20 января 2020
РУССКАЯ АКВАКУЛЬТУРА: ПОЧТИ ТРЕХКРАТНЫЙ АПСАЙД ДО БЛИЖАЙШОГО АНАЛОГА.
Целевая цена 600 рублей, апсайд 88%.
Русская аквакультура — лидер российского рынка товарной аквакультуры. Русаква (тикер AQUA) специализируется на выращивании радужной форели в Республике Карелия и атлантического лосося в Мурманской области.
Русаква — высокоэффективная компания с низкой оценкой. По эффективности, выраженной в операционной EBITDA на килограмм реализованной продукции, компания обогнала крупнейшего производителя в мире – норвежскую Mowi. Показатель Русаква - 2.76 евро/кг против 2.14 евро/кг у Mowi, что выше на 29%. Даже при значительно более высокой эффективности, по показателю P/E Русская Аквакультура недооценена относительно Mowi почти в 3 раза.
Бизнес Русаква может увеличиться в 4 раза. Компания имеет два направления роста продаж:
Рост потребления внутри страны: сейчас компания занимает 25% рынка лососевых в России и может полностью покрыть объем потребления семги и форели.
Экспорт продукции: потребление лососевых в целом растет, выращивание рыб в мире увеличивается на 2%.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Целевая цена 600 рублей, апсайд 88%.
Русская аквакультура — лидер российского рынка товарной аквакультуры. Русаква (тикер AQUA) специализируется на выращивании радужной форели в Республике Карелия и атлантического лосося в Мурманской области.
Русаква — высокоэффективная компания с низкой оценкой. По эффективности, выраженной в операционной EBITDA на килограмм реализованной продукции, компания обогнала крупнейшего производителя в мире – норвежскую Mowi. Показатель Русаква - 2.76 евро/кг против 2.14 евро/кг у Mowi, что выше на 29%. Даже при значительно более высокой эффективности, по показателю P/E Русская Аквакультура недооценена относительно Mowi почти в 3 раза.
Бизнес Русаква может увеличиться в 4 раза. Компания имеет два направления роста продаж:
Рост потребления внутри страны: сейчас компания занимает 25% рынка лососевых в России и может полностью покрыть объем потребления семги и форели.
Экспорт продукции: потребление лососевых в целом растет, выращивание рыб в мире увеличивается на 2%.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter