11 октября 2018 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
На фоне роста напряженности на глобальном рынке инвесторы начали скупать защитные активы, что вчера вечером привело к резкому падению доходности UST10. Цены на нефть также заметно упали. Российские евробонды еще не отреагировали на эти движения, завершив вчерашний день в незначительном плюсе
Внутренний рынок
Минфин разместил весь заявленный объем ОФЗ, однако ему пришлось предоставить рынку премию, к тому же предложение было минимальным – 5 млрд руб. Несмотря на сильные фундаментальные факторы, интерес к рублевым госбумагам остается крайне низким из-за неопределенности с санкциями. Кроме того, доходности казначейских облигаций США за полтора месяца выросли на 40 б.п., что не полностью нашло отражение в оценке рублевых активов.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Трендовая инфляция в сентябре продолжила расти, а недельная остается на уровне 0,1%. При этом за счет сокращения навеса избыточной ликвидности в банковской системе денежно-кредитные условия по-прежнему ужесточаются при неизменном уровне ключевой ставки.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Veon (BB/Ba2/BB+)
Veon объявил об отзыве предложения своей дочерней компании GTH (в которой владеет 57,7% акций) о покупке ее бизнеса в Пакистане (Jazz и связанные компании) и Бангладеш (Bangalink). Мы отдаем предпочтение бонду VIP’23 (купон 7,25%, YTC 6,2%), эмитированному GTH Finance, который торгуется с премией над суверенной кривой в размере 190 б.п.
ВКРАТЦЕ
АК «АЛРОСА» (BB/Ba1/BB+) реализовала алмазной продукции в прошлом месяце на 338,7 млн долл.
Хабаровский край (-/-/-) планирует 24 октября провести букбилдинг нового выпуска облигация на сумму 5 млрд руб. Срок обращения облигаций – семь лет, предусмотрена амортизационная структура погашения, так что дюрация выпуска оценивается в 4,55 года. Размещение на бирже запланировано на 26 октября. Интерфакс.
ГК «Автодор» 17 октября, с 11:00 до 16:00 мск, будет собирать заявки на покупку годового выпуска облигаций БО-001Р-03. Ориентир будет объявлен позднее. Техническое размещение выпуска объемом 3 млрд руб. намечено на 19 октября. Интерфакс.
Международное агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента ПАО «Энел Россия» в иностранной и национальной валютах на уровне «BB+» со «стабильным» прогнозом. Подтверждение рейтинга отражает ожидания Fitch, что кредитные показатели компании останутся сильными и чистый скорректированный левередж по денежным средствам от операционной деятельности (FFO) составит 2,2х в 2018–2022 гг. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На фоне роста напряженности на глобальном рынке инвесторы начали скупать защитные активы, что вчера вечером привело к резкому падению доходности UST10. Цены на нефть также заметно упали. Российские евробонды еще не отреагировали на эти движения, завершив вчерашний день в незначительном плюсе
Внутренний рынок
Минфин разместил весь заявленный объем ОФЗ, однако ему пришлось предоставить рынку премию, к тому же предложение было минимальным – 5 млрд руб. Несмотря на сильные фундаментальные факторы, интерес к рублевым госбумагам остается крайне низким из-за неопределенности с санкциями. Кроме того, доходности казначейских облигаций США за полтора месяца выросли на 40 б.п., что не полностью нашло отражение в оценке рублевых активов.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Трендовая инфляция в сентябре продолжила расти, а недельная остается на уровне 0,1%. При этом за счет сокращения навеса избыточной ликвидности в банковской системе денежно-кредитные условия по-прежнему ужесточаются при неизменном уровне ключевой ставки.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Veon (BB/Ba2/BB+)
Veon объявил об отзыве предложения своей дочерней компании GTH (в которой владеет 57,7% акций) о покупке ее бизнеса в Пакистане (Jazz и связанные компании) и Бангладеш (Bangalink). Мы отдаем предпочтение бонду VIP’23 (купон 7,25%, YTC 6,2%), эмитированному GTH Finance, который торгуется с премией над суверенной кривой в размере 190 б.п.
ВКРАТЦЕ
АК «АЛРОСА» (BB/Ba1/BB+) реализовала алмазной продукции в прошлом месяце на 338,7 млн долл.
Хабаровский край (-/-/-) планирует 24 октября провести букбилдинг нового выпуска облигация на сумму 5 млрд руб. Срок обращения облигаций – семь лет, предусмотрена амортизационная структура погашения, так что дюрация выпуска оценивается в 4,55 года. Размещение на бирже запланировано на 26 октября. Интерфакс.
ГК «Автодор» 17 октября, с 11:00 до 16:00 мск, будет собирать заявки на покупку годового выпуска облигаций БО-001Р-03. Ориентир будет объявлен позднее. Техническое размещение выпуска объемом 3 млрд руб. намечено на 19 октября. Интерфакс.
Международное агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента ПАО «Энел Россия» в иностранной и национальной валютах на уровне «BB+» со «стабильным» прогнозом. Подтверждение рейтинга отражает ожидания Fitch, что кредитные показатели компании останутся сильными и чистый скорректированный левередж по денежным средствам от операционной деятельности (FFO) составит 2,2х в 2018–2022 гг. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter