21 августа 2019 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2673 п. (+0,93%)
Индекс РТС: 1265 п. (+1,37%)
О главном
Открывшись вверх на умеренно позитивном внешнем фоне, российские индексы некоторое время активно росли, несмотря на планомерное ухудшение ситуации на мировых рынках. Во второй половине наших торгов западные фондовые индикаторы и нефтяные цены ускорили снижение, но это вызвало у нас всего лишь умеренную коррекцию. И как только внешние площадки начали восстанавливаться, российские индексы ушли вверх, обновив недельные максимумы и закрывшись около них ростом на 0,9-1,4%.
Позитивные факторы
- Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ
Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Снижение западных фондовых рынков
- Риски эскалации внешнеторгового противостояния
- Риски усиления санкционного давления на Россию
В деталях
Открывшись вверх на умеренно позитивном внешнем фоне, российские индексы продемонстрировали восходящий импульс и некоторое время продолжали повышаться, обновляя недельные максимумы. При этом глобальные фондовые индикаторы сразу после нашего открытия стали сдавать позиции, но это не привело к слому восходящей тенденции российского рынка.
Ситуация на мировых площадках остается нестабильной. Утром они продолжили позитивную тенденцию предыдущей сессии, чему способствовало объявление в Китае новой программы монетарных стимулов. Кроме того, на фоне недавнего продления Штатами лицензии китайской Huawei на приобретение продукции американских производителей сохраняются надежды на появление прогресса в переговорах между США и Китаем по торговым проблемам.
Однако во второй половине российских торгов мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены ускорили снижение. Но наши индексы лишь скорректировали дневной рост, сохранив основные достижения сессии, и после некоторого улучшения внешнего фона возобновили восходящую динамику, переписав дневные максимумы и закрывшись вблизи них в хорошем плюсе.
Скорее всего, проявленная сегодня относительная сила нашего рынка обусловлена тем, что в предыдущие сессии он значительно отставал от активно восстанавливающихся мировых площадок. Вероятно, это было обусловлено крупным иностранным заказом на продажу российских акций, после исчерпания которого наш рынок приобрел некоторый иммунитет к внешнему негативу.
Кроме того, развивающиеся рынки акций вновь демонстрировали восходящую динамику. Фондовый индекс данного сектора MSCI EM на закрытии российских торгов прибавлял около 0,3%, повышаясь четвертую сессию подряд.
Тем не менее, учитывая сохраняющуюся нестабильность глобальных площадок из-за геополитической неопределенности и слабости мировой экономики, что угрожает ускорить отток средств из развивающихся активов, в случае усиления внешних негативных тенденций наш рынок может возобновить устойчивую нисходящую динамику.
Нефть снизилась в рамках коррекции
На старте российской сессии нефтяные цены опустились к дневному минимуму, но быстро ушли вверх, переписав недельную вершину, однако затем возобновили нисходящую динамику. Во второй половине наших торгов котировки ускорили снижение, переписав дневной минимум, но к российскому закрытию восстановились: Brent теряла 0,4% вблизи отметки $59,5.
Нефтяной рынок продолжает находиться под воздействием противоположных факторов. С одной стороны, сохраняющаяся внешнеторговая неопределенность оказывает давление на котировки нефти, угрожая глобальному нефтяному спросу. С другой стороны, высокая геополитическая нестабильность на Ближнем Востоке, проявляющаяся в частых атаках на производственную инфраструктуру и транспортировку нефти, не дает ценам уйти далеко вниз от текущих уровней.
Оказать влияние на динамику нефтяных котировок могут еженедельные отраслевые данные. Сегодня в 23:30 МСК выходит отчет Американского института нефти, а завтра в 17:30 – Минэнерго США. Ожидается снижение запасов нефти на 1,9 млн барр. и суммарное увеличение запасов нефтепродуктов на 0,5 млн барр.
Мировые рынки акций возобновили снижение
Утром фьючерсы на индекс S&P 500 повышались, но после нашего открытия перешли к снижению, ускорив его во второй половине российской сессии. Однако к нашему закрытию американские фондовые индикаторы резко восстановились, теряя 0,15-0,3%.
Давление на рынок акций США оказало возобновление активного снижения доходностей американских гособлигаций, что усилило опасения относительно скорого наступления рецессии экономики США. Однако участники американского рынка далеки от панических настроений, надеясь, что ФРС под действием этой угрозы будет вынуждена смягчить монетарную политику.
На этом фоне европейские фондовые индикаторы также продемонстрировали нисходящую динамику. В первой половине сессии индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 в основном торговался на положительной территории, но затем ушел вниз, закрывшись с потерей 0,68% около нового дневного минимума.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали обыкновенные (+10,45%) и привилегированные (+4,94%) акции Лензолота, взлетевшие на фоне возобновления роста котировок золота. Пользовались спросом и акции других производителей драгоценных металлов: Полиметалл +2,03%; Полюс +1,58%.
Продолжили повышаться бумаги некоторых ритейлеров: М.Видео +4,24%; X5 Retail +1%; Детский Мир +0,3%.
Акции Норникеля выросли на 2,66%, обновив исторический максимум благодаря сильному финансовому отчету по МСФО за II квартала, а также возможным высоким промежуточным дивидендам. Покупки наблюдались и в акциях некоторых других металлургических компаний: Русал +1,6%; Северсталь +1,2%.
Увеличилась капитализация некоторых электроэнергетических компаний: ФСК ЕЭС +2,33%; Энел Россия +1,15%; Россети ао +0,88%; Русгидро +0,46%.
Позитивную динамику продемонстрировали основные представители нефтегазового сектора: Новатэк +2,2%; Газпром +2,1%; Лукойл +1,65%; Татнефть ао +1,16%; Роснефть +0,97%; Сургутнефтегаз +0,7%; Татнефть ап +0,48%.
Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: ВТБ +2,5%; Мечел ап +1,27%; Мечел ао +1,17%.
Аутсайдерами вторника стали бумаги Qiwi (-5,03%), скорректировавшие мощное восходящее движение предыдущей сессии.
Под давлением оказалось большинство представителей финансового сектора: МосБиржа -1,2%; МКБ -0,94%; Сбербанк -0,64%; БСП -0,34%; Сбербанк-п -0,33%.
Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Алроса -1,67%; Мосэнерго -1,38%; Магнит -1,35%; Фосагро -1,2%; Интер РАО -1%; ЛСР -0,87%; Башнефть ап -0,66%; ММК -0,5%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2673 п. (+0,93%)
Индекс РТС: 1265 п. (+1,37%)
О главном
Открывшись вверх на умеренно позитивном внешнем фоне, российские индексы некоторое время активно росли, несмотря на планомерное ухудшение ситуации на мировых рынках. Во второй половине наших торгов западные фондовые индикаторы и нефтяные цены ускорили снижение, но это вызвало у нас всего лишь умеренную коррекцию. И как только внешние площадки начали восстанавливаться, российские индексы ушли вверх, обновив недельные максимумы и закрывшись около них ростом на 0,9-1,4%.
Позитивные факторы
- Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ
Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Снижение западных фондовых рынков
- Риски эскалации внешнеторгового противостояния
- Риски усиления санкционного давления на Россию
В деталях
Открывшись вверх на умеренно позитивном внешнем фоне, российские индексы продемонстрировали восходящий импульс и некоторое время продолжали повышаться, обновляя недельные максимумы. При этом глобальные фондовые индикаторы сразу после нашего открытия стали сдавать позиции, но это не привело к слому восходящей тенденции российского рынка.
Ситуация на мировых площадках остается нестабильной. Утром они продолжили позитивную тенденцию предыдущей сессии, чему способствовало объявление в Китае новой программы монетарных стимулов. Кроме того, на фоне недавнего продления Штатами лицензии китайской Huawei на приобретение продукции американских производителей сохраняются надежды на появление прогресса в переговорах между США и Китаем по торговым проблемам.
Однако во второй половине российских торгов мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены ускорили снижение. Но наши индексы лишь скорректировали дневной рост, сохранив основные достижения сессии, и после некоторого улучшения внешнего фона возобновили восходящую динамику, переписав дневные максимумы и закрывшись вблизи них в хорошем плюсе.
Скорее всего, проявленная сегодня относительная сила нашего рынка обусловлена тем, что в предыдущие сессии он значительно отставал от активно восстанавливающихся мировых площадок. Вероятно, это было обусловлено крупным иностранным заказом на продажу российских акций, после исчерпания которого наш рынок приобрел некоторый иммунитет к внешнему негативу.
Кроме того, развивающиеся рынки акций вновь демонстрировали восходящую динамику. Фондовый индекс данного сектора MSCI EM на закрытии российских торгов прибавлял около 0,3%, повышаясь четвертую сессию подряд.
Тем не менее, учитывая сохраняющуюся нестабильность глобальных площадок из-за геополитической неопределенности и слабости мировой экономики, что угрожает ускорить отток средств из развивающихся активов, в случае усиления внешних негативных тенденций наш рынок может возобновить устойчивую нисходящую динамику.
Нефть снизилась в рамках коррекции
На старте российской сессии нефтяные цены опустились к дневному минимуму, но быстро ушли вверх, переписав недельную вершину, однако затем возобновили нисходящую динамику. Во второй половине наших торгов котировки ускорили снижение, переписав дневной минимум, но к российскому закрытию восстановились: Brent теряла 0,4% вблизи отметки $59,5.
Нефтяной рынок продолжает находиться под воздействием противоположных факторов. С одной стороны, сохраняющаяся внешнеторговая неопределенность оказывает давление на котировки нефти, угрожая глобальному нефтяному спросу. С другой стороны, высокая геополитическая нестабильность на Ближнем Востоке, проявляющаяся в частых атаках на производственную инфраструктуру и транспортировку нефти, не дает ценам уйти далеко вниз от текущих уровней.
Оказать влияние на динамику нефтяных котировок могут еженедельные отраслевые данные. Сегодня в 23:30 МСК выходит отчет Американского института нефти, а завтра в 17:30 – Минэнерго США. Ожидается снижение запасов нефти на 1,9 млн барр. и суммарное увеличение запасов нефтепродуктов на 0,5 млн барр.
Мировые рынки акций возобновили снижение
Утром фьючерсы на индекс S&P 500 повышались, но после нашего открытия перешли к снижению, ускорив его во второй половине российской сессии. Однако к нашему закрытию американские фондовые индикаторы резко восстановились, теряя 0,15-0,3%.
Давление на рынок акций США оказало возобновление активного снижения доходностей американских гособлигаций, что усилило опасения относительно скорого наступления рецессии экономики США. Однако участники американского рынка далеки от панических настроений, надеясь, что ФРС под действием этой угрозы будет вынуждена смягчить монетарную политику.
На этом фоне европейские фондовые индикаторы также продемонстрировали нисходящую динамику. В первой половине сессии индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 в основном торговался на положительной территории, но затем ушел вниз, закрывшись с потерей 0,68% около нового дневного минимума.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали обыкновенные (+10,45%) и привилегированные (+4,94%) акции Лензолота, взлетевшие на фоне возобновления роста котировок золота. Пользовались спросом и акции других производителей драгоценных металлов: Полиметалл +2,03%; Полюс +1,58%.
Продолжили повышаться бумаги некоторых ритейлеров: М.Видео +4,24%; X5 Retail +1%; Детский Мир +0,3%.
Акции Норникеля выросли на 2,66%, обновив исторический максимум благодаря сильному финансовому отчету по МСФО за II квартала, а также возможным высоким промежуточным дивидендам. Покупки наблюдались и в акциях некоторых других металлургических компаний: Русал +1,6%; Северсталь +1,2%.
Увеличилась капитализация некоторых электроэнергетических компаний: ФСК ЕЭС +2,33%; Энел Россия +1,15%; Россети ао +0,88%; Русгидро +0,46%.
Позитивную динамику продемонстрировали основные представители нефтегазового сектора: Новатэк +2,2%; Газпром +2,1%; Лукойл +1,65%; Татнефть ао +1,16%; Роснефть +0,97%; Сургутнефтегаз +0,7%; Татнефть ап +0,48%.
Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: ВТБ +2,5%; Мечел ап +1,27%; Мечел ао +1,17%.
Аутсайдерами вторника стали бумаги Qiwi (-5,03%), скорректировавшие мощное восходящее движение предыдущей сессии.
Под давлением оказалось большинство представителей финансового сектора: МосБиржа -1,2%; МКБ -0,94%; Сбербанк -0,64%; БСП -0,34%; Сбербанк-п -0,33%.
Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Алроса -1,67%; Мосэнерго -1,38%; Магнит -1,35%; Фосагро -1,2%; Интер РАО -1%; ЛСР -0,87%; Башнефть ап -0,66%; ММК -0,5%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter