23 ноября 2019 Sova capital | Детский мир
АФК «Система» и РКИФ избавились от 23% акций «Детского мира». Аналитики рассказали, как это скажется на бизнесе «Детского мира» и стоит ли покупать бумаги компании
АФК «Система» и Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) продали 175 млн акций «Детского мира» — 23% акционерного капитала — на общую сумму ₽15,9 млрд.
Ранее АФК «Системе» принадлежал контрольный пакет акций «Детского мира» — 52,1%. После того, как АФК «Система» продала долю, у нее осталось 33,4%. На полученные от продажи деньги АФК «Система» хочет погасить часть своего долга. По итогам полугодия долг АФК «Системы» составлял ₽222,1 млрд. У РКИФ после продажи «Детского мира останется» останется 9% его акций.
Представитель АФК «Системы» рассказал РБК, что этот пакет акций «Детского мира» купили в основном различные международные инвестиционные фонды из Великобритании, Европы и США.
Что будет с акциями и бизнесом компании
По мнению, Артура Галимова из Sova Capital сделка не должна отразиться на стратегии и дивидендах «Детского мира». Наоборот, это повысит ликвидность акций. Количество акций в свободном обращении выросло с 34% до 57,6%. В Sova Capital советуют покупать бумаги компании.
В Sova Capital ждут от котировок роста на 18% до ₽110 за одну акцию. Аналитики, опрошенные сервисом Refinitiv, также считают, что акции «Детского мира» вырастут на 33% до ₽124 за штуку. Из семи экспертов, шесть советуют покупать бумаги компании, один держать, продавать — никто.
Дмитрий Балакин из ИФК «Солид» согласен с коллегой из Sova Capital. Увеличение акций в свободном обращении в будущем привлечет дополнительных инвесторов. Что касается бизнеса самой компании, то это крупная торговая сеть, у которой хорошо растет выручка — плюс 19% по итогам третьего квартала 2019 года. Дивиденды по итогам 2019 года могут составить ₽10 на одну акцию, предположил Балакин.
Какие есть риски для инвестиций в «Детский мир»
Однако не все так оптимистично настроены относительно будущего «Детского мира».Аналитик Александр Осин из «Фридом Финанс» видит ряд определенных рисков для инвесторов, которые планируют вложиться в «Детский мир».
Во-первых, Осина смутило, что АФК «Система» не назвала конкретных покупателей такого большого пакета акций. Во-вторых, рост долгов компании. В-третьих, замедление роста дивидендов на акцию компании. В-четвертых, у компании низкие показатели роста розничных продаж. Однако, ситуация может вскоре измениться и рост продаж увеличится, заключил Осин.
Несмотря на негативные факторы, «Фридом Финанс» также ожидает роста цены акций «Детского мира» на 32% до ₽123 за акцию. Причина в том, что аналитики ждут, что выручка и чистая прибыль «Детского мира» в 2020 году повысятся до ₽139,6 млрд и ₽10,8 млрд соответственно.
https://sovacapital.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
АФК «Система» и Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) продали 175 млн акций «Детского мира» — 23% акционерного капитала — на общую сумму ₽15,9 млрд.
Ранее АФК «Системе» принадлежал контрольный пакет акций «Детского мира» — 52,1%. После того, как АФК «Система» продала долю, у нее осталось 33,4%. На полученные от продажи деньги АФК «Система» хочет погасить часть своего долга. По итогам полугодия долг АФК «Системы» составлял ₽222,1 млрд. У РКИФ после продажи «Детского мира останется» останется 9% его акций.
Представитель АФК «Системы» рассказал РБК, что этот пакет акций «Детского мира» купили в основном различные международные инвестиционные фонды из Великобритании, Европы и США.
Что будет с акциями и бизнесом компании
По мнению, Артура Галимова из Sova Capital сделка не должна отразиться на стратегии и дивидендах «Детского мира». Наоборот, это повысит ликвидность акций. Количество акций в свободном обращении выросло с 34% до 57,6%. В Sova Capital советуют покупать бумаги компании.
В Sova Capital ждут от котировок роста на 18% до ₽110 за одну акцию. Аналитики, опрошенные сервисом Refinitiv, также считают, что акции «Детского мира» вырастут на 33% до ₽124 за штуку. Из семи экспертов, шесть советуют покупать бумаги компании, один держать, продавать — никто.
Дмитрий Балакин из ИФК «Солид» согласен с коллегой из Sova Capital. Увеличение акций в свободном обращении в будущем привлечет дополнительных инвесторов. Что касается бизнеса самой компании, то это крупная торговая сеть, у которой хорошо растет выручка — плюс 19% по итогам третьего квартала 2019 года. Дивиденды по итогам 2019 года могут составить ₽10 на одну акцию, предположил Балакин.
Какие есть риски для инвестиций в «Детский мир»
Однако не все так оптимистично настроены относительно будущего «Детского мира».Аналитик Александр Осин из «Фридом Финанс» видит ряд определенных рисков для инвесторов, которые планируют вложиться в «Детский мир».
Во-первых, Осина смутило, что АФК «Система» не назвала конкретных покупателей такого большого пакета акций. Во-вторых, рост долгов компании. В-третьих, замедление роста дивидендов на акцию компании. В-четвертых, у компании низкие показатели роста розничных продаж. Однако, ситуация может вскоре измениться и рост продаж увеличится, заключил Осин.
Несмотря на негативные факторы, «Фридом Финанс» также ожидает роста цены акций «Детского мира» на 32% до ₽123 за акцию. Причина в том, что аналитики ждут, что выручка и чистая прибыль «Детского мира» в 2020 году повысятся до ₽139,6 млрд и ₽10,8 млрд соответственно.
https://sovacapital.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter