13 февраля 2020
"Любит наш народ всякое"...ДЕПОЗИТЫ
Рост вкладов населения за 2019 год УСКОРИЛСЯ до 9,9% (для сравнения в 2018 г. показатель составил +5,5%, с исключением влияния валютной переоценки).
На 1 января 2020 г. объём средств населения в банках - 30,55 трлн руб.
Вклады в рублях, достигли нового максимума — 24,56 трлн рублей.
Такие данные приводит Центральный Банк.
Источник: ЦБ РФ
О снижении максимальной депозитной ставки по ТОП-10 банкам мы рассказывали здесь. Максимальная депозитная ставка по ТОП-10 банкам на текущий момент составляет 5,5% (по итогам первой декады февраля). Показатель активно снижается с 2015 г., а буквально на прошлой неделе ЦБ РФ в очередной раз снизил ключевую ставку с 6,25% до 6,00% с намеками на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики. Следовательно, и ставки по депозитам будут еще ниже сегодняшних 5,5% (это, кстати, рекордный минимум за всю историю наблюдений ЦБ).
Источник: данные ЦБ РФ по состоянию на третью декаду января 2020 г.
Но в действительности ставки по депозитам еще ниже, т.к. 5,50% - это средняя максимальная ставка ТОП-10 банков, так сказать, "средняя температура по больнице". Если копнуть глубже и оценить средневзвешенные ставки по объему денег с учетом срока их размещения, то доходности существенно ниже.
По депозитам до 1 года ставка 4,48%!
Остальные депозиты можно даже не смотреть. Почему? Да потому что их всего 15% в общей структуре, а почти 85% депозитов лежат со сроком до 1 года. Стремительный рост наблюдается по депозитам от 0 – 30 дней (по сути по депозитам до востребования), которые в начале 2018 года занимали 5%, а на текущий момент уже более 16%.
Если вернуться на предыдущий график, то видно, как с начала 2018 года разница в ставках по депозитам 0-30 дней и остальными начала сокращаться и стала очень близка к годовой ставке. Соответственно, нет смысла морозить деньги на более длительный срок, если разница в ставках минимальна. Так подумали, скорее всего, и вкладчики. Другого объяснения у нас нет.
Источник: данные ЦБ РФ
Вы, скорее всего, слышали о том, что в прошлом году на Московскую биржу пришло чуть ли не 2 млн новых клиентов. Возможно, это люди, уходящие с депозитов в пользу облигаций или акций (причина - поиск более высоких доходностей). Но, судя по статистике, это НЕ ТАК!
Прирост депозитов только ускорился, несмотря на еще более низкие ставки. И все же….
Может ли махина депозитов в 25 трлн рублей прийти в движение и хлынуть на фондовый рынок?
Давайте посмотрим структуру вкладов по размеру денег и прикинем насколько это реально.
Источник: АСВ
Пойдем от обратного!
Далее сугубо наш взгляд, который может кардинально не совпадать с вашей точкой зрения.
Крупные депозиты более 1,4 млн рублей вряд ли придут в движение. Поскольку часто деньги лежат в банке для получения необходимого статуса (бесплатного обслуживания, различных привилегий и тд). Кроме того, как правило, у таких клиентов просто больше денег, они могут направить в альтернативные инструменты свои текущие доходы, бонусы и проценты, не трогая депозит.
У менее обеспеченной категории граждан, суммы депозитов которых до 1,4 млн рублей - лежит 57% всех рублевых депозитов страны. Если они захотят заработать больше текущих ставок, то, скорее всего, других сбережений у них нет и придется закрывать депозит.
Категория < 100 тыс. и пробовать не станет, как и половина категории 100 тыс-1 млн. Суммы у них незначительные, выхлоп в абсолютных цифрах не заставит людей "заморочиться" с фондовым рынком.
Остается категория 500 тыс. – 1,4 млн, т.е. примерно 30% рублевых депозитов или 7,5 трлн рублей теоретически потенциально наиболее подвижных. Капитализация свободно обращаемых (free float) акции российского рынка 16 трлн рублей (для сопоставления).
Но сколько людям не объясняй, что депозит в Сбербанке 4,5%, а облигации того же Сбербанка 6,0%. Их или не заставить активизироваться, или их тянет в другую плоскость и просыпается желание купить акции НОВАТЭКа после опубликования идеи неким каналом (if you know what I mean, как говорится для наших постоянных читателей).
Вывод: Если и будут какие-то изменения, то очень медленные. А пока статистика 2019 года подтверждает безумную преданность депозиту – как инструменту сбережения и накопления, даже на фоне сильнейшего в истории России снижения депозитных ставок! Занавес!
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рост вкладов населения за 2019 год УСКОРИЛСЯ до 9,9% (для сравнения в 2018 г. показатель составил +5,5%, с исключением влияния валютной переоценки).
На 1 января 2020 г. объём средств населения в банках - 30,55 трлн руб.
Вклады в рублях, достигли нового максимума — 24,56 трлн рублей.
Такие данные приводит Центральный Банк.
Источник: ЦБ РФ
О снижении максимальной депозитной ставки по ТОП-10 банкам мы рассказывали здесь. Максимальная депозитная ставка по ТОП-10 банкам на текущий момент составляет 5,5% (по итогам первой декады февраля). Показатель активно снижается с 2015 г., а буквально на прошлой неделе ЦБ РФ в очередной раз снизил ключевую ставку с 6,25% до 6,00% с намеками на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики. Следовательно, и ставки по депозитам будут еще ниже сегодняшних 5,5% (это, кстати, рекордный минимум за всю историю наблюдений ЦБ).
Источник: данные ЦБ РФ по состоянию на третью декаду января 2020 г.
Но в действительности ставки по депозитам еще ниже, т.к. 5,50% - это средняя максимальная ставка ТОП-10 банков, так сказать, "средняя температура по больнице". Если копнуть глубже и оценить средневзвешенные ставки по объему денег с учетом срока их размещения, то доходности существенно ниже.
По депозитам до 1 года ставка 4,48%!
Остальные депозиты можно даже не смотреть. Почему? Да потому что их всего 15% в общей структуре, а почти 85% депозитов лежат со сроком до 1 года. Стремительный рост наблюдается по депозитам от 0 – 30 дней (по сути по депозитам до востребования), которые в начале 2018 года занимали 5%, а на текущий момент уже более 16%.
Если вернуться на предыдущий график, то видно, как с начала 2018 года разница в ставках по депозитам 0-30 дней и остальными начала сокращаться и стала очень близка к годовой ставке. Соответственно, нет смысла морозить деньги на более длительный срок, если разница в ставках минимальна. Так подумали, скорее всего, и вкладчики. Другого объяснения у нас нет.
Источник: данные ЦБ РФ
Вы, скорее всего, слышали о том, что в прошлом году на Московскую биржу пришло чуть ли не 2 млн новых клиентов. Возможно, это люди, уходящие с депозитов в пользу облигаций или акций (причина - поиск более высоких доходностей). Но, судя по статистике, это НЕ ТАК!
Прирост депозитов только ускорился, несмотря на еще более низкие ставки. И все же….
Может ли махина депозитов в 25 трлн рублей прийти в движение и хлынуть на фондовый рынок?
Давайте посмотрим структуру вкладов по размеру денег и прикинем насколько это реально.
Источник: АСВ
Пойдем от обратного!
Далее сугубо наш взгляд, который может кардинально не совпадать с вашей точкой зрения.
Крупные депозиты более 1,4 млн рублей вряд ли придут в движение. Поскольку часто деньги лежат в банке для получения необходимого статуса (бесплатного обслуживания, различных привилегий и тд). Кроме того, как правило, у таких клиентов просто больше денег, они могут направить в альтернативные инструменты свои текущие доходы, бонусы и проценты, не трогая депозит.
У менее обеспеченной категории граждан, суммы депозитов которых до 1,4 млн рублей - лежит 57% всех рублевых депозитов страны. Если они захотят заработать больше текущих ставок, то, скорее всего, других сбережений у них нет и придется закрывать депозит.
Категория < 100 тыс. и пробовать не станет, как и половина категории 100 тыс-1 млн. Суммы у них незначительные, выхлоп в абсолютных цифрах не заставит людей "заморочиться" с фондовым рынком.
Остается категория 500 тыс. – 1,4 млн, т.е. примерно 30% рублевых депозитов или 7,5 трлн рублей теоретически потенциально наиболее подвижных. Капитализация свободно обращаемых (free float) акции российского рынка 16 трлн рублей (для сопоставления).
Но сколько людям не объясняй, что депозит в Сбербанке 4,5%, а облигации того же Сбербанка 6,0%. Их или не заставить активизироваться, или их тянет в другую плоскость и просыпается желание купить акции НОВАТЭКа после опубликования идеи неким каналом (if you know what I mean, как говорится для наших постоянных читателей).
Вывод: Если и будут какие-то изменения, то очень медленные. А пока статистика 2019 года подтверждает безумную преданность депозиту – как инструменту сбережения и накопления, даже на фоне сильнейшего в истории России снижения депозитных ставок! Занавес!
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter