12 февраля 2020 Открытие Коваленко Татьяна
Не раз я встречала мнение, что кризис на рынке акций — лучшее время для инвестирования. Иначе говоря, начать инвестирование в момент окончания кризиса — самое удачное время. При таком раскладе вам обещают высокие доходы. Практически как в сказках с Бабой-ягой, при правильном подходе она даст и клубочек волшебный, и меч-кладенец, а при неудачном — берегись, съест и не подавиться.
Мне стало интересно проверить: если инвестиции планируют быть долгосрочными, есть ли существенная разница, когда их начинать — до или после кризиса?
Например, вы начинаете инвестировать в акции после существенного обвала цен — даст это преимущества при долгосрочном инвестировании или нет? А что будет, если инвестировать начнёте до кризиса: «съест» ли он вашу прибыль, как Баба-яга, или есть шанс уцелеть? Предлагаю рассмотреть такую ситуацию на примере акций «МТС». 4
Рис. 1. График движения цен на акции
Сценарий первый
Что было бы, если Аннушка начала бы инвестировать свои средства в акции «МТС»1, 2 до падения цен в 2009 г. и продолжала бы инвестировать в течение всего этого периода?
Так, начав вкладывать свои средства в акции с января 2007 г., она бы продолжала инвестировать до октября 2019 г., не продавая акции. При этом считаем, что Аннушка придерживалась следующей стратегии.
Раз в квартал покупала бы акции на сумму 20 тыс. руб.
Мы не знаем, в какой момент Аннушка покупала бы акции, поэтому берём средневзвешенную цену месяца3 и смотрим, сколько акций она могла бы приобрести.
Сдачу от покупки акций Аннушка прибавляла бы к следующей покупке. А вот выплаченные дивиденды она тратила бы на туристическое снаряжение для походов в лес.
Результат к началу октября 2019 г., после последней покупки акций
Вложила в акции своих средств: 1 040 000 руб.
Стоимость купленных акций: 1 178 932 руб.
Всего получено дивидендов: 686 186,80 руб.
Итого
Стоимость акций с вложенными дивидендами: 1 865 118,80 руб.
Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 79%.
Рис. 2. График вложенных средств и стоимости портфеля
Сценарий второй. Оставляем снаряжение за скобками
Второй инвестиционный сценарий, в котором мы будем делать расчёт исходя из того, что Аннушка все полученные дивиденды вкладывала в покупку акций — на следующий день после получения дивидендов, а в лес не ходила.
Результат к началу октября 2019 г., после последней покупки акций
Вложила в акции своих средств: 1 040 000 руб.
Стоимость купленных акций: 2 038 676 руб.
Всего получено дивидендов: 965 645,67 руб.
Итого
Стоимость акций с вложенными дивидендами: 2 038 676 руб.
Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 96%.
Рис. 3. График вложенных средств и стоимости портфеля. Синим цветом - стоимость портфеля на конец октября, красным - вложено в портфель.
Результаты за разные периоды
Предлагаю, помимо двух описанных выше случаев, рассмотреть итоги ещё нескольких.
Случай 3-й: Аннушка действует по первому сценарию, но заканчивает инвестировать в октябре 2017 г.
Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 72%.
Случай 4-й: Аннушка действует по второму сценарию, но заканчивает инвестировать в октябре 2017 г.
Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 78%.
Случай 5-й: Аннушка действует по первому сценарию, но начинает инвестировать в январе 2009 г.
Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 74%.
Случай 6-й: Аннушка действует по второму сценарию, но начинает инвестировать в январе 2009 г.
Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 86%.
Сравним результаты инвестирования, с реинвестированием и без, на разных временных периодах.
Общий итог
Временный обвал цен на рынке оказался не так страшен для долгосрочных инвесторов, как им пугают. Хотя в процессе инвестирования Аннушке пришлось столкнуться с кризисом на рынке акций, её инвестиции принесли хороший доход.
Без реинвестирования дивидендов итоговые результаты за разные периоды получились близкими.
А в ситуации с реинвестированием дивидендов более прибыльным получился старт инвестирования после кризиса, чем до него. Но даже тут разница не столь значительна и уменьшается при увеличении срока инвестирования.
Можно не бояться кризиса, когда начинаешь инвестировать, если есть дисциплина и долгосрочные планы.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мне стало интересно проверить: если инвестиции планируют быть долгосрочными, есть ли существенная разница, когда их начинать — до или после кризиса?
Например, вы начинаете инвестировать в акции после существенного обвала цен — даст это преимущества при долгосрочном инвестировании или нет? А что будет, если инвестировать начнёте до кризиса: «съест» ли он вашу прибыль, как Баба-яга, или есть шанс уцелеть? Предлагаю рассмотреть такую ситуацию на примере акций «МТС». 4
Рис. 1. График движения цен на акции
Сценарий первый
Что было бы, если Аннушка начала бы инвестировать свои средства в акции «МТС»1, 2 до падения цен в 2009 г. и продолжала бы инвестировать в течение всего этого периода?
Так, начав вкладывать свои средства в акции с января 2007 г., она бы продолжала инвестировать до октября 2019 г., не продавая акции. При этом считаем, что Аннушка придерживалась следующей стратегии.
Раз в квартал покупала бы акции на сумму 20 тыс. руб.
Мы не знаем, в какой момент Аннушка покупала бы акции, поэтому берём средневзвешенную цену месяца3 и смотрим, сколько акций она могла бы приобрести.
Сдачу от покупки акций Аннушка прибавляла бы к следующей покупке. А вот выплаченные дивиденды она тратила бы на туристическое снаряжение для походов в лес.
Результат к началу октября 2019 г., после последней покупки акций
Вложила в акции своих средств: 1 040 000 руб.
Стоимость купленных акций: 1 178 932 руб.
Всего получено дивидендов: 686 186,80 руб.
Итого
Стоимость акций с вложенными дивидендами: 1 865 118,80 руб.
Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 79%.
Рис. 2. График вложенных средств и стоимости портфеля
Сценарий второй. Оставляем снаряжение за скобками
Второй инвестиционный сценарий, в котором мы будем делать расчёт исходя из того, что Аннушка все полученные дивиденды вкладывала в покупку акций — на следующий день после получения дивидендов, а в лес не ходила.
Результат к началу октября 2019 г., после последней покупки акций
Вложила в акции своих средств: 1 040 000 руб.
Стоимость купленных акций: 2 038 676 руб.
Всего получено дивидендов: 965 645,67 руб.
Итого
Стоимость акций с вложенными дивидендами: 2 038 676 руб.
Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 96%.
Рис. 3. График вложенных средств и стоимости портфеля. Синим цветом - стоимость портфеля на конец октября, красным - вложено в портфель.
Результаты за разные периоды
Предлагаю, помимо двух описанных выше случаев, рассмотреть итоги ещё нескольких.
Случай 3-й: Аннушка действует по первому сценарию, но заканчивает инвестировать в октябре 2017 г.
Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 72%.
Случай 4-й: Аннушка действует по второму сценарию, но заканчивает инвестировать в октябре 2017 г.
Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 78%.
Случай 5-й: Аннушка действует по первому сценарию, но начинает инвестировать в январе 2009 г.
Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 74%.
Случай 6-й: Аннушка действует по второму сценарию, но начинает инвестировать в январе 2009 г.
Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 86%.
Сравним результаты инвестирования, с реинвестированием и без, на разных временных периодах.
Общий итог
Временный обвал цен на рынке оказался не так страшен для долгосрочных инвесторов, как им пугают. Хотя в процессе инвестирования Аннушке пришлось столкнуться с кризисом на рынке акций, её инвестиции принесли хороший доход.
Без реинвестирования дивидендов итоговые результаты за разные периоды получились близкими.
А в ситуации с реинвестированием дивидендов более прибыльным получился старт инвестирования после кризиса, чем до него. Но даже тут разница не столь значительна и уменьшается при увеличении срока инвестирования.
Можно не бояться кризиса, когда начинаешь инвестировать, если есть дисциплина и долгосрочные планы.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter