31 октября 2018 Велес Капитал
Акции
Рынок сегодня: Индекс Мосбиржи демонстрировал уверенный рост. Большинство экспортеров торговались в заметном плюсе, особенно нефтегазовый сектор. Сейчас идет активное обсуждение контроля внутренних цен на топливо, и инвесторы ожидают компромисса в этом вопросе между нефтяными компаниями и правительством. В лидерах роста Сургутнефтегаз и Яндекс благодаря новостям о возможном закреплении контроля в компании за топ-менеджерами с целью защиты от поглощений. В лидерах падения акции М.Видео. Европейские индексы пребывали в зеленой зоне чему способствовал благоприятный внешний фон и не плохие корпоративные отчеты. На американском рынке Facebook и eBay представили вдохновляющие результаты за 3К, что также поддержало рынок после открытия торгов.
Рынок завтра: Свои финансовые результаты за 3К и 9 мес. 2018 г. по МСФО представят Энел Россия, Сбербанк, Ростелеком. Юнипро проведет заседание совета директоров на котором обсудят промежуточные дивиденды. В России представят индекс производственной активности за октябрь, а ЦБ огласит объемы международных резервов. В Великобритании Банк Англии сообщит решение по процентной ставке и проведет конференцию, а также будет опубликован отчет по инфляции. В США станет известно число первичных заявок на пособия по безработице, уровень производительности в несельскохозяйственном секторе за 3К, затраты на рабочую силу в 3К. Помимо этого в США будут представлены индексы деловой активности и занятости в производственном секторе за октябрь. В Китае представят индекс деловой активности в производственном секторе за октябрь.
Облигации
Внутренний долговой рынок в среду двигался разнонаправленно при невысоких торговых оборотах. В первой половине дня преобладали сделки на продажу гособлигаций на фоне негативной динамики в национальной валюте и в ожидании итогов первичных еженедельных аукционов Минфина. Последние завершились неоднородно. Так, первый лот (короткая серия 25083) был продан всего на 81% от запланированного объема (т.е. 12,2 млрд руб. из 15 млрд руб.). В то же время объем поданных заявок превысил предложение в полтора раза. Средневзвешенная доходность сложилась в размере 8,29% годовых, тогда как при закрытии накануне бумага торговалась на уровне 8,25% годовых. Таким образом ведомство оказалось не готово предоставить еще большую премию к вторичному рынку, решив уменьшить сумму размещения. Однако второй аукцион по продаже длинной серии 26224 (на 5 млрд руб.), от которого рынок не ждал особенных успехов поскольку неделей ранее ОФЗ длинной дюрации не смогли найти выраженного спроса на первичном рынке, прошел гораздо лучше. Соотношение bid to cover достигло 2,9х. В результате Минфин реализовал весь объявленный объем со средневзвешенной доходностью 8,69%, т.е. без премии к вторичному рынку. Эти новости в совокупности с положительной коррекцией в рубле смогли оказать поддержку вторичному рынку ближе к закрытию торгов. Котировки большинства выпусков ОФЗ стали восстанавливаться, в результате отыграв все внутридневные убытки. Длинный отрезок кривой зафиксировал незначительный стоимостной рост по итогам дня, ставки там опустились на 1-3 бп. Короткие выпуски несколько отстали, их доходности выросли на 2-3 бп, что в совокупности вызвало уменьшение наклона суверенной кривой. Дневной объем сделок в среду не превысил 15 млрд руб., оказавшись ниже среднего уровня, а также результатов предыдущих торгов. Вклад флоутеров в эту сумму оценивается примерно в 13%. ОФЗ с плавающим купоном сегодня единой динамики цен не продемонстрировали. Наиболее ликвидные выпуски умеренно подешевели в ходе торговой сессии (например, серии 29011 и 29006).
Валюта и Денежный рынок
В среду отечественная валюта в основном демонстрировала снижение. Открывшись на уровне 65,65 руб., пара доллар/рубль уже в середине дня поднялась выше 65,8 руб., где и оставалась большую часть оставшегося рабочего времени. Однако несмотря на отрицательную динамику, следует отметить, что в целом потери рубля выглядели не столь заметными на фоне неблагоприятной динамики внешних рынков. Так, если еще в первой половине дня цена на нефть марки Brent торговалась в районе 77 долл. за баррель, то к моменту выхода статистики по запасам и добыче в США котировки опускались до уровня 75,5 долл. В свою очередь, доллар чувствовал себя весьма уверенно на forex, закрепившись во второй половине дня выше 97 пунктов по индексу DXY. Тем не менее, данные факторы оказывали не столь заметное давление на рубль, который к окончанию рабочего дня показывал наименьшие потери среди своих коллег по развивающимся рынкам. Так, например, отечественная валюта теряла после 18:00 порядка 0,4%, тогда как турецкая лира снижалась более чем на 2%, южноафриканский рэнд — на 1,5%, а мексиканский песо — на 1,3%. Среди факторов, сдерживающих ослабление рубля, следует отметить относительную стабильность текущего геополитического фона, касающегося антироссийских санкций, хотя потенциальные угрозы в данном направлении по-прежнему остаются главными на повестке дня у инвесторов.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок сегодня: Индекс Мосбиржи демонстрировал уверенный рост. Большинство экспортеров торговались в заметном плюсе, особенно нефтегазовый сектор. Сейчас идет активное обсуждение контроля внутренних цен на топливо, и инвесторы ожидают компромисса в этом вопросе между нефтяными компаниями и правительством. В лидерах роста Сургутнефтегаз и Яндекс благодаря новостям о возможном закреплении контроля в компании за топ-менеджерами с целью защиты от поглощений. В лидерах падения акции М.Видео. Европейские индексы пребывали в зеленой зоне чему способствовал благоприятный внешний фон и не плохие корпоративные отчеты. На американском рынке Facebook и eBay представили вдохновляющие результаты за 3К, что также поддержало рынок после открытия торгов.
Рынок завтра: Свои финансовые результаты за 3К и 9 мес. 2018 г. по МСФО представят Энел Россия, Сбербанк, Ростелеком. Юнипро проведет заседание совета директоров на котором обсудят промежуточные дивиденды. В России представят индекс производственной активности за октябрь, а ЦБ огласит объемы международных резервов. В Великобритании Банк Англии сообщит решение по процентной ставке и проведет конференцию, а также будет опубликован отчет по инфляции. В США станет известно число первичных заявок на пособия по безработице, уровень производительности в несельскохозяйственном секторе за 3К, затраты на рабочую силу в 3К. Помимо этого в США будут представлены индексы деловой активности и занятости в производственном секторе за октябрь. В Китае представят индекс деловой активности в производственном секторе за октябрь.
Облигации
Внутренний долговой рынок в среду двигался разнонаправленно при невысоких торговых оборотах. В первой половине дня преобладали сделки на продажу гособлигаций на фоне негативной динамики в национальной валюте и в ожидании итогов первичных еженедельных аукционов Минфина. Последние завершились неоднородно. Так, первый лот (короткая серия 25083) был продан всего на 81% от запланированного объема (т.е. 12,2 млрд руб. из 15 млрд руб.). В то же время объем поданных заявок превысил предложение в полтора раза. Средневзвешенная доходность сложилась в размере 8,29% годовых, тогда как при закрытии накануне бумага торговалась на уровне 8,25% годовых. Таким образом ведомство оказалось не готово предоставить еще большую премию к вторичному рынку, решив уменьшить сумму размещения. Однако второй аукцион по продаже длинной серии 26224 (на 5 млрд руб.), от которого рынок не ждал особенных успехов поскольку неделей ранее ОФЗ длинной дюрации не смогли найти выраженного спроса на первичном рынке, прошел гораздо лучше. Соотношение bid to cover достигло 2,9х. В результате Минфин реализовал весь объявленный объем со средневзвешенной доходностью 8,69%, т.е. без премии к вторичному рынку. Эти новости в совокупности с положительной коррекцией в рубле смогли оказать поддержку вторичному рынку ближе к закрытию торгов. Котировки большинства выпусков ОФЗ стали восстанавливаться, в результате отыграв все внутридневные убытки. Длинный отрезок кривой зафиксировал незначительный стоимостной рост по итогам дня, ставки там опустились на 1-3 бп. Короткие выпуски несколько отстали, их доходности выросли на 2-3 бп, что в совокупности вызвало уменьшение наклона суверенной кривой. Дневной объем сделок в среду не превысил 15 млрд руб., оказавшись ниже среднего уровня, а также результатов предыдущих торгов. Вклад флоутеров в эту сумму оценивается примерно в 13%. ОФЗ с плавающим купоном сегодня единой динамики цен не продемонстрировали. Наиболее ликвидные выпуски умеренно подешевели в ходе торговой сессии (например, серии 29011 и 29006).
Валюта и Денежный рынок
В среду отечественная валюта в основном демонстрировала снижение. Открывшись на уровне 65,65 руб., пара доллар/рубль уже в середине дня поднялась выше 65,8 руб., где и оставалась большую часть оставшегося рабочего времени. Однако несмотря на отрицательную динамику, следует отметить, что в целом потери рубля выглядели не столь заметными на фоне неблагоприятной динамики внешних рынков. Так, если еще в первой половине дня цена на нефть марки Brent торговалась в районе 77 долл. за баррель, то к моменту выхода статистики по запасам и добыче в США котировки опускались до уровня 75,5 долл. В свою очередь, доллар чувствовал себя весьма уверенно на forex, закрепившись во второй половине дня выше 97 пунктов по индексу DXY. Тем не менее, данные факторы оказывали не столь заметное давление на рубль, который к окончанию рабочего дня показывал наименьшие потери среди своих коллег по развивающимся рынкам. Так, например, отечественная валюта теряла после 18:00 порядка 0,4%, тогда как турецкая лира снижалась более чем на 2%, южноафриканский рэнд — на 1,5%, а мексиканский песо — на 1,3%. Среди факторов, сдерживающих ослабление рубля, следует отметить относительную стабильность текущего геополитического фона, касающегося антироссийских санкций, хотя потенциальные угрозы в данном направлении по-прежнему остаются главными на повестке дня у инвесторов.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter