31 марта 2020 Риком-Траст Абелев Олег
Что можно ждать от рынков в текущий период времени? Продолжения паники? Активных продаж? Оказывается, нет: можно ждать активизации розничными инвесторами процесса покупки акций и облигаций на крайне низких уровнях.
Теперь несколько цифр в подтверждение: объем денежных средств, поступивших от граждан на брокерские счета в 2019-м году, превысил 1,6 трлн. руб., в том числе на брокерские ИИС - 76 млрд. руб. Интересно, что в 2018-м году на брокерские счета поступило 1 трлн. руб., в том числе на брокерские ИИС - 56 млрд. руб. Общая сумма инвестиций граждан на брокерских счетах по итогам 2019 года составила 2,7 трлн. руб., из них на брокерских ИИС - 150 млрд. руб. Аналогичные показатели по итогам 2018 года составили 1,5 трлн. и 91 млрд. рублей
Важно, что резкое увеличение количества брокерских счетов в 2019-м году сопровождается снижением доли "работающих" счетов, по которым есть какая-то денежная активность.
Думается, что если по итогам 2019-го года по данным НАУФОР доля зафондированных брокерских счетов ИИС составила 27%, то уже в 2020-м году есть большая вероятность вернуться к уровням 2018-го года, когда доля зафондированных ИИС составляла 45,5%. Общая доля брокерских счетов, не являющихся ИИС, составляет по итогам 2019-го года 33%, и здесь тоже есть шансы на рост.
А теперь о главном: общая сумма, размещенная гражданами на брокерских счетах и счетах доверительного управления, на конец 2019г составила более 3,2 трлн. руб., из которых на ИИС - более 220 млрд. руб. С учетом того, что эта сумма может быть частично использоваться для покупок на 73%, это означает, что инвесторы могут потратить на вложения 160,6 млрд. рублей. Конечно, это не 30 трлн. рублей на банковских вкладах, но для российского рынка эта сумма также является достаточно весомой.
В течение последних нескольких лет налицо был рост интереса граждан к рынку ценных бумаг, поэтому текущая ситуация может только поспособствовать перераспределению средств между вкладами и инструментами рынка ценных бумаг в сторону последних при текущих ценовых уровнях. Судя по всему, налицо смена лица российского фондового рынка в сторону более сбалансированного развития финансового рынка после окончания панических настроений. Думается, что в 2020-м году должен начаться сопоставимый с 2019-м годом рост базы розничных инвесторов.
Торги во вторник на российском рынке завершились ростом на фоне ощутимого повышения западных фондовых площадок в начале недели. Слабый рубль и обвал рынка нефти не смогли нивелировать позитивного влияния улучшения конъюнктуры западных рынков акций.
Индекс Мосбиржи вырос на 1,34% до 2 433,35 пунктов, индекс РТС вырос на 0,33% до 958,54 пунктов.
На нефтяных рынках цены коррекционно растут в пределах 5% после падения до минимумов с 2002 года накануне.
Рынки нефти столкнулись с двойным ударом из-за вспышки коронавируса и возможной ценовой войны между Саудовской Аравией и Россией после того, как альянс стран ОПЕК+ в начале марта не смог договориться о более глубоких сокращениях добычи сырья, чтобы поддержать цены на нефть.
Участники рынка обратили внимание на состоявшийся в понедельник телефонный разговор президента США Дональда Трампа и президента РФ Владимира Путина, в ходе которого лидеры договорились о российско-американских консультациях на счет рынка нефти по линии министров энергетики.
Президент Трамп позвонил президенту Путина обсудить вопрос нефти. Предположительно, в попытке заставить Россию сесть за стол переговоров с Саудовской Аравией. Любые признаки того, что Россия и Саудовская Аравия наладят отношения, будут позитивными для нефти. Новости помогли ценам на нефть WTI установиться выше 20 долларов после хаотичной сессии.
Стоимость майских фьючерсов на нефть марки WTI растет на 5,13%, до 21,12 доллара за баррель. В понедельник стоимость WTI опускалась ниже 20 долларов за баррель, впервые с февраля 2002 года, и доходила до отметки в 19,92 доллара за баррель. Стоимость Brent же опускалась ниже 22 долларов за баррель впервые с марта 2002 года.
Цена майских фьючерсов на смесь марки Вrent растет на 1,05%, до 23 долларов за баррель. Июньские фьючерсы Brent дорожают на 1,67%, до 26,85 доллара за баррель.
На американском рынке фондовые индексы на закрытии торгов в понедельник продемонстрировали ускорение роста, который превысил 3,1-3,6%,
Инвесторы продолжают с оптимизмом отыгрывать действия американского президента Дональда Трампа, направленные на поддержание экономики США. Так, в прошлую пятницу Трамп подписал закон о выделении 2,2 триллиона долларов для стимулирования экономики на фоне пандемии коронавируса.
Кроме этого, Федеральная резервная система США продолжает поддерживать ликвидность фондового рынка за счет выкупа ипотечных и казначейских бумаг в том количестве, которое необходимо.
До этого министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что ФРС высвободит до 4 триллионов долларов ликвидности для поддержки экономики в период коронавируса.
Индекс Dow Jones рос на 3,19%, до 22327,48 пункта. Минутами ранее рост превышал 3%. Индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ рос на 3,62%, до 7774,15 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 — на 3,35%, до 2626,65 пункта. При этом сразу после открытия индексы росли гораздо медленнее — в среднем на 1-1,4%.
На азиатских рынках основные индексы региона в большинстве показывают слабый рост на макроэкономических данных из КНР,
Во вторник позитива инвесторам добавили статистические данные из АТР, дающие надежду на постепенное восстановление экономики, пострадавшей от коронавируса. Индекс деловой активности (PMI) в промышленном секторе Китая в марте вырос до 52 пунктов по сравнению с рекордно низким уровнем в 35,7 пункта в феврале и превысив прогноз в 45 пунктов.
Трейдеры также обратили внимания на рост на американских биржах. Ведущие американские фондовые индексы на закрытии торгов в понедельник продемонстрировали рост в пределах 3,6%.
Однако стремительное распространение коронавируса в мире по-прежнему оказывает влияние на настроения рынков. "Несмотря на некоторую передышку на рынках, неопределенность сохраняется, поскольку распространение вируса COVID-19 продолжается.
Участники торгов также оценивают данные по безработице в Японии. Безработица в стране с учетом сезонных колебаний в феврале сохранилась на уровне января в 2,4%.
Индекс Shanghai Composite растет на 0,42%, до 2758,81 пункта, индекс Шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite — на 0,81%, до 1670,91 пункта, гонконгский Hang Seng Index — на 1,09%, до 23428,15 пункта, японский индекс Nikkei 225 снижается на 1,22%, до 18848,06 пункта, южнокорейский KOSPI — растет на 0,88%, до 1731,9 пункта. Австралийский S&P/ASX 200 снижается на 2,95%, до 5028,5 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. Инвесторы опасаются за баланс спроса и предложения на рынке энергоресурсов в условиях борьбы с распространением коронавируса при отсутствии консенсуса среди членов ОПЕК+ по поводу уровня добычи нефти. Через пару дней у членов альянса заканчиваются обязательства по сокращению добычи общим объемом 2,1 миллиона баррелей к уровням октября 2018 года. Паническими на этом фоне звучат новости о появлении на рынке США отрицательных цен на нефть, когда ее собственники приплачивают покупателям за ее самовывоз.
2. В лидерах роста на российском рынке оказались бумаги Polymetal (+8,3%), "Ростелекома" (+5,3%), ГДР "Русагро" (+3,4%), акции "Полюса" (+3,3%) и "Алросы" (+3,2%).
3. В лидерах снижения были акции "Аэрофлота" (-2%), "Татнефти" (-3,2% префы и —1,6% обычные), "Газпром нефти" (-1%), "Башнефти" (-0,8%).
ПРОГНОЗ: Сегодня ждем растущий торговый день по причине отыгрыша мер, принятых в США.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Теперь несколько цифр в подтверждение: объем денежных средств, поступивших от граждан на брокерские счета в 2019-м году, превысил 1,6 трлн. руб., в том числе на брокерские ИИС - 76 млрд. руб. Интересно, что в 2018-м году на брокерские счета поступило 1 трлн. руб., в том числе на брокерские ИИС - 56 млрд. руб. Общая сумма инвестиций граждан на брокерских счетах по итогам 2019 года составила 2,7 трлн. руб., из них на брокерских ИИС - 150 млрд. руб. Аналогичные показатели по итогам 2018 года составили 1,5 трлн. и 91 млрд. рублей
Важно, что резкое увеличение количества брокерских счетов в 2019-м году сопровождается снижением доли "работающих" счетов, по которым есть какая-то денежная активность.
Думается, что если по итогам 2019-го года по данным НАУФОР доля зафондированных брокерских счетов ИИС составила 27%, то уже в 2020-м году есть большая вероятность вернуться к уровням 2018-го года, когда доля зафондированных ИИС составляла 45,5%. Общая доля брокерских счетов, не являющихся ИИС, составляет по итогам 2019-го года 33%, и здесь тоже есть шансы на рост.
А теперь о главном: общая сумма, размещенная гражданами на брокерских счетах и счетах доверительного управления, на конец 2019г составила более 3,2 трлн. руб., из которых на ИИС - более 220 млрд. руб. С учетом того, что эта сумма может быть частично использоваться для покупок на 73%, это означает, что инвесторы могут потратить на вложения 160,6 млрд. рублей. Конечно, это не 30 трлн. рублей на банковских вкладах, но для российского рынка эта сумма также является достаточно весомой.
В течение последних нескольких лет налицо был рост интереса граждан к рынку ценных бумаг, поэтому текущая ситуация может только поспособствовать перераспределению средств между вкладами и инструментами рынка ценных бумаг в сторону последних при текущих ценовых уровнях. Судя по всему, налицо смена лица российского фондового рынка в сторону более сбалансированного развития финансового рынка после окончания панических настроений. Думается, что в 2020-м году должен начаться сопоставимый с 2019-м годом рост базы розничных инвесторов.
Торги во вторник на российском рынке завершились ростом на фоне ощутимого повышения западных фондовых площадок в начале недели. Слабый рубль и обвал рынка нефти не смогли нивелировать позитивного влияния улучшения конъюнктуры западных рынков акций.
Индекс Мосбиржи вырос на 1,34% до 2 433,35 пунктов, индекс РТС вырос на 0,33% до 958,54 пунктов.
На нефтяных рынках цены коррекционно растут в пределах 5% после падения до минимумов с 2002 года накануне.
Рынки нефти столкнулись с двойным ударом из-за вспышки коронавируса и возможной ценовой войны между Саудовской Аравией и Россией после того, как альянс стран ОПЕК+ в начале марта не смог договориться о более глубоких сокращениях добычи сырья, чтобы поддержать цены на нефть.
Участники рынка обратили внимание на состоявшийся в понедельник телефонный разговор президента США Дональда Трампа и президента РФ Владимира Путина, в ходе которого лидеры договорились о российско-американских консультациях на счет рынка нефти по линии министров энергетики.
Президент Трамп позвонил президенту Путина обсудить вопрос нефти. Предположительно, в попытке заставить Россию сесть за стол переговоров с Саудовской Аравией. Любые признаки того, что Россия и Саудовская Аравия наладят отношения, будут позитивными для нефти. Новости помогли ценам на нефть WTI установиться выше 20 долларов после хаотичной сессии.
Стоимость майских фьючерсов на нефть марки WTI растет на 5,13%, до 21,12 доллара за баррель. В понедельник стоимость WTI опускалась ниже 20 долларов за баррель, впервые с февраля 2002 года, и доходила до отметки в 19,92 доллара за баррель. Стоимость Brent же опускалась ниже 22 долларов за баррель впервые с марта 2002 года.
Цена майских фьючерсов на смесь марки Вrent растет на 1,05%, до 23 долларов за баррель. Июньские фьючерсы Brent дорожают на 1,67%, до 26,85 доллара за баррель.
На американском рынке фондовые индексы на закрытии торгов в понедельник продемонстрировали ускорение роста, который превысил 3,1-3,6%,
Инвесторы продолжают с оптимизмом отыгрывать действия американского президента Дональда Трампа, направленные на поддержание экономики США. Так, в прошлую пятницу Трамп подписал закон о выделении 2,2 триллиона долларов для стимулирования экономики на фоне пандемии коронавируса.
Кроме этого, Федеральная резервная система США продолжает поддерживать ликвидность фондового рынка за счет выкупа ипотечных и казначейских бумаг в том количестве, которое необходимо.
До этого министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что ФРС высвободит до 4 триллионов долларов ликвидности для поддержки экономики в период коронавируса.
Индекс Dow Jones рос на 3,19%, до 22327,48 пункта. Минутами ранее рост превышал 3%. Индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ рос на 3,62%, до 7774,15 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 — на 3,35%, до 2626,65 пункта. При этом сразу после открытия индексы росли гораздо медленнее — в среднем на 1-1,4%.
На азиатских рынках основные индексы региона в большинстве показывают слабый рост на макроэкономических данных из КНР,
Во вторник позитива инвесторам добавили статистические данные из АТР, дающие надежду на постепенное восстановление экономики, пострадавшей от коронавируса. Индекс деловой активности (PMI) в промышленном секторе Китая в марте вырос до 52 пунктов по сравнению с рекордно низким уровнем в 35,7 пункта в феврале и превысив прогноз в 45 пунктов.
Трейдеры также обратили внимания на рост на американских биржах. Ведущие американские фондовые индексы на закрытии торгов в понедельник продемонстрировали рост в пределах 3,6%.
Однако стремительное распространение коронавируса в мире по-прежнему оказывает влияние на настроения рынков. "Несмотря на некоторую передышку на рынках, неопределенность сохраняется, поскольку распространение вируса COVID-19 продолжается.
Участники торгов также оценивают данные по безработице в Японии. Безработица в стране с учетом сезонных колебаний в феврале сохранилась на уровне января в 2,4%.
Индекс Shanghai Composite растет на 0,42%, до 2758,81 пункта, индекс Шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite — на 0,81%, до 1670,91 пункта, гонконгский Hang Seng Index — на 1,09%, до 23428,15 пункта, японский индекс Nikkei 225 снижается на 1,22%, до 18848,06 пункта, южнокорейский KOSPI — растет на 0,88%, до 1731,9 пункта. Австралийский S&P/ASX 200 снижается на 2,95%, до 5028,5 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. Инвесторы опасаются за баланс спроса и предложения на рынке энергоресурсов в условиях борьбы с распространением коронавируса при отсутствии консенсуса среди членов ОПЕК+ по поводу уровня добычи нефти. Через пару дней у членов альянса заканчиваются обязательства по сокращению добычи общим объемом 2,1 миллиона баррелей к уровням октября 2018 года. Паническими на этом фоне звучат новости о появлении на рынке США отрицательных цен на нефть, когда ее собственники приплачивают покупателям за ее самовывоз.
2. В лидерах роста на российском рынке оказались бумаги Polymetal (+8,3%), "Ростелекома" (+5,3%), ГДР "Русагро" (+3,4%), акции "Полюса" (+3,3%) и "Алросы" (+3,2%).
3. В лидерах снижения были акции "Аэрофлота" (-2%), "Татнефти" (-3,2% префы и —1,6% обычные), "Газпром нефти" (-1%), "Башнефти" (-0,8%).
ПРОГНОЗ: Сегодня ждем растущий торговый день по причине отыгрыша мер, принятых в США.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter