Покупка: Норникель и МТС

Покупка Норникель

Акции Норникеля провели очень сильный 2019 год и неоднократно отмечались нами в обзорах. Целевая цена несколько раз повышалась в последнее время на фоне различных факторов, и, несмотря на то, что бумаги компании сейчас находятся вблизи исторических максимумов, сохраняется потенциал для дальнейшего роста. Основная причина – это переоценка российского рынка в целом на фоне изменения ориентиров в виде процентных ставок. В этой ситуации прибавлять могут и не самые сильные с фундаментальной точки зрения компании, но все же основной акцент по-прежнему будет сделан на лидеров. Согласно операционному отчету за 9 мес. 2019, компания увеличила производство всех ключевых металлов Группы, в том числе никеля на 6%, меди на 6%, палладия на 7% и платины на 8%. Спрос на основные товарные группы остается устойчивым на мировых рынках, более того, прогнозируется его дальнейший рост, особенно это касается палладия и меди. Рост производства связан, прежде всего, с повышением производительности основных мощностей, а также выходом Быстринского ГОКа на проектную мощность. Рост ключевых финансовых и операционных показателей позволяет рассчитывать и на рост дивидендов. В 2019 году суммарно было выплачено 1488 рублей на 1 акцию, при этом состоится еще одна выплата, в результате чего дивдоходность, вероятно, приблизится к 10%, исходя из текущих цен. Компания развивается сбалансировано – помимо приличных дивидендов, должное внимание уделяется реализации Стратегии развития, что отражается в динамике капитальных затрат, однако текущая конъюнктура рынка и уровень развития компании позволяет совмещать эти расходы. Если начало 2020 года продолжит развиваться в позитивном ключе, бумаги Норникеля должны остаться в лидерах рынка.

Актуальные уровни:
Цена открытия 20 018
Цель по прибыли 19 740
Ограничение потерь 20 704

Покупка МТС

Акции МТС не остались в стороне от роста российского рынка во второй половине прошлого года и заметно укрепили свои позиции. Сочетание двух ключевых факторов – стабильное улучшение показателей и новая дивидендная политика, практически гарантирующая выплаты выше средних по рынку, сделали бумаги компании привлекательными со стороны как крупных инвесторов, так и физлиц. По итогам 3 кв. и 9 месяцев компания добилась роста ключевых финансовых метрик, в том числе свободного денежного потока, а также оптимизировала долговой портфель, реструктурировав большие кредиты под более низкие ставки за счет двух выпусков облигаций суммарно на 25 млрд. рублей. В контексте будущих перспектив компании важно сохранение лидирующих позиций в основном бизнесе, а также успешный переход к более широкому спектру цифровых услуг и услуг в области передачи и хранения данных. В ближайшие два года расширение системы цифровых продуктов станет одной из ключевых задач. По сообщениям руководства и косвенным признакам, задел для успешного продвижения в этой области есть. За 2019 год компания суммарно выплатила 21.93 рубля на акцию, предстоит еще выплата за 12 мес. года. Совокупный размер выплаты, согласно политике компании, должен превысить 28 рублей, но, по нашим оценкам, составит примерно 29.5 рублей на одну акцию.

Актуальные уровни:
Цена открытия 321,75
Цель по прибыли 318,15
Ограничение потерь 332,80
Источник: http://www.solid-ifc.ru/

Все фильмы Warner Bros. 2021 года выйдут на HBO Max одновременно с премьерой в кинотеатрах
finversia.ru | Новости
Защитный барьер. Всемирная вакцинация от COVID-19 начинается с России
ИХ "Финам" | Новости
Чубайс не в "Роснано", Жорж Милославский в "Сбере", Псаки в Госдепе, КНР на Луне. Чем запомнилась
ИХ "Финам" | Периодика
Цена меди достигла нового семилетнего максимума
Bloomberg | Металлы | Copper
Илон Маск опасается, что акции Tesla рухнут
Pro Finance Service | Акции | Tesla Motors (SpaceX)
Ждать или покупать? Инвесторы присматриваются к европейским акциям
The Economist | Акции
Индекс Мосбиржи по итогам недели +1,3%
Доходъ | Акции
Доллар вырастет, когда упадут акции
Pro Finance Service | Валюта | USDX
Delta Air Lines, Inc Покупка на ожиданиях роста спроса
БКС Экспресс | Акции | Инвест-идеи | Delta Airlines
Wynn Resorts, Limited Покупка на новостях о вакцине от вируса
БКС Экспресс | Акции | Инвест-идеи

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=485360 обязательна Условия использования материалов