-2 +1,2%; Юнипро +1,04%; ТГК-1 +0,84%.
Позитивную динамику демонстрировал металлургический сектор: Северсталь +1,22%; НЛМК +1,1%; Норникель +0,72%.
Кроме этого, значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Газпромнефть +2,73%; Яндекс +2,28%; Транснефть +2,18%; Ростелеком-п +1,1%.
Аутсайдерами вторник стали акции Магнита (-5%), обновившие 6-летний минимум. Вероятно, из бумаги выходят крупные миноритарные акционеры, фиксируя убытки. На фоне негативной законодательной инициативы, касающейся сектора розничной торговли, слабую динамику сегодня продемонстрировали и другие ритейлеры: Лента -1,9%; X5 Retail -1,8%.
Акции Новатэка во вторник упали почти на 3% из-за дивидендного гэпа.
Слабую динамику сегодня продемонстрировали некоторые представители финансового сектора: ВТБ -2,07%; МосБиржа -1,85%.
Продажи наблюдались в акциях некоторых электроэнергетических компаний: Россети -2,1%; Мосэнерго -1,66%; ИнтерРАО -1,12%; ФСК ЕЭС -1,1%.
Также существенно хуже рынка сегодня закрылись: Фосагро -2,3%; МТС -2,2%; ММК -2,03%; Распадская -1,47%; Роснефть -1,32%; Сургутнефтегаз -0,93%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter