НК Роснефть Данные BP позволяют надеяться на дивиденды за 2 полугодие 2018 года, на уровне $0.41 (26,89 руб.) на акцию, что принесёт 5,9% дивидендной доходности

По данным компании BP, владеющей 19.75% капитала НК Роснефти, по доле в прибыли российской компании в 3 квартале 2018 года прибыль должна ещё вырасти на 25%, до $4,358 млрд. (285,7 млрд. руб.). Поскольку цена на нефть в 4 квартале примерно равна стоимости в 3 квартале 2018, то по дивидендной политике выплаты 50% от консолидированной прибыли по МСФО, доплата по итогам года, с учётом ранее выплаченных в 1 полугодии 2018 года $0.22 (14,58 руб.), составит $0.41 (26,89 руб.) на акцию. Это принесёт акционерам 5,9% дивидендной доходности летом 2019 года и 9% по итогам 2018 года. В дальнейшем, дивиденды у НК Роснефть, при неизменности цен на нефтянос рынке могут по текущей цене приносить до 12%. Но так как возможность падения цен на нефть высокая, то реальная доходность составит 6-9% для акционеров.
При этом, по мультипликатору P/E (так как известна только пока чистая прибыль) НК Роснефть оказывается на уровне других нефтяных компаний - P/E=5,53 года при среднем значении в отрасли 6,47 лет, на уровне Газпром нефти (P/E=5.24) и НК Лукойл (P/E=7). С учётом того, что при падении акций может быть задействована программа выкупа своих акций, мы рекомендуем на падении рынка покупать акции НК Роснефть по цене не дороже $6-$6.2 (394-410 руб.), чтобы заработать не менее 16% курсового роста до целевой цены или, при негативном развитии ситуации и, при негативном исходе событий, получить 10% дивидендной доходности при годовой выплате около $0.63 (41,54 руб.) на акцию.
Источник: http://www.lmsic.com
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка обязательна Условия использования материалов

Поддержать нас:

- Поделитесь ссылкой http://elitetrader.ru/index.php?newsid=423288
- Оформите доступ к версии сайта без рекламы