Инвесторы Highland Gold у подножья золотой горы

Highland Gold (сайт)– высокопривлекательный производитель золота с растущей добычей, хорошей див. доходностью, и один из немногих производителей золота не на максимумах

Крутая история роста:

В среднем за последние 3 года компания наращивала производство на 5%
К 2023 компания планирует удвоить EBITDA за счет запуска новых месторождений, роста производства примерно на 40% (в среднем 14% в год) и контроля удельных издержек

Позитивная конъюнктура:

Цены на золото на 12.5% выше LTM

Недооценка по мультипликаторам:

Хотя по мультипликатору EV/EBITDA LTM компания стоит не так дешево – 7.1x, с учетом отличных операционных показателей – производство золота в 2019 на 6% выше LTM и высоких текущих цен на золото, компания оценочно

торгуется около 4.8x EV/EBITDA пр. (даже с учетом усреднения текущей конъюнктуры со средней за 5 лет), при историческом мультипликаторе 6.8x

Потенциал роста составляет 52%!

Порядочность: компания исправно платит дивиденды, LTM див. доходность 6% (хороший уровень для золотодобывающей 100% долларовой компании с растущей добычей!)

Потенциальный IRR с учетом роста EBITDA и див. доходности оценивается в более 30%

Цена акции

Компания находится вдали максимумов в отличии от других золотодобытчиков (Полиметалл, Полюс, Селигдар, Петропавловск) – почти все торгуются на максимумах.

Акции Highland Gold торгуются на LSE
Источник: https://eninv.ru/

Коронавирус и финансовые рынки 1 декабря: "гонка вакцин" начинает утомлять инвесторов?
ИХ "Финам" | Обзор рынка
Планы у "Сбера" амбициозные, все ли цели достижимы?
ИХ "Финам" | Компании | Сбербанк (SBER)
ЦБ заливают экономику деньгами. Чем опасен такой антикризисный метод?
РБК Quote | Периодика
Россияне отходят от вкладов. «Сбер» ждет роста брокерских счетов на 17%
РБК Quote | Новости
Airbnb попробует получить оценку в $35 млрд на IPO
РБК Quote | Компании | Airbnb
NASDAQ призвала к обязательному включению женщин в руководство эмитентов
РБК Quote | Новости | NASDAQ
3 «потребительские» акции, готовые к победе над COVID в 2021 году
РБК Quote | Акции | Costco | Philip Morris
Топ-2 акций от миллиардера Исраэля Ингландера
Financial One | Акции
Скачок «Петропавловска» без стабилизации золота может оказаться временным
Велес Капитал | Акции | Petropavlovsk plc
Скачок "Петропавловска" без стабилизации золота может оказаться временным
Фридом Финанс | Акции | Petropavlovsk plc

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=490478 обязательна Условия использования материалов