Private-banking: Глобальные тренды 2020

1 февраля 2020 Аналитика | Периодика
Из-за снижения темпов роста экономики объем средств под управлением private банков падает
Основной прирост ожидается в Азиатско-Тихоокеанском регионе
Капитал становится более мобильным, а клиенты хотят гибкую структуру комиссий

В рамках подготовки исследования по рынку частного банкинга в России и вручения премии Frank Private Banking Award 2019 мы изучили состояние сегмента private в зарубежных банках и выявили основные тренды.

Богатых больше, денег меньше.

Мы видим, что неблагоприятная экономическая ситуация негативно отражается на бизнесе управляющих капиталом. По итогам 2018 года объем активов под управлением снизился на 4%, а приток новых денег сократился в 2,3 раза. Это сказалось на прибыли и рентабельности банков, занимающихся обслуживанием состоятельных клиентов.

Несмотря на замедление экономики, мировое благосостояние увеличивается. В 2019 году, по оценке Credit Suisse, оно выросло на 13,7% и превысило $360 трлн. Интересная цифра — представители сегмента NHWI (обладатели капитала на сумму выше $1 млн) контролируют почти 44% мирового состояния, или $158,3 трлн. К HNWI относится 0,9% населения, объем капитала у его представителей вырос в 2019 году на 11,5%.

Самый большой объем активов состоятельных клиентов (с капиталом выше $1 млн) находится под управлением банка Morgan Stanley — $2,3 трлн по итогам 2018 года, на втором месте — швейцарский UBS (2,26 трлн швейцарских франков), на третьем — Bank of America ($2,016 трлн).

Несмотря на то что западноевропейские банки лидируют по сумме активов под управлением, мы ожидаем, что наибольший прирост в ближайшие годы покажет Азиатско-Тихоокеанский регион в основном за счет Китая, Японии и Гонконга.

В Швейцарии количество private банков за последние 8 лет сократилось на 62%, в первую очередь из-за уменьшения числа малых банков. Рентабельность банков Западной Европы снизилась в 2018 году, в то время как в азиатском регионе она осталась неизменной, а в Северной Америке выросла на 4 п.п.

Финтех не помогает.

Расходы европейских private банков растут на 2-3% в год, показывают расчеты McKinsey. Самая высокая инфляция затрат — в сегменте front office (включая продажи и маркетинг) — в среднем на 4% в год, и back office — на 3%.

Несмотря на внедрение автоматизации и цифровых технологий, банки пока не ощущают на себе эффекта от снижения издержек за счет масштабирования.
Расходы на персонал остаются самыми существенными для private банков и составляют до 70% от общих операционных расходов (средний показатель — 57%).

Тренды в глобальном private banking:
Трансграничность банкинга. Капитал становится все более мобильным. Многие страны предлагают состоятельным клиентам благоприятный налоговый режим, программы гражданства. Это усиливает конкуренцию между управляющими капиталом: банки вынуждены развивать международное направление бизнеса.
Комплексный подход к управлению финансами. Клиентам private banking нужны не только инвестиционные стратегии, но и услуги по финансовому планированию, связанному с переходом на новые этапы жизни. Так, эксперты CFA Institute отмечают спрос на рекомендации по оптимизации налогообложения, накоплению на определенные цели и коллекционированию.
Персональная связь с менеджером. В условиях изменения экономической среды и усиления давления на управляющих капиталом со стороны регуляторов критически важным является поддерживать высокое качество персонального контакта клиента с менеджером. У компаний, которые преуспели в этом показателе, объем активов под управлением почти в два раза выше, а рекомендаций больше на 25,9%.
Цифровизация. Диджитал-каналы развиваются быстрее прогнозов. Аналитики EY ожидают, что со временем голосовые ассистенты смогут взять на себя часть функций персонального менеджера. Однако, управляющие капиталом будут искать баланс между автоматизацией и личным контактом, который необходим четверти клиентам private banking (как показывают опросы).
Гибкая структура комиссий. Согласно опросу EY, 55% клиентов сегмента HNWI предпочли бы структуру комиссий, отличную от текущей, и некоторые управляющие уже меняют свои подходы, предлагая альтернативные модели ценообразования (почасовая оплата, подписка на сервисы и т.д.). Внедрение новых моделей требует от управляющих оценки с точки зрения бизнес-эффективности (наличие технических возможностей и вероятность увеличения операционных расходов).

Тренды в России.

В России соотношение комиссионных доходов private банков в 1,5 раза превышает OPEX (операционные расходы), то есть фактически банки живут за счет комиссий. Это данные 7 банков нашей выборки, подготовленные в рамках исследования Frank RG «Private banking в России 2019» (будет представлено на церемонии вручения премий 29 января).

За рубежом комиссионные доходы составляют только 90% от OPEX. По расчетам Frank RG, в 2018 году доля комиссионного дохода в структуре операционного дохода десяти крупнейших зарубежных банков составила 45,2% и около 26% — от чистого процентного дохода.

То есть комиссионный доход — это основной источник прибыли российских банков. Если они будут внедрять новые комиссионные модели, как на Западе, это приведет к усилению ценовой конкуренции и падению их эффективности. Банкам нужно задуматься над другими каналами получения прибыли.

Источник: Frank RG
Источник: /

Коронавирус и финансовые рынки 1 декабря: "гонка вакцин" начинает утомлять инвесторов?
ИХ "Финам" | Обзор рынка
Планы у "Сбера" амбициозные, все ли цели достижимы?
ИХ "Финам" | Компании | Сбербанк (SBER)
ЦБ заливают экономику деньгами. Чем опасен такой антикризисный метод?
РБК Quote | Периодика
Россияне отходят от вкладов. «Сбер» ждет роста брокерских счетов на 17%
РБК Quote | Новости
Airbnb попробует получить оценку в $35 млрд на IPO
РБК Quote | Компании | Airbnb
NASDAQ призвала к обязательному включению женщин в руководство эмитентов
РБК Quote | Новости | NASDAQ
3 «потребительские» акции, готовые к победе над COVID в 2021 году
РБК Quote | Акции | Costco | Philip Morris
Топ-2 акций от миллиардера Исраэля Ингландера
Financial One | Акции
Скачок «Петропавловска» без стабилизации золота может оказаться временным
Велес Капитал | Акции | Petropavlovsk plc
Скачок "Петропавловска" без стабилизации золота может оказаться временным
Фридом Финанс | Акции | Petropavlovsk plc

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=488363 обязательна Условия использования материалов