2 марта 2019 Фридом Финанс Соснова Анастасия
В состав Медси входят 32 клиники, четыре клинико-диагностических центра, две клинические больницы, два санатория и два велнес-центра. Компания способна стать федеральным медицинским оператором, несмотря на сильную конкуренцию в индустрии.
В 2017 году Медси занимала второе место в секторе по выручке после основного конкурента «Мать и дитя» с результатом 11,7 млрд руб. против 13,8 млрд руб. В 2018 году выручка Медси выросла на 51,2%, до 17,7 млрд руб., а у компании «Мать и дитя» она оценивается в 15 млрд руб. Полагаю, чтобы сохранить лидирующее положение в будущем, Медси необходима региональная экспансия. К 2023 году сеть клиник планируется расширить вдвое.
Основной риск для выручки Медси связан с вопросом профессионализма кадров, так как с развитием сети качество оказываемых услуг контролировать будет сложнее, а оно напрямую зависит от наличия квалифицированного персонала.
IPO Медси в ближайшие годы я не жду, так как компании с малой капитализацией нередко становятся предметом манипуляции на рынке, что отпугивает инвесторов. Продажа акций долгосрочным венчурным инвесторам была бы предпочтительней. Полагаю, стоимость Медси может составить 15–20 млрд руб., то есть 20% ее акций оценивается в 3–4 млрд руб.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В 2017 году Медси занимала второе место в секторе по выручке после основного конкурента «Мать и дитя» с результатом 11,7 млрд руб. против 13,8 млрд руб. В 2018 году выручка Медси выросла на 51,2%, до 17,7 млрд руб., а у компании «Мать и дитя» она оценивается в 15 млрд руб. Полагаю, чтобы сохранить лидирующее положение в будущем, Медси необходима региональная экспансия. К 2023 году сеть клиник планируется расширить вдвое.
Основной риск для выручки Медси связан с вопросом профессионализма кадров, так как с развитием сети качество оказываемых услуг контролировать будет сложнее, а оно напрямую зависит от наличия квалифицированного персонала.
IPO Медси в ближайшие годы я не жду, так как компании с малой капитализацией нередко становятся предметом манипуляции на рынке, что отпугивает инвесторов. Продажа акций долгосрочным венчурным инвесторам была бы предпочтительней. Полагаю, стоимость Медси может составить 15–20 млрд руб., то есть 20% ее акций оценивается в 3–4 млрд руб.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter