26 мая 2020 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
Вчерашняя торговая сессия была малоактивной, биржи США и Великобритании были закрыты. Сегодня на рынках преобладает оптимизм, все больше стран объявляют о снятии ограничений.
Отсутствие торгов на большинстве рынков стало причиной фактически нулевой ликвидности в суверенных евробондах стран ЕМ. Котировки большинства из них вчера не изменились. Что касается российских бумаг, то без международных инвесторов лишь в выпуске RUSSIA’47 наблюдалась небольшая коррекция. Сегодня на мировых рынках вновь царят позитивные настроения, так что российские бумаги при поддержке растущих цен на нефть начнут день ростом котировок.
Внутренний рынок
В рублевом сегменте день вчера прошел ожидаемо малоактивно из-за выходного на глобальных торговых площадках. Сегодня в центре внимания – параметры предстоящего аукциона Минфина. Мы полагаем, что выбор будет сделан в пользу короткой дюрации (возможно, ОФЗ 25084) в сочетании со среднесрочным выпуском (например, ОФЗ 26232).
Газпром (ВВB-/Baa2/ВВВ) сегодня будет принимать заявки инвесторов на два выпуска совокупным объемом 30 млрд руб., по 15 млрд руб. каждый: серии БО-001Р-03 сроком обращения пять лет и БО-001Р-04 сроком обращения семь лет. Для выпуска БО-001Р-03 ориентир купона составляет 5,75–5,85% годовых (доходность к погашению 5,83–5,94% годовых), для БО-001Р-04 ориентир купона – 5,95–6,05% годовых (доходность к погашению 6,04–6,14% годовых).
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Аукцион месячного репо вчера не состоялся из-за отсутствия спроса со стороны банков. ЦБ считает такой исход ожидаемым, в банковской системе сохраняется структурный профицит ликвидности.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
НГК «Славнефть» (-/-/-)
НГК «Славнефть» проведет сбор заявок на выпуск биржевых облигаций серии 001Р-01 объемом 10. Срок обращения выпуска составляет десять лет, предусмотрен опцион call через год и опцион put через пять лет. В ходе премаркетинга был объявлен ориентир ставки первого купона в диапазоне 6,15–6,25%.
Металлоинвест (BB+/Ba1/BB+)
Металлоинвест опубликовал пресс-релиз о финансовых результатах за 1 кв. 2020 г. Несмотря на рост продаж, финансовые показатели были под давлением из-за снижения цен на железорудную и стальную продукцию. Долговая нагрузка находится на умеренном уровне – показатель Чистый долг/EBITDA за 12 мес. составил 1,5x.
ВКРАТЦЕ
МТС (ВВ+/-/ВВ+) 27 мая планирует собирать заявки на 2-летние бонды серии 001Р-17объемом не менее 10 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона – 5,60–5,75% годовых, ему соответствует доходность к погашению на уровне 5,72–5,88% годовых. Техразмещение предварительно запланировано на 5 июня. Интерфакс.
Росбанк (-/Ваа3/ВВВ) установил ставку 1-го купона облигаций серии БО-002P-07 со сроком обращения один год на уровне 5,60% годовых. Ставке соответствует доходность к погашению на уровне 5,68% годовых. Ориентир ставки 1-го купона изначально был установлен на уровне 5,70–5,90% годовых. Техразмещение выпуска объемом не менее 5 млрд руб. предварительно запланировано на 29 мая. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Вчерашняя торговая сессия была малоактивной, биржи США и Великобритании были закрыты. Сегодня на рынках преобладает оптимизм, все больше стран объявляют о снятии ограничений.
Отсутствие торгов на большинстве рынков стало причиной фактически нулевой ликвидности в суверенных евробондах стран ЕМ. Котировки большинства из них вчера не изменились. Что касается российских бумаг, то без международных инвесторов лишь в выпуске RUSSIA’47 наблюдалась небольшая коррекция. Сегодня на мировых рынках вновь царят позитивные настроения, так что российские бумаги при поддержке растущих цен на нефть начнут день ростом котировок.
Внутренний рынок
В рублевом сегменте день вчера прошел ожидаемо малоактивно из-за выходного на глобальных торговых площадках. Сегодня в центре внимания – параметры предстоящего аукциона Минфина. Мы полагаем, что выбор будет сделан в пользу короткой дюрации (возможно, ОФЗ 25084) в сочетании со среднесрочным выпуском (например, ОФЗ 26232).
Газпром (ВВB-/Baa2/ВВВ) сегодня будет принимать заявки инвесторов на два выпуска совокупным объемом 30 млрд руб., по 15 млрд руб. каждый: серии БО-001Р-03 сроком обращения пять лет и БО-001Р-04 сроком обращения семь лет. Для выпуска БО-001Р-03 ориентир купона составляет 5,75–5,85% годовых (доходность к погашению 5,83–5,94% годовых), для БО-001Р-04 ориентир купона – 5,95–6,05% годовых (доходность к погашению 6,04–6,14% годовых).
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Аукцион месячного репо вчера не состоялся из-за отсутствия спроса со стороны банков. ЦБ считает такой исход ожидаемым, в банковской системе сохраняется структурный профицит ликвидности.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
НГК «Славнефть» (-/-/-)
НГК «Славнефть» проведет сбор заявок на выпуск биржевых облигаций серии 001Р-01 объемом 10. Срок обращения выпуска составляет десять лет, предусмотрен опцион call через год и опцион put через пять лет. В ходе премаркетинга был объявлен ориентир ставки первого купона в диапазоне 6,15–6,25%.
Металлоинвест (BB+/Ba1/BB+)
Металлоинвест опубликовал пресс-релиз о финансовых результатах за 1 кв. 2020 г. Несмотря на рост продаж, финансовые показатели были под давлением из-за снижения цен на железорудную и стальную продукцию. Долговая нагрузка находится на умеренном уровне – показатель Чистый долг/EBITDA за 12 мес. составил 1,5x.
ВКРАТЦЕ
МТС (ВВ+/-/ВВ+) 27 мая планирует собирать заявки на 2-летние бонды серии 001Р-17объемом не менее 10 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона – 5,60–5,75% годовых, ему соответствует доходность к погашению на уровне 5,72–5,88% годовых. Техразмещение предварительно запланировано на 5 июня. Интерфакс.
Росбанк (-/Ваа3/ВВВ) установил ставку 1-го купона облигаций серии БО-002P-07 со сроком обращения один год на уровне 5,60% годовых. Ставке соответствует доходность к погашению на уровне 5,68% годовых. Ориентир ставки 1-го купона изначально был установлен на уровне 5,70–5,90% годовых. Техразмещение выпуска объемом не менее 5 млрд руб. предварительно запланировано на 29 мая. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter