16 октября 2018 Инвесткафе Зарипов Руслан
События и общая обстановка на рынках долга
Standard & Poor's поместило долгосрочный кредитный рейтинг НМТП в иностранной и местной валютах на уровне BB- в список на пересмотр с возможным повышением.
Сбербанк от 0,15 до 0,5 п.п. повысил ставки по всем видам вкладов действующей линейки в рублях.
Сибур планирует выкупить собственные еврооблигации с погашением в 2023 году на сумму до $200 млн по $974 за бумагу номиналом в $1000. Объявить итоги выкупа компания планирует 17 октября.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
По данным ЦБ, опубликованным 12 октября, средняя максимальная ставка топа-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за первую декаду текущего месяца снизилась до 6,8% с 6,71%, зафиксированных в третьей декаде сентября.
Объем вкладов населения в российских банках сентябрь сократился на 0,8%, до 26,9 трлн руб., а с января по сентябрь вырос на 1,7% против 5,3% за тот же период 2017-го. Объем кредитования физлиц увеличился на 2,1%, до 14,2 трлн руб., корпоративное кредитование поднялось на рекордные за 2017-2018 годы 1,8%, до 32,9 трлн руб. Совокупный объем банковских кредитов в экономике (нефинансовым организациям и физическим лицам) в сентябре вырос на 1,9%, до 47,1 трлн руб.
Внешний долг России, по данным ЦБ, с начала года снизился на $51 млрд, или на 9,8%, и на 1 октября составил $467,1 млрд.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 25083 с постоянным купоном 7,0% годовых с погашением в 2021 году при спросе 21,53 млрд руб. в объеме 5,00 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 96,9% от номинала со средневзвешенной доходностью 8,28%.
Денежный рынок и инфляция
Со 2 по 8 октября потребительские цены в России выросли на 0,1%, так же, как и с начала месяца. По сравнению с предыдущей неделей (0,2%) недельная инфляция замедлилась. С начала года цены поднялись на 2,7%
Объем денежной базы в РФ в узком определении с 28 сентября по 5 октября увеличился на 24,7 млрд руб. — с 10 трлн 293,2 млрд до 10 трлн 317,9 млрд руб. Ставки Mosprime к концу недели повысились и находились в диапазоне 7,65-8,41%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA составляла 7,31%, общий объем сделок по ней равнялся 645,8 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ составила 1,02 млрд руб. Сделки прошли на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо активности не было. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 12 октября было отрицательным и составило -115,9 млрд руб.
Рубль в сентябре ослаб к доллару по сравнению с августовским уровнем на 2,3% по номинальному и на 2,2% по реальному курсу. В паре с евро рубль снизился на 3,4% и по номинальному, и по реальному курсу. Эти данные приводятся в материалах Центробанка.
Международные резервы РФ с 28 сентября по 5 октября сократились на 0,4% — с $461,1 млрд до $459,2 млрд.
Состояние публичного рынка долга
Доходности ОФЗ на прошедшей неделе показали незначительную динамику.
В нефтегазовом и банковском сегментах рынка корпоративного долга доходности облигаций почти не менялись. В транспортном секторе YTM облигаций выросли в среднем на 0,13 п.п., в торговом — на 0,39 п.п., в телекоммуникационном — на 0,18 п.п. В энергетической отрасли доходности бумаг снизились на 0,08 п.п., в металлургической — на 0,035 п.п., в строительной — на 0,18 п.п.
Динамика на рынке суверенных еврооблигаций была разнонаправленной.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Standard & Poor's поместило долгосрочный кредитный рейтинг НМТП в иностранной и местной валютах на уровне BB- в список на пересмотр с возможным повышением.
Сбербанк от 0,15 до 0,5 п.п. повысил ставки по всем видам вкладов действующей линейки в рублях.
Сибур планирует выкупить собственные еврооблигации с погашением в 2023 году на сумму до $200 млн по $974 за бумагу номиналом в $1000. Объявить итоги выкупа компания планирует 17 октября.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
По данным ЦБ, опубликованным 12 октября, средняя максимальная ставка топа-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за первую декаду текущего месяца снизилась до 6,8% с 6,71%, зафиксированных в третьей декаде сентября.
Объем вкладов населения в российских банках сентябрь сократился на 0,8%, до 26,9 трлн руб., а с января по сентябрь вырос на 1,7% против 5,3% за тот же период 2017-го. Объем кредитования физлиц увеличился на 2,1%, до 14,2 трлн руб., корпоративное кредитование поднялось на рекордные за 2017-2018 годы 1,8%, до 32,9 трлн руб. Совокупный объем банковских кредитов в экономике (нефинансовым организациям и физическим лицам) в сентябре вырос на 1,9%, до 47,1 трлн руб.
Внешний долг России, по данным ЦБ, с начала года снизился на $51 млрд, или на 9,8%, и на 1 октября составил $467,1 млрд.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 25083 с постоянным купоном 7,0% годовых с погашением в 2021 году при спросе 21,53 млрд руб. в объеме 5,00 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 96,9% от номинала со средневзвешенной доходностью 8,28%.
Денежный рынок и инфляция
Со 2 по 8 октября потребительские цены в России выросли на 0,1%, так же, как и с начала месяца. По сравнению с предыдущей неделей (0,2%) недельная инфляция замедлилась. С начала года цены поднялись на 2,7%
Объем денежной базы в РФ в узком определении с 28 сентября по 5 октября увеличился на 24,7 млрд руб. — с 10 трлн 293,2 млрд до 10 трлн 317,9 млрд руб. Ставки Mosprime к концу недели повысились и находились в диапазоне 7,65-8,41%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA составляла 7,31%, общий объем сделок по ней равнялся 645,8 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ составила 1,02 млрд руб. Сделки прошли на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо активности не было. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 12 октября было отрицательным и составило -115,9 млрд руб.
Рубль в сентябре ослаб к доллару по сравнению с августовским уровнем на 2,3% по номинальному и на 2,2% по реальному курсу. В паре с евро рубль снизился на 3,4% и по номинальному, и по реальному курсу. Эти данные приводятся в материалах Центробанка.
Международные резервы РФ с 28 сентября по 5 октября сократились на 0,4% — с $461,1 млрд до $459,2 млрд.
Состояние публичного рынка долга
Доходности ОФЗ на прошедшей неделе показали незначительную динамику.
В нефтегазовом и банковском сегментах рынка корпоративного долга доходности облигаций почти не менялись. В транспортном секторе YTM облигаций выросли в среднем на 0,13 п.п., в торговом — на 0,39 п.п., в телекоммуникационном — на 0,18 п.п. В энергетической отрасли доходности бумаг снизились на 0,08 п.п., в металлургической — на 0,035 п.п., в строительной — на 0,18 п.п.
Динамика на рынке суверенных еврооблигаций была разнонаправленной.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter