Приближаемся к сильным уровням сопротивления

Итоги торгов 31.10

Индекс МосБиржи: 2352,71 п. (+2,29%)
Индекс РТС: 1126,21 п. (+1,89%)

В деталях

Российский рынок акций закрывал октябрь сессией уверенного роста. Индекс МосБиржи прибавил более 2%, при этом объемы торгов увеличились до 40 млрд руб. против средних 30 млрд руб. в последние дни.

Главным локомотивом роста рынка выступил нефтегазовый сектор. Отраслевой индекс поднялся на 2,37%. При этом внешних оснований для столь мощной покупки именно в нефтегазовых фишках вчера не было. Наоборот, отмечаем то, что цены на нефть Brent снизились на 1,2%. Индикатор «нефть в рублях», с которым так сильно коррелирует наш рынок, к текущему моменту опустился до нового локального минимума 4920 руб.

Приближаемся к сильным уровням сопротивления


Учитывая слабость на рынке нефти, рассчитывать на продолжение уверенной растущей тенденции в ключевых нефтяных фишках сейчас достаточно сложно.

Отдельной строкой выделим лишь привилегированные акции Сургутнефтегаза, которые накануне подскочили на 4%. Компания опубликовала отчет за 9 мес. 2018 г. по РСБУ. Прибыль составила 598,3 млрд руб., а ликвидные активы или так называемая «кубышка» выросла до 2,798 трлн руб., что на 8,6% больше, чем по итогам II квартала. Если считать в лоб, то на одну привилегированную акцию по уставу уже заработано 5,5 руб. дивидендов или около 14,4% относительно текущих котировок. Ключевое значение для размера потенциальных выплат будет иметь курс USD/RUB на 31 дек. 2018 г. из-за валютной переоценки долларовой подушки. Если он сохранится примерно на текущем уровне 65,5, то дивиденд может быть в районе 6+ руб. на акцию.

Среди однозначных лидеров роста в среду также были привилегированные акции Ленэнерго (+7,6%) на фоне отчета по РСБУ, который оказался лучше предварительных ожиданий. Согласно действующей дивидендной политике и уставу, заработано почти 10 руб. на бумагу.

Сложившаяся техническая картина по индексу МосБиржи указывает на наличие сильной зоны сопротивления в диапазоне 2360-2380 п. Показать более существенный подъем будет сложно. Точечная фиксация спекулятивных длинных позиций вполне допустима.



За океаном тем временем продолжается отскок. В среду американский индекс S&P 500 поднимался к 2730 п., прибавив по итогам сессии 1,08%. На мой взгляд, фаза отскока приближается к завершению. Мощнейшая зона сопротивления теперь проходит около 2760-2765 п. По мере приближения к этим уровням мы столкнемся с очень большим навесом «опоздавших» продавцов, которые могут вновь развернуть тенденцию вниз.

В результате индекс S&P 500 может перейти в формат широкодиапазонной амплитудной консолидации. Не устану повторять, что на рынке США на некоторое время рекомендуется преимущественно отказаться от тактики «купил и держи», сосредоточившись на более коротких целях и горизонтах по рынку в целом.



Не самая оптимистичная картина и на рынке нефти. После вчерашней экспирации фьючерсов Brent их снижение продолжилось. В США вышла статистика по росту запасов сырой нефти, а также цифры по объему добычи. Производство нефти полностью восстановилось после эффекта урагана и теперь вновь составляет рекордные 11,2 млн б/с. В это же время продолжается анонсированная ранее распродажа стратегических резервов страны, а экспорт из Штатов растет. Приближение 4 ноября, когда восстановятся санкции в отношении Ирана, участников рынка уже не пугает.

В целом сырьевые товары в ближайшей перспективе вряд ли смогут показывать уверенную позитивную динамику. Во-первых, обращает на себя внимание фактор укрепления американской валюты. Индекс доллара продолжает двигаться наверх в рамках ожиданий.



Кроме того, негативная статистика приходит из Китая. Индексы менеджеров по закупкам (PMI) КНР в октябре оказались слабее ожиданий из-за влияния торговой войны с США. Промышленный индекс достиг минимума за восемь месяцев, в сегменте услуг произошло падение до минимума за 14 месяцев. Согласно сообщению Bloomberg, США готовятся объявить пошлины на весь оставшийся китайский импорт к началу декабря, если переговоры в следующем месяце между руководством двух стран не приведут к прорыву.

Что касается пары USD/RUB, то здесь по-прежнему сохраняется относительно низкая волатильность. краткосрочные риски смещены в пользу ослабления рубля и движения в коридор 66-67. Ключевая среднесрочная поддержка все также расположена около 65.



Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские рынки после нашего закрытия в среду незначительно откатились. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на S&P 500 с утра растут на 0,31%, Brent в минусе на 0,35%.

С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет совсем рядом с уровнем закрытия среды.
Источник: http://bcs-express.ru/
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка обязательна Условия использования материалов

Поддержать нас:

- Поделитесь ссылкой http://elitetrader.ru/index.php?newsid=423376
- Оформите доступ к версии сайта без рекламы
- Поддержать проект посвященный спорту и активному образу жизни