17 июня 2020 ИК ЛМС | Детский мир
Bybit запустила премаркет токена Notcoin
Реклама
Негативные последствия пандемии не оказали разрушающего действия на бизнес Детского Мира, который быстро вернулся на двузначные темпы роста. Компания на горизонте 1.5 лет обладает 32% потенциалом роста до нашей целевой цены в $1.87 (130 руб.).
Детский Мир представил неплохие операционные результаты за апрель-май 2020 года. В апреле выручка группы снизилась на 20% до $0.11 млрд. (7.5 млрд. руб.) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года ввиду карантинных мер, принятых из-за эпидемии COVID-19. Но уже в мае показатели вернулись в положительную область, выручка увеличилась на 7% до $ 0.15 млрд. (10.1 млрд. руб.) главным образом из-за роста онлайн-сегмента в 3.3 раза. По итогам первых 11 дней июня темп роста общих продаж Детского Мира ускорился до 32.3%. Сильные результаты за май-начало июня показывают, что дно продаж уже пройдено, и несмотря на кризисное время компания смогла вернуться к двузначным темпам роста.
Вчера стало известно о проведение SPO крупнейшими акционерами Детского Мира - АФК Системой и РКИФ, в ходе которого будет размещено 15,94% акционерного капитала магазина детских товаров. Стоимость одной акции в рамках предложения установлена на уровне $1.34 (93 руб.). Спрос на акции ритейлера в рамках SPO превысил предложение в 5 раз. В результате сделки доля АФК Система и РКИФ в «Детском мире» снизится с 40,94% до 25%.
Глава АФК Система прокомментировал проведение SPO: "Значительный интерес к Предложению отражает фундаментальную инвестиционную привлекательность «Детского мира». В рост Компании все больший вклад вносят онлайн-каналы продаж, подтверждая правильность стратегического выбора омниканальной модели. Мы всегда были убеждены, что все акционеры Компании заинтересованы в повышении ликвидности акций, и делали все необходимое для этого. "
Мы подтверждаем нашу предыдущую рекомендацию «покупать» для акций Детской Мира ввиду двузначных темпов роста и высокой дивидендной доходности. Компания в среднесрочной перспективе, 1.5 лет, обладает 32% потенциал роста до нашей целевой цены в $1.87 (130 руб.). Дополнительно инвесторы могут получить дивиденд за 4 квартал 2019 года - $0.043 (3 руб.), если купят акции компании до 8 июля (дата закрытия реестра - 11 июля).
http://www.lmsic.com (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter