27 августа 2019 Investbrothers.ru | VIX
Волатильность на фондовом рынке США резко подскочила в пятницу, однако ей не удалось преодолеть уровней начала августа.
Несмотря на это маркетмейкеры продолжают удерживать длинные позиции по Индексу волатильости S&P 500 (VIX). К прошлому вторнику чистый «лонг» составил 46,2 тыс. контрактов, что на 10,5 тыс. меньше, чем неделей ранее.
Чистая позиция дилеров по фьючерсу на VIX
Источник: Комиссия по торговле товарными фьючерсами
Тем самым, объем отрытых позиций все еще выше, чем на дне майского падения текущего года, не говоря уже о коррекциях прошлого года, когда дилеры занимали явные короткие позиции по VIX, играя таким образом на повышение.
Стоит отметить, что за последние полтора года они ни разу не ошибались.
Получается, что пока маркетмейкеры не удовлетворены объемом снижения S&P 500 и ожидают дальнейшего всплеска волатильности.
Резюме от Investbrothers
Возможно, дилеры могли воспользоваться пятничным провалом, для выхода из «лонгов» по VIX.
Правда, в пользу продолжения коррекции пока говорит индикатор спредов между длинными и короткими контрактами VIX, который не дотянул до важного уровня в 20%.
Пока маркетмейкеры будут ставить на рост волатильности, на наш взгляд, вероятность снижения американских рынков будет высокой.
http://investbrothers.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Несмотря на это маркетмейкеры продолжают удерживать длинные позиции по Индексу волатильости S&P 500 (VIX). К прошлому вторнику чистый «лонг» составил 46,2 тыс. контрактов, что на 10,5 тыс. меньше, чем неделей ранее.
Чистая позиция дилеров по фьючерсу на VIX
Источник: Комиссия по торговле товарными фьючерсами
Тем самым, объем отрытых позиций все еще выше, чем на дне майского падения текущего года, не говоря уже о коррекциях прошлого года, когда дилеры занимали явные короткие позиции по VIX, играя таким образом на повышение.
Стоит отметить, что за последние полтора года они ни разу не ошибались.
Получается, что пока маркетмейкеры не удовлетворены объемом снижения S&P 500 и ожидают дальнейшего всплеска волатильности.
Резюме от Investbrothers
Возможно, дилеры могли воспользоваться пятничным провалом, для выхода из «лонгов» по VIX.
Правда, в пользу продолжения коррекции пока говорит индикатор спредов между длинными и короткими контрактами VIX, который не дотянул до важного уровня в 20%.
Пока маркетмейкеры будут ставить на рост волатильности, на наш взгляд, вероятность снижения американских рынков будет высокой.
http://investbrothers.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter