15 мая 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в плюсе, несмотря на неоднозначные настроения за рубежом.
К 18.00 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,68%, до 2607,87 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 1,07%, до 1114,76 пункта.
Эмитенты
Лидеры роста: ао Сургутнефтегаз (+3,06%), Полиметалл (+2,15%), Роснефть (+1,35%)
Акции Сургутнефтегаза в пятницу продолжили начатое накануне повышение без видимых фундаментальных причин. С технической точки зрения способность бумаг удержать уровень 40,50 руб может позволить им продолжить повышение на следующей неделе к 43,50-45 руб.
Полиметалл вернулся к росту вслед за фьючерсами на золото, которые вечером пятницы находились в районе 1750 долл/унц ввиду ослабления спроса на рискованные активы. Позитивным для “быков” сигналом станет закрепление акций по итогам недели выше 1510 руб – в этом случае увеличатся шансы движения бумаг к 1600 руб.
Акции Роснефти после сообщения об убытке в 1-м квартале по МСФО из-за курсовых разниц продолжали консолидацию чуть ниже сопротивления 355 руб. Позитивом для бумаг стало заявление компании о намерении сохранять прежнюю дивидендную политику, а также восходящая динамика нефтяных цен.
Лидеры снижения: ФСК ЕЭС (-2,25%), гдр X5 Retail Group (-2,05%), Мосбиржа (-1,51%)
Акции Мосбиржи продолжали нисходящую коррекцию, несмотря на публикацию сильных результатов за 1-й кв 2020 г, которые показали рост чистой прибыли на 90,7%. Ближайшей важной поддержкой, от которой возможно возобновление покупок, является уровень 108 руб.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ теряли около 1%. Данные пятницы показали падение розничных продаж страны в апреле на 16,4% (ожидалось -12%) при сокращении промышленного производства на 11,2% (ожидалось -11,5%), что подтвердило слабость национальной экономики. Предварительный индекс потребительского доверия Университета Мичиган в мае при этом неожиданно вырос с 71,8 до 73,7 пункта (ожидалось 68 пунктов).
На американских биржах в целом сохраняется напряжение. Индекс S&P500 с начала апреля остается в среднесрочном диапазоне 2710-2955 пунктов, ожидая определенности в отношении дальнейшей ситуации в экономике. С одной стороны, некоторый оптимизм внушает постепенное снятие ограничительных мер, а с другой – новая вспышка напряженности в отношениях США и Китая.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов в РФ вырос на 0,1%, отступив от максимумов дня. Статистика пятницы подтвердила сокращение ВВП еврозоны в 1-м кв, по предварительной оценке, на 3,8% к/к, как и ожидалось. В годовом исчислении экономика в 1-м кв замедлилась на 3,2% против прогнозов снижения на 3,3%.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Наиболее активно торгующиеся фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ оставались в плюсе и прибавляли порядка 1-2,5%, торгуясь выше 31 долл и 28 долл соответственно. Цены в конце недели вышли за рамки диапазонов, в которых пребывали с начала мая, что само по себе внушает некоторый оптимизм. Для новой волны ралли котировкам, однако, потребуется закрепиться выше 35 долл и 30 долл соответственно. В ближайшие дни определять динамику торгов будут ожидания в отношении развития мировой экономики, а также данные по запасам и добыче в США.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу старались отвоевать нижние границы краткосрочных диапазонов 2600-2700 и 1100-1150 пунктов соответственно, у которых расположены также средние полосы Боллинджера дневных графиков. Краткосрочная техническая картина на рынке остается неопределенной, а среднесрочная – позитивной до падения индикаторов ниже 2500 и 1000 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2550-2660 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых фондовых биржах в конце недели были неоднозначными. Уверенности в целесообразности дальнейших продаж у “быков” пока нет, хотя в предыдущие дни можно было наблюдать явное уменьшение аппетита к риску. Рынки РФ и США, а также нефтяные биржи остаются в стадии краткосрочной неопределенности, из которой могут выйти под влиянием вирусных и макроэкономических новостей. Во второй половине мая станут поступать первые результаты послабления карантинных мер в Европе и США, которые сыграют не последнюю роль в склонности к риску. На рынке РФ рекомендации по дивидендам в ближайшие дни представят Лукойл, Татнефть, Сбербанк и Газпром, а ряд компаний продолжит сезон квартальных отчетностей.
Валюта и Денежный рынок
Слабая статистика из США окончательно испортила аппетит к риску на развивающихся рынках, цены на нефть не сдержали ослабление рубля. К окончанию недели доллар укреплялся к рублю и большинству его «коллег» по развивающимся рынкам. Впрочем, до последнего момента общая ситуация на рынках EM была не столь однозначной, и часть валют даже сохраняла положительную динамику в паре с USD.
В целом к вечеру для рубля сложился преимущественно негативный фон: американские фондовые индексы дружно торговались в отрицательной зоне, а цена на нефть марки Brent, хоть и сохраняла плюс, но корректировалась вниз после прохождения дневного максимума в 32+ долл. за баррель. Общий аппетит инвесторов к риску подпортили разочаровывающие макроэкономические данные из США. В частности, падение объема розничных продаж в апреле существенно превысило и без того негативные ожидания участников рынка; падение объема промышленного производства в апреле оказалось несколько меньшим по сравнению с рыночными ожиданиями, однако стало рекордным за длительный период исследования показателя; данные по потребительским настроениям и ожиданиям от Мичиганского университета оказались смешанными.
Негативная макростатистика из США, с одной стороны, отбила аппетит инвесторов к риску и утянула за собой вниз фондовые площадки; с другой стороны – негатив отразился и на курсе доллара к основным мировым валютам. Индекс доллара к концу дня торговался в минусе, поэтому даже несмотря на общее снижение аппетита к риску, часть валют EM весьма неохотно сдавала позиции в паре с USD. При этом доллар снижался к евро после американской статистики, поэтому потери рубля к единой европейской валюте на российском рынке были намного заметнее, чем в паре с USD.
События завтра
финансовые результаты РусАгро за 1-й кв 2020 г по МСФО
рекомендации совета директоров Лукойла, Татнефти по дивидендам за 2019 г
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в плюсе, несмотря на неоднозначные настроения за рубежом.
К 18.00 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,68%, до 2607,87 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 1,07%, до 1114,76 пункта.
Эмитенты
Лидеры роста: ао Сургутнефтегаз (+3,06%), Полиметалл (+2,15%), Роснефть (+1,35%)
Акции Сургутнефтегаза в пятницу продолжили начатое накануне повышение без видимых фундаментальных причин. С технической точки зрения способность бумаг удержать уровень 40,50 руб может позволить им продолжить повышение на следующей неделе к 43,50-45 руб.
Полиметалл вернулся к росту вслед за фьючерсами на золото, которые вечером пятницы находились в районе 1750 долл/унц ввиду ослабления спроса на рискованные активы. Позитивным для “быков” сигналом станет закрепление акций по итогам недели выше 1510 руб – в этом случае увеличатся шансы движения бумаг к 1600 руб.
Акции Роснефти после сообщения об убытке в 1-м квартале по МСФО из-за курсовых разниц продолжали консолидацию чуть ниже сопротивления 355 руб. Позитивом для бумаг стало заявление компании о намерении сохранять прежнюю дивидендную политику, а также восходящая динамика нефтяных цен.
Лидеры снижения: ФСК ЕЭС (-2,25%), гдр X5 Retail Group (-2,05%), Мосбиржа (-1,51%)
Акции Мосбиржи продолжали нисходящую коррекцию, несмотря на публикацию сильных результатов за 1-й кв 2020 г, которые показали рост чистой прибыли на 90,7%. Ближайшей важной поддержкой, от которой возможно возобновление покупок, является уровень 108 руб.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ теряли около 1%. Данные пятницы показали падение розничных продаж страны в апреле на 16,4% (ожидалось -12%) при сокращении промышленного производства на 11,2% (ожидалось -11,5%), что подтвердило слабость национальной экономики. Предварительный индекс потребительского доверия Университета Мичиган в мае при этом неожиданно вырос с 71,8 до 73,7 пункта (ожидалось 68 пунктов).
На американских биржах в целом сохраняется напряжение. Индекс S&P500 с начала апреля остается в среднесрочном диапазоне 2710-2955 пунктов, ожидая определенности в отношении дальнейшей ситуации в экономике. С одной стороны, некоторый оптимизм внушает постепенное снятие ограничительных мер, а с другой – новая вспышка напряженности в отношениях США и Китая.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов в РФ вырос на 0,1%, отступив от максимумов дня. Статистика пятницы подтвердила сокращение ВВП еврозоны в 1-м кв, по предварительной оценке, на 3,8% к/к, как и ожидалось. В годовом исчислении экономика в 1-м кв замедлилась на 3,2% против прогнозов снижения на 3,3%.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Наиболее активно торгующиеся фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ оставались в плюсе и прибавляли порядка 1-2,5%, торгуясь выше 31 долл и 28 долл соответственно. Цены в конце недели вышли за рамки диапазонов, в которых пребывали с начала мая, что само по себе внушает некоторый оптимизм. Для новой волны ралли котировкам, однако, потребуется закрепиться выше 35 долл и 30 долл соответственно. В ближайшие дни определять динамику торгов будут ожидания в отношении развития мировой экономики, а также данные по запасам и добыче в США.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу старались отвоевать нижние границы краткосрочных диапазонов 2600-2700 и 1100-1150 пунктов соответственно, у которых расположены также средние полосы Боллинджера дневных графиков. Краткосрочная техническая картина на рынке остается неопределенной, а среднесрочная – позитивной до падения индикаторов ниже 2500 и 1000 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2550-2660 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых фондовых биржах в конце недели были неоднозначными. Уверенности в целесообразности дальнейших продаж у “быков” пока нет, хотя в предыдущие дни можно было наблюдать явное уменьшение аппетита к риску. Рынки РФ и США, а также нефтяные биржи остаются в стадии краткосрочной неопределенности, из которой могут выйти под влиянием вирусных и макроэкономических новостей. Во второй половине мая станут поступать первые результаты послабления карантинных мер в Европе и США, которые сыграют не последнюю роль в склонности к риску. На рынке РФ рекомендации по дивидендам в ближайшие дни представят Лукойл, Татнефть, Сбербанк и Газпром, а ряд компаний продолжит сезон квартальных отчетностей.
Валюта и Денежный рынок
Слабая статистика из США окончательно испортила аппетит к риску на развивающихся рынках, цены на нефть не сдержали ослабление рубля. К окончанию недели доллар укреплялся к рублю и большинству его «коллег» по развивающимся рынкам. Впрочем, до последнего момента общая ситуация на рынках EM была не столь однозначной, и часть валют даже сохраняла положительную динамику в паре с USD.
В целом к вечеру для рубля сложился преимущественно негативный фон: американские фондовые индексы дружно торговались в отрицательной зоне, а цена на нефть марки Brent, хоть и сохраняла плюс, но корректировалась вниз после прохождения дневного максимума в 32+ долл. за баррель. Общий аппетит инвесторов к риску подпортили разочаровывающие макроэкономические данные из США. В частности, падение объема розничных продаж в апреле существенно превысило и без того негативные ожидания участников рынка; падение объема промышленного производства в апреле оказалось несколько меньшим по сравнению с рыночными ожиданиями, однако стало рекордным за длительный период исследования показателя; данные по потребительским настроениям и ожиданиям от Мичиганского университета оказались смешанными.
Негативная макростатистика из США, с одной стороны, отбила аппетит инвесторов к риску и утянула за собой вниз фондовые площадки; с другой стороны – негатив отразился и на курсе доллара к основным мировым валютам. Индекс доллара к концу дня торговался в минусе, поэтому даже несмотря на общее снижение аппетита к риску, часть валют EM весьма неохотно сдавала позиции в паре с USD. При этом доллар снижался к евро после американской статистики, поэтому потери рубля к единой европейской валюте на российском рынке были намного заметнее, чем в паре с USD.
События завтра
финансовые результаты РусАгро за 1-й кв 2020 г по МСФО
рекомендации совета директоров Лукойла, Татнефти по дивидендам за 2019 г
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter