Хайпанем на Айпио: One Mediсal - медицинские услуги по подписке

О КОМПАНИИ

1Life Healthcare (ONEM) предоставляет медицинские услуги по подписке, которые значительно упрощают процессы в сфере здравоохранения. Подписка может быть получена на условиях ежегодного взноса (для индивидуальных потребителей), либо за счет спонсорства работодателем.

1Life предлагает услуги цифрового здравоохранения для зарегистрированных пользователей, которые получают доступ к круглосуточной медицинской помощи вне зависимости от местоположения.

Компания также получает доход от партнерских соглашений с сетями здравоохранения и выступает как администратор, предоставляя услуги выставления счетов и сбора платежей от имени сетей.

ПЕРСПЕКТИВЫ КОМПАНИИ

Рынок первичной медицинской помощи США оценивался в $260 млрд в 2019, включая $159 млрд - сегмент потребителей, чье лечение покрывается страховкой.

С учетом присутствия компании в 9 штатах адресный рынок только в сегменте обслуживания пациентов на основе выставления счета медицинским страховщикам составил $34 млрд. По оценке 1Life Healthcare, ей удалось завоевать лишь 3% доли на самом зрелом рынке и всего 1% или меньше на каждом из остальных рынках.

В 2020 году руководство планирует расширение до 12 штатов, с учетом расширения адресный рынок может составить $38 млрд.

ФИНАНСЫ И ОЦЕНКА

1Life (ONEM) демонстрирует сильный органический рост доходов за всю историю компании. Чистая выручка увеличилась на 29% с $154.6 млн за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2018 года, до $198.9 млн за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2019 года. Чистая выручка за последние двенадцать месяцев составила $257 млн, увеличившись на 40% квартал к кварталу.

One Medical привлекла в общей сложности $532 млн в 11 инвестиционных раундах. На последнем раунде 22 августа 2018 года компания была оценена в $1,5 млрд. Капитализация компании на IPO составит около $2 млрд. Недавно прошедшие IPO в отрасли продемонстрировали положительную доходность - акции PGNY сейчас торгуются с мультипликатором P/S около 13, а акции HCAT торгуются с мультипликатором P/S 9.

Учитывая эти цифры, рыночная стоимость ONEM может достигнуть $2,5-2,8 млрд после размещения.

Комиссии

НА ВХОД

3% от суммы покупки акций. Взимается в момент подтверждения заявки на инвестицию.

НА ВЫХОД

1.75% от суммы продажи ваших акций после проведения торгов. Взимается в момент закрытия инвестиции.

НА ПРИБЫЛЬ

20% от прибыли. Взимается только при положительной прибыли в момент закрытия инвестиции.

НА ДОСРОЧНЫЙ ВЫХОД

Обычно 10%, зависит от ситуации на бирже. Рассчитывается индивидуально для каждой инвестиции.
Источник: /

Система: финансовые результаты за III кв. 2020 г. по МСФО. Удвоение дивидендов?
Finrange | Компании | АФК Система
Грустный праздник. Новый Год без корпоративов и бонусов
ИХ "Финам" | Периодика
«Ралли в полном разгаре». Goldman Sachs прогнозирует взлет цен на медь
РБК Quote | Металлы | Copper
Amazon купит подкастера Wondery. Ранее это пытались сделать Apple и Sony
РБК Quote | Компании | Amazon.com Inc.
IPO недели: DoorDash — один из крупнейших доставщиков готовой еды в США
РБК Quote | Компании
Курс доллара к швейцарскому франку опустился до минимальных значений с 2015 года
Pro Finance Service | Валюта | USD|CHF
Доллар резко упал до новых двухлетних минимумов
Thomson Reuters | Валюта | USDX
Рубль, возможно, останется в пределах 75-76 руб./$1 в первой половине декабря
Sberbank CIB | Валюта | USD|RUB
Goldman Sachs повышает таргет по акциям Tesla до $780
БКС Экспресс | Акции | Tesla Motors (SpaceX)
Доллар опустился ниже 75
БКС Экспресс | Валюта | USD|RUB

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=487261 обязательна Условия использования материалов