26 ноября 2018 Stock-obzor.ru Анисимов Илья
За 9 месяцев 2018:
Выручка +9,8%
Операционная прибыль +23%
Чистая прибыль +33%
За 3-й квартал 2018:
Прибыль +39%
Ebitda +16%
Чистый долг снизился
Долговая нагрузка самая низка в секторе
Свободный денежный поток положительный
Текущие мультипликаторы МРСК Волги:
Дивиденды МРСК Волги:
Вообще компания нас ориентирует на РСБУ, но если перевести выплаты в МСФО выходит следующая картина:
Прогнозировать будущие дивиденды МРСК довольно сложно, но если предположить, что заплатят хотя бы 35% чистой прибыли МСФО (50% очищенной прибыли), то выходит очень высокая доходность за 2018. За 9 месяцев уже есть 8% ДД.
Причем это довольно консервативная оценка, к тому же впереди 4-й квартал, который, как правило, сильный.
https://stock-obzor.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Выручка +9,8%
Операционная прибыль +23%
Чистая прибыль +33%
За 3-й квартал 2018:
Прибыль +39%
Ebitda +16%
Чистый долг снизился
Долговая нагрузка самая низка в секторе
Свободный денежный поток положительный
Текущие мультипликаторы МРСК Волги:
Дивиденды МРСК Волги:
Вообще компания нас ориентирует на РСБУ, но если перевести выплаты в МСФО выходит следующая картина:
Прогнозировать будущие дивиденды МРСК довольно сложно, но если предположить, что заплатят хотя бы 35% чистой прибыли МСФО (50% очищенной прибыли), то выходит очень высокая доходность за 2018. За 9 месяцев уже есть 8% ДД.
Причем это довольно консервативная оценка, к тому же впереди 4-й квартал, который, как правило, сильный.
https://stock-obzor.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter