16 июля 2019 On Capital
Инвестидея: продажа Iron Mountain Incorporated (NYSE: IRM).
Iron Mountain Inc. - американская международная компания, предоставляющая услуги по управлению корпоративной информацией и специализирующаяся на управлении записями, уничтожении информации, а также услугах резервного копирования и восстановления данных. Акции входят в индексы S&P 500 и FTSE4Good.
Драйверы падения:
Доходы от услуг Iron Mountain остаются скромными из-за падения показателей активности клиентов. Кроме того, ожидается, что цены на переработанную бумагу в ближайшем будущем упадут, а восстановление будет медленным, что затруднит достижение компанией своих основных целей. Фактически, уровень доходов от услуг в сегменте бизнеса по управлению данными в Северной Америке продолжал снижаться в первом квартале 2019 года.
Компания имеет высокоэффективный баланс. Высокий долг может ограничить дальнейшее расширение компании и ухудшить ее профиль риска. Ожидается, что более высокие процентные расходы по его долгу на фоне любого сценария повышения процентных ставок также окажут негативное влияние на ее прибыльность в будущем.
Индустрия услуг хранения и управления информацией сильно фрагментирована с многочисленными конкурентами в Северной Америке и по всему миру. Хотя Iron Mountain предлагает привлекательные продукты и имеет сильные позиции на рынке, компания сталкивается с серьезной конкуренцией. Это привело к агрессивному ценообразованию на рынках и, вероятно, будет держать маржу под давлением в будущем.
За последние шесть месяцев акции Iron Mountain снизились на 9,3% против роста отрасли на 16,4%. Кроме того, тенденция в пересмотре оценки FFO 2019 на акцию не указывает на благоприятный прогноз для компании.
Следовательно, учитывая вышеупомянутые опасения и отсутствие какой-либо положительной оценки, акции вряд ли будут показывать растущую динамику.
Стратегия:
Продажа IRM по текущей цене 30,58$
Фиксация риска по 32,5$ (-6,28%)
Тейк-профит по 25$ (ожидаемая доходность +18,25%)
Выход из позиции конец марта 2020 г.
https://www.oncapital.us/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter