Прибыль Goldman Sachs упала на 19%. Почему подорожали акции?

Судебные разбирательства значительно снизили прибыль банка. Тем не менее, эксперты считают, что это не помешает котировкам его акций вырасти за год на 9% от текущего уровня

Акции Goldman Sachs выросли на 2% после того как банк сообщил о результатах за год. Чистая прибыль американского банка сократилась на 19% за год и составила $8,5 млрд. Выручка Goldman Sachs сократилась на 0,2%, до $36,6 млрд в 2019 году. Снижение годовых показателей не помешала покупкам акций.

Чистая прибыль сократилась из-за штрафа, а также повышения резервов на ожидаемые кредитные убытки из-за увеличения объема просроченной задолженности по потребкредитам, рассказал директор аналитического департамента «Фридом Финанс» Вадим Меркулов.

Прибыль на акцию упала на 17%, до $21,03 на бумагу. Годом ранее этот показатель составил $25,27 на акцию. Без учета штрафа прибыль на акцию сократилась бы на 4%, что немного больше прогнозов падения на 2%, но было ожидаемо с учетом сложного 2019 года, отметил Меркулов. Операционные расходы выросли на 6%, до $24,8 млрд.

Чем банк объяснил падение прибыли?

На размер прибыли серьезно повлиял судебный процесс с неплатежеспособной компанией 1MDB, принадлежащей бывшему министру финансов Малайзии. Из-за этого процесса банк вынужден был создать резервы а общую сумму в $1,24 млрд, объяснил Вадим Меркулов. Это на $396 млн больше показателя 2018 года и составляет около 13% прибыли банка в 2019 году.

Goldman Sachs был одним из финансовых партнеров 1MDB (1Malaysia Development Berhad). «Данная компания занималась выводом средств в том числе, в пользу тогдашнего премьер-министра этого государства. Всего было похищено $4,5 млрд», — отметили во «Фридом Финанс». Восемь лет назад Goldman Sachs участвовал в организации выпусков облигаций фонда 1MDB на $6,5 млрд и получил $300 млн комиссионных за свою работу.

Расследование отношений банка с малайзийским правительственным фондом 1MDB началось в 2015 году. Министерства юстиции США пока продолжает расследование, по результатам которого банку грозит штраф. Размер этого штрафа может составить около $2 млрд, сообщили в издании The Wall Street Journal.

В 2019 году розничный банк Marcus, который входит в Goldman Sachs, выпустил совместно с Apple кредитную карту Apple Card. Увеличение объема резервов объясняется ростом объемов необеспеченного кредитования.

Новый глава банка изменил концепцию бизнеса

С четвертого квартала операционные сегменты банка были изменены решением CEO Дэвида Соломона, который руководит банком чуть больше года. Это решение стало его первым значительным шагом на новом посту, отметил Вадим Меркулов. Новая структура бизнеса должна дать инвесторам больше понимания того, как Goldman Sachs зарабатывает деньги.

В конце января глава банка планирует представить анализ эффективности бизнеса для инвесторов. Хотя детали изменения работы компании пока неизвестны, банк заявляет, что планирует сократить расходы, отказавшись от устаревших технологий и упростив организационную структуру. Это позволит повысить доходность для акционеров.

Как поменяются котировки?

С начала года акции подорожали более чем на 8%. Опрошенные Refinitiv эксперты в среднем оценивают справедливую стоимость акций банка Goldman Sachs еще на 5% выше текущей цены, то есть на уровне $262,5 за бумагу в перспективе ближайшего года. 15 экспертов рекомендуют покупку бумаг, 9 — держать акции в портфеле, двое советуют продать акции американского банка.

Эксперты «Фридом Финанс» ожидают, что к концу 2020 года цена на акции Goldman Sachs составит $272 за бумагу. Это примерно на 9% выше текущих котировок.
Источник: http://ffin.ru/

Что ждет поставщика услуг телемедицины Teladoc Health после пандемии?
Фридом Финанс | Компании
Технический дефолт “Концессий водоснабжения” и “Концессий теплоснабжения” Волгограда
Иволга Капитал | Облигации
ЦБ РФ не допустит выпуск стейблкоинов на базе российского рубля
ForkLog | Новости
Акции компаний малой капитализации США показали впечатляющее ралли в ноябре
Доходъ | Акции
Законопроект о декларировании операций с криптовалютой внесен в Госдуму
ForkLog | Новости
Zoom Video Communications увеличила продажи на 367%
Фридом Финанс | Компании | Zoom
Укрепляем пенсионный портфель с Microsoft, Home Depot и Coca-Cola
investing.com | Акции | Home Depot | Coca-cola | Microsoft
Архитектор «Робономики»: ни один корпоративный блокчейн не получит массового применения
ForkLog | Периодика | ТВ
На российском рынке произошло неординарное событие, которое требует осмысления
Компании | Детский мир
Трейдеры Bitcoin сохраняют оптимизм
investing.com | Криптовалюта | Bitcoin (BTC|USD)

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=486146 обязательна Условия использования материалов