9 июня 2020 Велес Капитал
Валюта и Денежный рынок
Рубль: снижение вместе с EM и коррекцией цен на нефть. Во вторник рубль снижался наряду с большинством других валют на развивающихся рынках. Период позитива на глобальных финансовых рынках сменился коррекционными настроениями, в том числе на площадках EM. В частности, валюты Турции, Бразилии, Индии и Мексики теряли к окончанию рабочего дня порядка 0,2-1,5%. Потери рубля к доллару составляли порядка 0,5%, хотя еще в середине дня российская валюта снижалась на 1%. Помимо общего ухода от риска на площадках EM давление на рубль оказывало снижение нефтяных котировок, которым после роста в конце предыдущей – начале текущей недели никак не удается полноценно закрепиться выше 40 долл. за баррель. Если сначала продление соглашения ОПЕК+ подстегнуло рост цен, то в дальнейшем котировки перешли к снижению на планах Саудовской Аравии увеличить добычу нефти с июля.
В ближайшее время ключевым событием для валютного рынка останется заседание ФРС (итоги в среду вечером). Участники рынка не ожидают сюрпризов от американского регулятора, однако серьезный интерес будут представлять комментарии ФРС и ее главы в отношении сильных данных по рынку труда за май. В свою очередь, для нефтяного рынка важным событием сегодня поздно вечером станет традиционный прогноз института API по запасам сырой нефти.
Завершение периода усреднения обязательных резервов сопровождалось повышенным спросом банков на депозиты в ЦБ. На локальном рынке банки во вторник завершили период усреднения обязательных резервов в ЦБ. Данное событие сопровождалось избытком свободной ликвидности у кредитных организаций, в результате чего регулятор увеличил лимит на традиционном недельном аукционе и дополнительно провел депозитный аукцион «тонкой настройки». Кроме того, в среду ожидается погашение июньского размещения КОБР на 700 млрд руб., тогда как на новом аукционе сегодня ЦБ разместил облигации на 305 млрд руб. В итоге банки предъявили повышенный интерес к размещению свободной ликвидности на депозитах у регулятора: при совокупном лимите ЦБ в 2,73 трлн руб. участники были готовы разместить на аукционах в общей сложности 3,1 трлн руб.
Спрос банков на ликвидность от казначейства по плавающей ставке. На депозитном аукционе Федерального казначейства во вторник наблюдался повышенный спрос банков на ликвидность. Так, при лимите в 70 млрд руб. общий объем в заявках составил 160 млрд руб. Интерес к аукциону, по всей видимости, был обусловлен прежде всего плавающей ставкой при размещении средств. Бюджетные ресурсы размещались на 35 дней, поэтому банкам предстоит их вернуть уже после заседания ЦБ 19 июня, на котором ключевая ставка может быть резко снижена, что приведет и к снижению ставки по привлеченным депозитам от казначейства. Напомним, что в понедельник ведомство проводило депозитный аукцион с фиксированной ставкой, который не вызвал никакого интереса у банков. Также во вторник казначейство проводило аукцион РЕПО o/n c фиксированной ставкой, который не привлек участников.
События завтра
индекс цен производителей и индекс потребительских цен Китая в мае (04.30 мск)
индекс потребительских цен США в мае (15.30 мск)
отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
заседание ФРС и экономические прогнозы (21.00 мск)
пресс-конференция ФРС (21.30 мск)
финансовые результаты Системы за 1-й кв 2020 г по МСФО (конференц-звонок в 17:00 мск)
операционные результаты Черкизово, АЛРОСы за май 2020 г
закрытие реестра акционеров Роснефти, Россетей для получения дивидендов за 2019 г
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль: снижение вместе с EM и коррекцией цен на нефть. Во вторник рубль снижался наряду с большинством других валют на развивающихся рынках. Период позитива на глобальных финансовых рынках сменился коррекционными настроениями, в том числе на площадках EM. В частности, валюты Турции, Бразилии, Индии и Мексики теряли к окончанию рабочего дня порядка 0,2-1,5%. Потери рубля к доллару составляли порядка 0,5%, хотя еще в середине дня российская валюта снижалась на 1%. Помимо общего ухода от риска на площадках EM давление на рубль оказывало снижение нефтяных котировок, которым после роста в конце предыдущей – начале текущей недели никак не удается полноценно закрепиться выше 40 долл. за баррель. Если сначала продление соглашения ОПЕК+ подстегнуло рост цен, то в дальнейшем котировки перешли к снижению на планах Саудовской Аравии увеличить добычу нефти с июля.
В ближайшее время ключевым событием для валютного рынка останется заседание ФРС (итоги в среду вечером). Участники рынка не ожидают сюрпризов от американского регулятора, однако серьезный интерес будут представлять комментарии ФРС и ее главы в отношении сильных данных по рынку труда за май. В свою очередь, для нефтяного рынка важным событием сегодня поздно вечером станет традиционный прогноз института API по запасам сырой нефти.
Завершение периода усреднения обязательных резервов сопровождалось повышенным спросом банков на депозиты в ЦБ. На локальном рынке банки во вторник завершили период усреднения обязательных резервов в ЦБ. Данное событие сопровождалось избытком свободной ликвидности у кредитных организаций, в результате чего регулятор увеличил лимит на традиционном недельном аукционе и дополнительно провел депозитный аукцион «тонкой настройки». Кроме того, в среду ожидается погашение июньского размещения КОБР на 700 млрд руб., тогда как на новом аукционе сегодня ЦБ разместил облигации на 305 млрд руб. В итоге банки предъявили повышенный интерес к размещению свободной ликвидности на депозитах у регулятора: при совокупном лимите ЦБ в 2,73 трлн руб. участники были готовы разместить на аукционах в общей сложности 3,1 трлн руб.
Спрос банков на ликвидность от казначейства по плавающей ставке. На депозитном аукционе Федерального казначейства во вторник наблюдался повышенный спрос банков на ликвидность. Так, при лимите в 70 млрд руб. общий объем в заявках составил 160 млрд руб. Интерес к аукциону, по всей видимости, был обусловлен прежде всего плавающей ставкой при размещении средств. Бюджетные ресурсы размещались на 35 дней, поэтому банкам предстоит их вернуть уже после заседания ЦБ 19 июня, на котором ключевая ставка может быть резко снижена, что приведет и к снижению ставки по привлеченным депозитам от казначейства. Напомним, что в понедельник ведомство проводило депозитный аукцион с фиксированной ставкой, который не вызвал никакого интереса у банков. Также во вторник казначейство проводило аукцион РЕПО o/n c фиксированной ставкой, который не привлек участников.
События завтра
индекс цен производителей и индекс потребительских цен Китая в мае (04.30 мск)
индекс потребительских цен США в мае (15.30 мск)
отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
заседание ФРС и экономические прогнозы (21.00 мск)
пресс-конференция ФРС (21.30 мск)
финансовые результаты Системы за 1-й кв 2020 г по МСФО (конференц-звонок в 17:00 мск)
операционные результаты Черкизово, АЛРОСы за май 2020 г
закрытие реестра акционеров Роснефти, Россетей для получения дивидендов за 2019 г
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter