19 мая 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в плюсе, несмотря на некоторое ухудшение настроений за рубежом.
К 18.05 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,50%, до 2707,7 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 0,99%, до 1179,43 пункта. Оба индикатора в течение сессии достигли пиков с первой половины марта.
Эмитенты
Лидеры роста: ап Ростелеком (+2,84%), РусГидро (+2,63%)
Финансовые результаты Ростелекома за 1-й кв текущего года по МСФО немного превысили прогнозы. Чистая прибыль компании выросла на 1% в годовом исчислении, а выручка увеличилась на 10%. Менеджмент Ростелекома по-прежнему рекомендует дивиденды по итогам прошлого года в размере 5 руб на оба вида акций.
Лидеры снижения: ЛСР (-2,16%), Полюс (-1,99%), ап Сбербанк (-1,68%)
Привилегированные акции Сбербанка оказались под давлением после того, как менеджмент кредитора перенес решение по дивидендам за 2019 год на конец августа. Герман Греф при этом не исключил сохранения рекомендации по дивидендам (18,7 руб на оба вида акций). В среду дивидендную политику обсудят в Газпроме.
Бумаги Полюса падали после неспособности цен на золото накануне продолжить рост в район 1800 долл/унц, хотя к вечеру вторника фьючерсы на драгоценный металл пытались вернуться к 1750 долл/унц.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги в США начались без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ изменялись в пределах 1%. В плюс вышел высокотехнологичный Nasdaq. Индикатор S&P500 колебался у достигнутого накануне многонедельного максимума 2968 пунктов. Министр финансов Мнучин и глава ФРС Пауэлл в своих выступлениях перед Сенатом продолжили заверять законодателей в готовности сделать все необходимое для поддержки экономики и наличии соответствующих инструментов.
Поддержку настроениям оказывали лучшие, чем ожидалось, квартальные результаты Walmart. В то же время статистика по жилищному рынку оказалась ожидаемо слабой и показала обвал числа начатых строительств домов и разрешений на строительство в апреле на 30,2% м/м и 20,8% м/м соответственно, хуже показателей марта.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов в РФ снизился на 0,55%. Статистика показала ухудшение индекса текущих условий ZEW в Германии в мае при одновременном росте индикатора экономических ожиданий. Власти региона также приблизились к соглашению о создании фонда финансирования правительств в кризисный период в объеме 500 млрд евро.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Июльские фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ отступили от пиков дня, но старались удержаться в плюсе, прибавляя менее 0,5%. Котировкам в преддверии публикации данных по запасам пока не удалось преодолеть сопротивления 36,40 долл и 34 долл соответственно, хотя отчет Минэнерго США в среду, вероятно, продолжит подавать достаточно обнадеживающие сигналы. По средним прогнозам, данные ведомства покажут увеличение запасов “черного золота” на прошлой неделе чуть менее чем на 1 млн барр при сокращении запасов бензина на 2 млн барр – умеренно позитивно для цен. Более существенное увеличение запасов, однако, вполне может спровоцировать нисходящую коррекцию после уверенного роста предыдущих дней.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС во вторник замедлили темпы повышения, но обновили пики с первой половины марта, поднявшись до 2720 и 1183 пунктов соответственно. В течение сессии можно было наблюдать некоторую неуверенность “быков”, которая может предупреждать о грядущей фиксации прибыли, которая могла реализоваться уже во вторник. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2660-2750 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых фондовых биржах во вторник были неоднозначными. С одной стороны, масштабной коррекции после бурного роста начала недели явно не наблюдалось, что указывает на устойчивость тренда. С другой, однако, игроки на повышение у локальных максимумов взяли время на раздумья. У текущих уровней актуально оставаться в “лонгах” по рисковым активам до появления негативных сигналов или же частично фиксировать прибыль ввиду опасности некоторой коррекции.
Валюта и Денежный рынок
Во вторник рубль уверенно укреплялся вместе с большинством других валют на развивающихся рынках. Общий рост валют EM к доллару происходил на фоне усиления аппетита инвесторов к риску, вызванного постепенным снятием карантинных ограничений в мире и новостями о прогрессе в разработке вакцины против вируса. Под влиянием роста аппетита к риску индекс доллара обновил более чем недельный минимум.
Дополнительное давление на доллар днем на глобальных рынках оказывал рост евро после данных о взлете индекса экономических ожиданий в Германии в мае до максимальной отметки с апреля 2015 г.
В утренние часы рубль также получал заметную поддержку с рынка нефти, однако к окончанию рабочего дня котировки скорректировались и оказывали нейтральное влияние на курс отечественной валюты.
Днем в США были опубликованы данные по рынку недвижимости, согласно которым число новостроек в апреле сократилось на 30,2% – до минимума с 2015 г. Сокращение объема строительства новых домов превысило ожидания участников рынка, тем не менее данные не оказали существенного влияния на позиции доллара к основным валютам.
На внутреннем рынке ФТС опубликовала данные, согласно которым импорт в РФ из стран дальнего зарубежья сократился в апреле почти на 20% к апрелю предыдущего года и на 14,2% к марту текущего. Отметим, что именно резкое замедление темпов импорта в условиях закрытия международных границ стало одним из ключевых факторов, ограничивших падение рубля в период резкого снижения цен на нефть.
Спрос банков к недельным депозитам в ЦБ постепенно восстанавливается. ЦБ на традиционном недельном депозитном аукционе расширил лимит с 540 до 700 млрд руб., при этом объем заявок банков составил 946 млрд руб., что стало максимальным значение с середины апреля.
Во вторник глава ЦБ подтвердила возможность дальнейшего проведения мягкой процентной политики регулятором. Напомним, ранее Э. Набиуллина сообщала, что на последнем заседании в конце апреля в числе обсуждаемых вариантов было снижение ключевой ставки сразу на 100 бп и подобный вариант будет обсуждаться на предстоящем заседании в июне.
События завтра
индекс потребительских цен Великобритании в апреле (09.00 мск)
окончательный индекс потребительских цен еврозоны в апреле (12.00 мск)
отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
протоколы заседания ФРС (21.00 мск)
финансовые результаты Qiwi за 1-й кв 2020 г
рекомендации совета директоров Газпрома по дивидендам за 2019 г
квартальные отчетности Lowe's, Marks & Spencer, Target
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в плюсе, несмотря на некоторое ухудшение настроений за рубежом.
К 18.05 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,50%, до 2707,7 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 0,99%, до 1179,43 пункта. Оба индикатора в течение сессии достигли пиков с первой половины марта.
Эмитенты
Лидеры роста: ап Ростелеком (+2,84%), РусГидро (+2,63%)
Финансовые результаты Ростелекома за 1-й кв текущего года по МСФО немного превысили прогнозы. Чистая прибыль компании выросла на 1% в годовом исчислении, а выручка увеличилась на 10%. Менеджмент Ростелекома по-прежнему рекомендует дивиденды по итогам прошлого года в размере 5 руб на оба вида акций.
Лидеры снижения: ЛСР (-2,16%), Полюс (-1,99%), ап Сбербанк (-1,68%)
Привилегированные акции Сбербанка оказались под давлением после того, как менеджмент кредитора перенес решение по дивидендам за 2019 год на конец августа. Герман Греф при этом не исключил сохранения рекомендации по дивидендам (18,7 руб на оба вида акций). В среду дивидендную политику обсудят в Газпроме.
Бумаги Полюса падали после неспособности цен на золото накануне продолжить рост в район 1800 долл/унц, хотя к вечеру вторника фьючерсы на драгоценный металл пытались вернуться к 1750 долл/унц.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги в США начались без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ изменялись в пределах 1%. В плюс вышел высокотехнологичный Nasdaq. Индикатор S&P500 колебался у достигнутого накануне многонедельного максимума 2968 пунктов. Министр финансов Мнучин и глава ФРС Пауэлл в своих выступлениях перед Сенатом продолжили заверять законодателей в готовности сделать все необходимое для поддержки экономики и наличии соответствующих инструментов.
Поддержку настроениям оказывали лучшие, чем ожидалось, квартальные результаты Walmart. В то же время статистика по жилищному рынку оказалась ожидаемо слабой и показала обвал числа начатых строительств домов и разрешений на строительство в апреле на 30,2% м/м и 20,8% м/м соответственно, хуже показателей марта.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов в РФ снизился на 0,55%. Статистика показала ухудшение индекса текущих условий ZEW в Германии в мае при одновременном росте индикатора экономических ожиданий. Власти региона также приблизились к соглашению о создании фонда финансирования правительств в кризисный период в объеме 500 млрд евро.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Июльские фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ отступили от пиков дня, но старались удержаться в плюсе, прибавляя менее 0,5%. Котировкам в преддверии публикации данных по запасам пока не удалось преодолеть сопротивления 36,40 долл и 34 долл соответственно, хотя отчет Минэнерго США в среду, вероятно, продолжит подавать достаточно обнадеживающие сигналы. По средним прогнозам, данные ведомства покажут увеличение запасов “черного золота” на прошлой неделе чуть менее чем на 1 млн барр при сокращении запасов бензина на 2 млн барр – умеренно позитивно для цен. Более существенное увеличение запасов, однако, вполне может спровоцировать нисходящую коррекцию после уверенного роста предыдущих дней.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС во вторник замедлили темпы повышения, но обновили пики с первой половины марта, поднявшись до 2720 и 1183 пунктов соответственно. В течение сессии можно было наблюдать некоторую неуверенность “быков”, которая может предупреждать о грядущей фиксации прибыли, которая могла реализоваться уже во вторник. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2660-2750 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых фондовых биржах во вторник были неоднозначными. С одной стороны, масштабной коррекции после бурного роста начала недели явно не наблюдалось, что указывает на устойчивость тренда. С другой, однако, игроки на повышение у локальных максимумов взяли время на раздумья. У текущих уровней актуально оставаться в “лонгах” по рисковым активам до появления негативных сигналов или же частично фиксировать прибыль ввиду опасности некоторой коррекции.
Валюта и Денежный рынок
Во вторник рубль уверенно укреплялся вместе с большинством других валют на развивающихся рынках. Общий рост валют EM к доллару происходил на фоне усиления аппетита инвесторов к риску, вызванного постепенным снятием карантинных ограничений в мире и новостями о прогрессе в разработке вакцины против вируса. Под влиянием роста аппетита к риску индекс доллара обновил более чем недельный минимум.
Дополнительное давление на доллар днем на глобальных рынках оказывал рост евро после данных о взлете индекса экономических ожиданий в Германии в мае до максимальной отметки с апреля 2015 г.
В утренние часы рубль также получал заметную поддержку с рынка нефти, однако к окончанию рабочего дня котировки скорректировались и оказывали нейтральное влияние на курс отечественной валюты.
Днем в США были опубликованы данные по рынку недвижимости, согласно которым число новостроек в апреле сократилось на 30,2% – до минимума с 2015 г. Сокращение объема строительства новых домов превысило ожидания участников рынка, тем не менее данные не оказали существенного влияния на позиции доллара к основным валютам.
На внутреннем рынке ФТС опубликовала данные, согласно которым импорт в РФ из стран дальнего зарубежья сократился в апреле почти на 20% к апрелю предыдущего года и на 14,2% к марту текущего. Отметим, что именно резкое замедление темпов импорта в условиях закрытия международных границ стало одним из ключевых факторов, ограничивших падение рубля в период резкого снижения цен на нефть.
Спрос банков к недельным депозитам в ЦБ постепенно восстанавливается. ЦБ на традиционном недельном депозитном аукционе расширил лимит с 540 до 700 млрд руб., при этом объем заявок банков составил 946 млрд руб., что стало максимальным значение с середины апреля.
Во вторник глава ЦБ подтвердила возможность дальнейшего проведения мягкой процентной политики регулятором. Напомним, ранее Э. Набиуллина сообщала, что на последнем заседании в конце апреля в числе обсуждаемых вариантов было снижение ключевой ставки сразу на 100 бп и подобный вариант будет обсуждаться на предстоящем заседании в июне.
События завтра
индекс потребительских цен Великобритании в апреле (09.00 мск)
окончательный индекс потребительских цен еврозоны в апреле (12.00 мск)
отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
протоколы заседания ФРС (21.00 мск)
финансовые результаты Qiwi за 1-й кв 2020 г
рекомендации совета директоров Газпрома по дивидендам за 2019 г
квартальные отчетности Lowe's, Marks & Spencer, Target
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter