21 мая 2020 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
Сегодня будут опубликованы предварительные оценки индексов PMI в Европе и США. Возможно, что на фоне постепенного снятия ограничений мы увидим восстановление экономической активности после провала в марте-апреле.
Растущая нефть оказала поддержку евробондам развивающихся рынков, рост котировок которых продолжился. Российские суверенные выпуски вновь были в числе лидеров (минус 10–14 б.п. в доходности), уступив лишь турецким бумагам (минус 25–45 б.п.). Сегодня внешний фон неоднозначный, поэтому российские бумаги начнут торги на уровнях вчерашнего закрытия.
Внутренний рынок
Минфин вчера установил очередной рекорд, заняв за день 169,6 млрд руб. и удовлетворив значительную часть спроса на бумаги. Основной интерес инвесторов был в среднесрочном вы-пуске, объем его доразмещения достиг почти 112 млрд руб. Впрочем, были предоставлены небольшие премии по доходности ко вторичному рынку. Благодаря вчерашнему аукциону финансовое ведомство на 37,4 млрд руб. перевыполнило квартальный план, составлявший 600 млрд руб.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Инфляция остается на нулевой отметке вторую неделю подряд, годовая инфляция немного снизилась. Это может позволить ЦБ пойти на более агрессивное смягчение денежно-кредитной политики уже на ближайшем заседании.
НЕФТЬ И ГАЗ
Коммерческие запасы нефти в США за неделю 9–15 мая сократились на 4,98 млн барр., в том числе в Кушинге – на 5,59 млн барр. Оценка добычи нефти снижена на 0,1 млн барр./сутки до 11,5 млн барр./сутки. Переработка выросла на 4%, но поставки бензина на рынок США уменьшились на 9% неделя к неделе.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Сибур (ВВВ-/Ваа3/ВBB-)
Сегодня Сибур проведет сбор заявок на два выпуска биржевых облигаций: серии БО-01 объемом 5 млрд руб. и БО-02 на 10 млрд руб. В ходе премаркетинга был объявлен ориентир ставки первого купона в диапазоне 5,7–5,85%, что транслируется в ориентир доходности к оферте через два с половиной года в размере 5,78–5,94% годовых.
ВКРАТЦЕ
Икс 5 Финанс (SPV-структура компании X5 Retail Group (ВВ/Ва1/ВВ+)) 22 мая, с 11:00 до 15:00 МСК, проведет сбор заявок на приобретение выпуска 15-летних облигаций серии 001P-11 объемом 10 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона – 5,80–5,90% годовых, что соответствует доходности к оферте через 2,5 года в диапазоне 5,88–5,99% годовых. Техразмещение запланировано на 28 мая. Интерфакс.
АФК «Система» (ВВ/-/ВВ) установила финальный ориентир ставки 1-го купона 10-летних облигаций серии 001P-13 на уровне 6,60% годовых. Ориентиру соответствует доходность к оферте через четыре года 6,71% годовых. Первоначально ориентир ставки 1-го купона составлял 6,80–7,00% годовых. Так же компания увеличила объема размещения выпуска с 10 млрд руб. до 15 млрд руб. Интерфакс.
АК «АЛРОСА» (BBB-/Baa2/BBB-) установила ставку 1-го купона пяти выпусков 10-летних бондов с офертами через пять лет серий БО-03 – БО-07 общим суммарным объемом 25 млрд руб. Ранее компания перенесла сбор книги заявок с 27 на 21 мая. Первоначально она планировала собирать заявки на три выпуска серий БО-03 – БО-05 номинальным объемом 5 млрд руб. каждый. Техразмещение выпусков запланировано на 22 мая. Интерфакс.
Евразийский банк развития (ВВВ/Ваа1/ВВВ+) установил ставку 1-го купона 4-летних облигаций серии 001Р-07 объемом 10 млрд руб. на уровне 5,90% годовых. Ставке соответствует доходность к погашению 6,03% годовых. Первоначально ориентир ставки 1-го купона был обозначен как «не выше 6,08% годовых». Дата начала техразмещения – 28 мая. Интерфакс.
Белгородская область (-/-/-) установила финальный ориентир ставки 1-го купона 5-летних бондов области серии 34014 объемом 3 млрд руб. на уровне 5,90% годовых. Ориентиру соответствует доходность к погашению 6,03% годовых. Первоначально ориентир ставки 1-го купона составлял 6,30–6,45% годовых. Интерфакс.
ЦБ РФ даст банкам послабления в расчете достаточности капитала при учете кредитов МСБ, также планируется снизить коэффициент риска для субордов нефинансовых компаний. Кроме того, ЦБ диверсифицирует коэффициенты риска по ипотеке – предусмотрено 14 коэффициентов в диапазоне от 25% до 100%. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Сегодня будут опубликованы предварительные оценки индексов PMI в Европе и США. Возможно, что на фоне постепенного снятия ограничений мы увидим восстановление экономической активности после провала в марте-апреле.
Растущая нефть оказала поддержку евробондам развивающихся рынков, рост котировок которых продолжился. Российские суверенные выпуски вновь были в числе лидеров (минус 10–14 б.п. в доходности), уступив лишь турецким бумагам (минус 25–45 б.п.). Сегодня внешний фон неоднозначный, поэтому российские бумаги начнут торги на уровнях вчерашнего закрытия.
Внутренний рынок
Минфин вчера установил очередной рекорд, заняв за день 169,6 млрд руб. и удовлетворив значительную часть спроса на бумаги. Основной интерес инвесторов был в среднесрочном вы-пуске, объем его доразмещения достиг почти 112 млрд руб. Впрочем, были предоставлены небольшие премии по доходности ко вторичному рынку. Благодаря вчерашнему аукциону финансовое ведомство на 37,4 млрд руб. перевыполнило квартальный план, составлявший 600 млрд руб.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Инфляция остается на нулевой отметке вторую неделю подряд, годовая инфляция немного снизилась. Это может позволить ЦБ пойти на более агрессивное смягчение денежно-кредитной политики уже на ближайшем заседании.
НЕФТЬ И ГАЗ
Коммерческие запасы нефти в США за неделю 9–15 мая сократились на 4,98 млн барр., в том числе в Кушинге – на 5,59 млн барр. Оценка добычи нефти снижена на 0,1 млн барр./сутки до 11,5 млн барр./сутки. Переработка выросла на 4%, но поставки бензина на рынок США уменьшились на 9% неделя к неделе.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Сибур (ВВВ-/Ваа3/ВBB-)
Сегодня Сибур проведет сбор заявок на два выпуска биржевых облигаций: серии БО-01 объемом 5 млрд руб. и БО-02 на 10 млрд руб. В ходе премаркетинга был объявлен ориентир ставки первого купона в диапазоне 5,7–5,85%, что транслируется в ориентир доходности к оферте через два с половиной года в размере 5,78–5,94% годовых.
ВКРАТЦЕ
Икс 5 Финанс (SPV-структура компании X5 Retail Group (ВВ/Ва1/ВВ+)) 22 мая, с 11:00 до 15:00 МСК, проведет сбор заявок на приобретение выпуска 15-летних облигаций серии 001P-11 объемом 10 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона – 5,80–5,90% годовых, что соответствует доходности к оферте через 2,5 года в диапазоне 5,88–5,99% годовых. Техразмещение запланировано на 28 мая. Интерфакс.
АФК «Система» (ВВ/-/ВВ) установила финальный ориентир ставки 1-го купона 10-летних облигаций серии 001P-13 на уровне 6,60% годовых. Ориентиру соответствует доходность к оферте через четыре года 6,71% годовых. Первоначально ориентир ставки 1-го купона составлял 6,80–7,00% годовых. Так же компания увеличила объема размещения выпуска с 10 млрд руб. до 15 млрд руб. Интерфакс.
АК «АЛРОСА» (BBB-/Baa2/BBB-) установила ставку 1-го купона пяти выпусков 10-летних бондов с офертами через пять лет серий БО-03 – БО-07 общим суммарным объемом 25 млрд руб. Ранее компания перенесла сбор книги заявок с 27 на 21 мая. Первоначально она планировала собирать заявки на три выпуска серий БО-03 – БО-05 номинальным объемом 5 млрд руб. каждый. Техразмещение выпусков запланировано на 22 мая. Интерфакс.
Евразийский банк развития (ВВВ/Ваа1/ВВВ+) установил ставку 1-го купона 4-летних облигаций серии 001Р-07 объемом 10 млрд руб. на уровне 5,90% годовых. Ставке соответствует доходность к погашению 6,03% годовых. Первоначально ориентир ставки 1-го купона был обозначен как «не выше 6,08% годовых». Дата начала техразмещения – 28 мая. Интерфакс.
Белгородская область (-/-/-) установила финальный ориентир ставки 1-го купона 5-летних бондов области серии 34014 объемом 3 млрд руб. на уровне 5,90% годовых. Ориентиру соответствует доходность к погашению 6,03% годовых. Первоначально ориентир ставки 1-го купона составлял 6,30–6,45% годовых. Интерфакс.
ЦБ РФ даст банкам послабления в расчете достаточности капитала при учете кредитов МСБ, также планируется снизить коэффициент риска для субордов нефинансовых компаний. Кроме того, ЦБ диверсифицирует коэффициенты риска по ипотеке – предусмотрено 14 коэффициентов в диапазоне от 25% до 100%. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter