11 октября 2018 Велес Капитал
Акции
Рынок сегодня: Индекс Мосбиржи открылся снижением после вчерашней коррекции на мировых площадках. В лидерах падения оказались обыкновенные и привилегированные акции Татнефти, а также акции НЛМК после дивидендной отсечки. В лидерах роста компании сектора цветной металлургии: Полюс и Полиметалл. Европейские индексы торговались в минусе на фоне общемирового негатива. На рынке акций наблюдается значительный перегрев, а возможное замедление темпов роста мировой экономики и нарастающие тревоги по поводу торговых войн оказывают дополнительное давление. Американские рынки также, вслед за всем миром, открылись в красной зоне.
Рынок завтра: В Еврозоне выйдут данные по объемам промышленного производства за август. В Германии представят индекс потребительских цен за сентябрь. В Китае раскроют объемы выданных займов, объемы экспорта/импорта за сентябрь и сальдо торгового баланса за сентябрь. В США опубликуют ежемесячный отчет МЭА, представят индексы цен на экспорт/импорт за сентябрь, а также индексы ожиданий и настроения потребителей от Мичиганского университета за октябрь. Помимо этого, Baker Hughes раскроет число буровых установок и начнется встреча министров финансов и глав центральных банков G20.
Облигации
Рынок сегодня: Разрастающийся негативный внешний фон, связанный с опасениями вокруг торговых войн и дальнейшего направления монетарной политики ФРС, оказал влияние на спрос инвесторов на активы развивающихся стран. Российские внутренний рынок с открытия торговался в «красной» зоне. Позже большинство гособлигаций заняли боковую динамику, тем самым завершив день с убытками. В целом падение котировок носило очень сдержанный характер и по своему размеру не выделялось среди большинства других локальных долговых рынков EM. Основное давление продавцов сегодня испытал средний сегмент кривой, доходности там поднялись на 3-6 бп. Отдельные выпуски пострадали сильнее, потеряв до трети фигуры (например, ОФЗ 26220 YTM8,43%, +10бп). Короткие гособлигации завершили день примерно на тех же уровнях. На длинном отрезке единой динамики не наблюдалось. За день кривая приняла больший наклон – спред на участке от 2 до 10 лет расширился до 108 бп (+2бп).
Дневной объем сделок в четверг увеличился более чем в два раза, примерно до 23 млрд руб. В то же время всплеск активности был вызван резким ростом интереса к ОФЗ с плавающим купоном, на сделки с которыми пришлось более 60% от общего оборота. Основная ликвидность в данном сегменте отмечалась в выпусках с дюрацией до 7 лет. В тоже время котировки ОФЗ –ПК изменились незначительно. В инфляционных линкерах сделок было немного.
Рынок завтра: На пятницу не запланировано каких-либо значимых событий, способных отразиться на ходе торгов. Таким образом динамика российских рублевых гособлигаций по большей части будет определяться глобальным спросом на риск.
Валюта и Денежный рынок
В первые минуты после открытия торгов в четверг американская валюта уже тестировала отметку в 67 руб., однако в дальнейшем ситуация складывалась не в пользу доллара. Во второй половине дня пара доллар/рубль опускалась ниже уровня в 66,2 руб., так как американская валюта оказалась под давлением слабых данных по инфляции в США. К окончанию рабочего дня доллар торговался в минусе практически ко всем основным валютам на развивающихся рынках. При этом утреннее продвижение пары доллар/рубль вверх было во многом связано со снижением котировок нефти, опустившихся ниже 81,5 долл. за баррель марки Brent, однако в дальнейшем ситуация на рынке нефти относительно стабилизировалась, и рубль перестал замечать коррекцию цен на нефть, наблюдаемую по сути уже более недели.
На внутреннем рынке очередной валютный депозитный аукцион Федерального казначейства прошел в четверг при повышенном спросе со стороны отдельных кредитных организаций: общий объем заявок вдвое превысил лимит в 300 млн долл. Рублевые аукционе РЕПО Росказначейства практически не пользовались спросом.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок сегодня: Индекс Мосбиржи открылся снижением после вчерашней коррекции на мировых площадках. В лидерах падения оказались обыкновенные и привилегированные акции Татнефти, а также акции НЛМК после дивидендной отсечки. В лидерах роста компании сектора цветной металлургии: Полюс и Полиметалл. Европейские индексы торговались в минусе на фоне общемирового негатива. На рынке акций наблюдается значительный перегрев, а возможное замедление темпов роста мировой экономики и нарастающие тревоги по поводу торговых войн оказывают дополнительное давление. Американские рынки также, вслед за всем миром, открылись в красной зоне.
Рынок завтра: В Еврозоне выйдут данные по объемам промышленного производства за август. В Германии представят индекс потребительских цен за сентябрь. В Китае раскроют объемы выданных займов, объемы экспорта/импорта за сентябрь и сальдо торгового баланса за сентябрь. В США опубликуют ежемесячный отчет МЭА, представят индексы цен на экспорт/импорт за сентябрь, а также индексы ожиданий и настроения потребителей от Мичиганского университета за октябрь. Помимо этого, Baker Hughes раскроет число буровых установок и начнется встреча министров финансов и глав центральных банков G20.
Облигации
Рынок сегодня: Разрастающийся негативный внешний фон, связанный с опасениями вокруг торговых войн и дальнейшего направления монетарной политики ФРС, оказал влияние на спрос инвесторов на активы развивающихся стран. Российские внутренний рынок с открытия торговался в «красной» зоне. Позже большинство гособлигаций заняли боковую динамику, тем самым завершив день с убытками. В целом падение котировок носило очень сдержанный характер и по своему размеру не выделялось среди большинства других локальных долговых рынков EM. Основное давление продавцов сегодня испытал средний сегмент кривой, доходности там поднялись на 3-6 бп. Отдельные выпуски пострадали сильнее, потеряв до трети фигуры (например, ОФЗ 26220 YTM8,43%, +10бп). Короткие гособлигации завершили день примерно на тех же уровнях. На длинном отрезке единой динамики не наблюдалось. За день кривая приняла больший наклон – спред на участке от 2 до 10 лет расширился до 108 бп (+2бп).
Дневной объем сделок в четверг увеличился более чем в два раза, примерно до 23 млрд руб. В то же время всплеск активности был вызван резким ростом интереса к ОФЗ с плавающим купоном, на сделки с которыми пришлось более 60% от общего оборота. Основная ликвидность в данном сегменте отмечалась в выпусках с дюрацией до 7 лет. В тоже время котировки ОФЗ –ПК изменились незначительно. В инфляционных линкерах сделок было немного.
Рынок завтра: На пятницу не запланировано каких-либо значимых событий, способных отразиться на ходе торгов. Таким образом динамика российских рублевых гособлигаций по большей части будет определяться глобальным спросом на риск.
Валюта и Денежный рынок
В первые минуты после открытия торгов в четверг американская валюта уже тестировала отметку в 67 руб., однако в дальнейшем ситуация складывалась не в пользу доллара. Во второй половине дня пара доллар/рубль опускалась ниже уровня в 66,2 руб., так как американская валюта оказалась под давлением слабых данных по инфляции в США. К окончанию рабочего дня доллар торговался в минусе практически ко всем основным валютам на развивающихся рынках. При этом утреннее продвижение пары доллар/рубль вверх было во многом связано со снижением котировок нефти, опустившихся ниже 81,5 долл. за баррель марки Brent, однако в дальнейшем ситуация на рынке нефти относительно стабилизировалась, и рубль перестал замечать коррекцию цен на нефть, наблюдаемую по сути уже более недели.
На внутреннем рынке очередной валютный депозитный аукцион Федерального казначейства прошел в четверг при повышенном спросе со стороны отдельных кредитных организаций: общий объем заявок вдвое превысил лимит в 300 млн долл. Рублевые аукционе РЕПО Росказначейства практически не пользовались спросом.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter