Рекомендация по распискам "Русагро" - "держать"

После публикации квартальной финансовой отчетности расписки Русагро прибавили около 5,7%. На мой взгляд, результаты компании выглядят многообещающе. Выручка увеличилась более чем вдвое в сопоставлении год к году и достигла 32,167 млрд рублей. Основной вклад в рост выручки внесли продажи продукции масложирового комплекса, что позволило компенсировать продолжающееся снижение показателя в сахарном сегменте. Повышение объемов реализации в масложировом дивизионе обусловлено главным образом соглашением с «Солнечными продуктами». Также Русагро впервые получило доход от продаж молочной продукции, а выручка в самом рентабельном, сельскохозяйственном сегменте увеличилась почти втрое.

Скорректированная EBITDA компании за январь-март выросла в 2,4 раза и достигла 4,094 млрд рублей. Рентабельность по этому показателю поднялась с 11% в январе-марте 2018-го до 13% в том же периоде текущего года. Соотношение чистый долг/EBITDA на конец марта 2019 года составило 2,92х, что рассматривается как норма. В 2018 году Русагро приобрело долг «Солнечных продуктов» у Россельхозбанка и планирует выкупить активы некоторых своих заводов увеличить производство и долю на масложировом рынке.

Русагро выглядит быстрорастущей и перспективной компанией, которая в случае восстановления продаж в сахарном сегменте в 2019 году способна нарастить выручку от реализации на 50-75% по сравнению с предыдущем годом, то есть до 125–145 млрд рублей. Рекомендация по распискам Русагро – «держать».
Источник: http://ffin.ru/

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в минусе ввиду сохранения преимущественно
Велес Капитал | Обзор рынка
Курс доллара, установленный ЦБ РФ с 1 декабря, составляет 76,20 руб. (+34,00 коп.), курс евро -
УНИВЕР Капитал | Обзор рынка
Рынок корректируется в преддверии декабря
Открытие | Обзор рынка
BR-1.21 - FUT. Рекомендация - ПОКУПАТЬ
ИХ "Финам" | Товары | Инвест-идеи | Oil
Акции Ultra Clean Holdings, Inc. Рекомендация - ПОКУПАТЬ
ИХ "Финам" | Акции | Инвест-идеи
Чего ждать инвесторам в золото?
Фридом Финанс | Металлы | Gold (XAU/USD)
Для продолжения ралли одних новостей по вакцине недостаточно
Райффайзенбанк | Акции
Нефтяные фьючерсы могут вернуться к 38-42 долларам
QB Finance | Товары | Oil
Греф: укрепление перепроданного рубля позволит Банку России опустить ставки
Pro Finance Service | Валюта | USD|RUB
Министры ОПЕК+ не смогли договориться об отсрочке увеличения добычи нефти
Pro Finance Service | Товары | Oil

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=452060 обязательна Условия использования материалов