Аннушка уже... купила акции «МТС»

Кризис на рынке — оценка влияния на долгосрочное инвестирование

Не раз я встречала мнение, что кризис на рынке акций — лучшее время для инвестирования. Иначе говоря, начать инвестирование в момент окончания кризиса — самое удачное время. При таком раскладе вам обещают высокие доходы. Практически как в сказках с Бабой-ягой, при правильном подходе она даст и клубочек волшебный, и меч-кладенец, а при неудачном — берегись, съест и не подавиться.

Мне стало интересно проверить: если инвестиции планируют быть долгосрочными, есть ли существенная разница, когда их начинать — до или после кризиса?

Например, вы начинаете инвестировать в акции после существенного обвала цен — даст это преимущества при долгосрочном инвестировании или нет? А что будет, если инвестировать начнёте до кризиса: «съест» ли он вашу прибыль, как Баба-яга, или есть шанс уцелеть? Предлагаю рассмотреть такую ситуацию на примере акций «МТС». 4

Аннушка уже... купила акции «МТС»

Рис. 1. График движения цен на акции

Сценарий первый

Что было бы, если Аннушка начала бы инвестировать свои средства в акции «МТС»1, 2 до падения цен в 2009 г. и продолжала бы инвестировать в течение всего этого периода?

Так, начав вкладывать свои средства в акции с января 2007 г., она бы продолжала инвестировать до октября 2019 г., не продавая акции. При этом считаем, что Аннушка придерживалась следующей стратегии.

Раз в квартал покупала бы акции на сумму 20 тыс. руб.

Мы не знаем, в какой момент Аннушка покупала бы акции, поэтому берём средневзвешенную цену месяца3 и смотрим, сколько акций она могла бы приобрести.

Сдачу от покупки акций Аннушка прибавляла бы к следующей покупке. А вот выплаченные дивиденды она тратила бы на туристическое снаряжение для походов в лес.

Результат к началу октября 2019 г., после последней покупки акций

Вложила в акции своих средств: 1 040 000 руб.
Стоимость купленных акций: 1 178 932 руб.
Всего получено дивидендов: 686 186,80 руб.

Итого

Стоимость акций с вложенными дивидендами: 1 865 118,80 руб.
Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 79%.


Рис. 2. График вложенных средств и стоимости портфеля

Сценарий второй. Оставляем снаряжение за скобками

Второй инвестиционный сценарий, в котором мы будем делать расчёт исходя из того, что Аннушка все полученные дивиденды вкладывала в покупку акций — на следующий день после получения дивидендов, а в лес не ходила.

Результат к началу октября 2019 г., после последней покупки акций

Вложила в акции своих средств: 1 040 000 руб.
Стоимость купленных акций: 2 038 676 руб.
Всего получено дивидендов: 965 645,67 руб.

Итого

Стоимость акций с вложенными дивидендами: 2 038 676 руб.
Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 96%.


Рис. 3. График вложенных средств и стоимости портфеля. Синим цветом - стоимость портфеля на конец октября, красным - вложено в портфель.

Результаты за разные периоды

Предлагаю, помимо двух описанных выше случаев, рассмотреть итоги ещё нескольких.

Случай 3-й: Аннушка действует по первому сценарию, но заканчивает инвестировать в октябре 2017 г.

Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 72%.

Случай 4-й: Аннушка действует по второму сценарию, но заканчивает инвестировать в октябре 2017 г.

Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 78%.

Случай 5-й: Аннушка действует по первому сценарию, но начинает инвестировать в январе 2009 г.

Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 74%.

Случай 6-й: Аннушка действует по второму сценарию, но начинает инвестировать в январе 2009 г.

Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 86%.

Сравним результаты инвестирования, с реинвестированием и без, на разных временных периодах.



Общий итог

Временный обвал цен на рынке оказался не так страшен для долгосрочных инвесторов, как им пугают. Хотя в процессе инвестирования Аннушке пришлось столкнуться с кризисом на рынке акций, её инвестиции принесли хороший доход.

Без реинвестирования дивидендов итоговые результаты за разные периоды получились близкими.

А в ситуации с реинвестированием дивидендов более прибыльным получился старт инвестирования после кризиса, чем до него. Но даже тут разница не столь значительна и уменьшается при увеличении срока инвестирования.

Можно не бояться кризиса, когда начинаешь инвестировать, если есть дисциплина и долгосрочные планы.
Источник: http://open-broker.ru/

Курс доллара, установленный ЦБ РФ с 27 ноября, составляет 75,45 руб. (-2,09 коп.), курс евро -
УНИВЕР Капитал | Обзор рынка
Денежный рынок: резкого роста RUONIA не произошло, при этом ставка MosPrime подскочила вверх
ВТБ Капитал | Облигации | ОФЗ
Рубль: на прежних уровнях; цена Brent выросла почти до 50 долл./барр.
ВТБ Капитал | Валюта | USD|RUB
Движение рынков в 2021 году будет зависеть от вакцины
ИК Русс-инвест | Обзор рынка
BofA не повысит бонусы трейдерам. На Уолл-стрит ждали роста на 25%
РБК Quote | Компании | Bank of America
«Бред, чушь и чьи-то больные фантазии». Mail.ru о «разводе» со «Сбером»
РБК Quote | Новости | Mail.ru | Сбербанк (SBER)
На что надеется американская экономика?
Sberbank CIB | Фундамент
Uber: сегмент райдшеринга может восстановиться уже в 2021 году
БКС Экспресс | Компании | Uber
О чем говорит последнее заседание FOMC?
QB Finance | Фундамент
Говорить о смене тренда по X5 Retail Group пока преждевременно
Велес Капитал | Акции | X5 Retail Group

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=489975 обязательна Условия использования материалов