Необходимо владеть золотом, когда центробанки теряют контроль

Эгон фон Грейерц, швейцарский аналитик и создатель Matterhorn Asset Management, продолжает обращать внимание людей на факторы, сигнализирующие о приближении краха экономической и финансовой систем, а также ставить акцент на неоспоримых преимуществах драгоценных металлов в сравнении с ненадежными бумажными валютами.

Как писал Чарльз Маккей, «наиболее распространенные заблуждения и безумства толпы» происходят с регулярными интервалами. Создается впечатление, что мир чаще находится в заблуждении и состоянии безумия, нежели признает правду и здравомыслие.

Схема всегда одна. Экономика никогда не находится в равновесии — она имеет циклы роста и спада. Если бы этим циклам позволяли идти своим чередом, экономика двигалась бы вверх и вниз в устойчивом ритме без достижения максимумов или минимумов.

Правительства покупают голоса с целью переизбрания
Однако человеческая психология и жажда власти препятствуют естественному развитию вещей. Большинство лидеров, будь то короли или президенты, боятся неудач в сочетании с иллюзиями величия. По мере того, как экономика достигает пика и хорошие времена подходят к концу, власть имущие осознают, что единственный шанс сохранить пост — это «растянуть» эти самые времена. Основная задача нынешних лидеров — удержать власть, покупая голоса.

Но как их покупать, когда экономика падает, а казна пуста? Легко! Достаточно просто печатать деньги из воздуха, как я уже писал пару недель назад. Так делали римляне, французы, британцы, немцы, аргентинцы и многие другие.

Цены не растут — падает ценность денег
Изначально, когда страна печатает деньги с целью продлить период процветания, никто не замечает, что все это напускное. В конце концов, это же доллары, фунты или другая валюта. Но постепенно товары и услуги становятся дороже. Популярная интерпретация роста цен называет это инфляцией. На самом деле никто не замечает и не понимает, что не цены растут, а ценность денег снижается по мере выпуска бумаг с нулевой стоимостью.

Паника началась в августе 2019
Острая фаза сегодняшнего кризиса началась еще в августе 2019 года. Именно тогда ФРС и ЕЦБ начали паниковать. С тех пор они наводнили рынки триллионами долларов и евро, и все же проблемы не исчезли. Разве можно решить вопрос задолженности посредством увеличения долга? Я считаю панические заявления и действия центральных банков в августе крайне важным моментом наряду с закрытием золотого окна Никсоном в 1971 году (так называют отмену золотого стандарта). Тогда я писал, что «для мира настал исторический момент, но почти никто этого не замечает».

Завершающая фаза уже началась
В данный момент США и мир переходят к заключительному этапу 50-летнего разрушения мировой экономики и финансовой системы. Для этого потребовалось полвека, но с точки зрения мировой истории все произошло в мгновение ока.

Сейчас Соединенные штаты ведут мировую экономику к полному краху не только финансовой системы, но также торговых и социальных структур. И это остается без внимания. Фондовые рынки близки к историческим максимумам, а в нескольких крупных городах процветает рынок элитной жилой недвижимости.

У США есть все составляющие, сулящие разрушение империи: дефицит, долги, чрезмерные военные расходы, обесценивание валюты, эпидемия, беспорядки и крах торговли и правопорядка. Для завершения картины не хватает двух вещей: войны и гиперинфляции. К сожалению, оба эти фактора могут показать себя в ближайшие годы.

1971 год ознаменовал начало конца США
С этого года началось падение доллара, раздувание дефицита и долгов, а также разрушение социальных структур, включая закон и порядок. Как и у других империй, семя самоуничтожения уже было заложено. И вот как это произошло.

1. Траты, превышающие прибыль, и бесконечная печать денег
США умело делали это с начала 1960-х годов. С тех пор федеральный долг страны увеличивался каждый год. Мало кто понимает, что профицит при Клинтоне был фальшивым, поскольку долг продолжал расти. В 1971 году федеральный долг составлял 400 миллиардов долларов, а сегодня он равен 26 триллионам, что в 65 раз больше показателя тех времен.

В конце 2017, когда Трамп был избран президентом, я составил график задолженности. На тот момент, согласно моему прогнозу, к 2021 году долг США должен был достигнуть 28 триллионов долларов, а к 2025 году удвоится до 40 триллионов. В то время эти цифры казались невероятными, но очень немногие люди изучают историю и учатся на ошибках прошлого.

Необходимо владеть золотом, когда центробанки теряют контроль


С 1981 года федеральный долг США в среднем удваивался каждые 8 ​​лет. Обама за за время управления страной увеличил долг с 10 до 20 триллионов долларов. Через 8 лет, в 2025 году, долг достигнет 40 триллионов.

Составляя данный прогноз, я предполагал, что крах финансовой системы начнется в 2020-х годах. Таким образом, история учит нас гораздо большему, чем многие думают.

Как я уже отметил, актуальный уровень долга насчитывает 26 триллионов долларов, и, скорее всего, он превысит 28 триллионов к концу календарного года и 40 триллионов к 2025 году. Прогнозы Бюджетного управления Конгресса (CRB) и Комитета по ответственному федеральному бюджету (CRFB) также подтверждают, что достижение таких уровней весьма вероятно.

Если мы столкнемся с реальным кризисом в экономике и финансовой системе, мы можем стать свидетелями гораздо более высоких цифр.

2. Импорт больше, чем экспорт



Каждый год, начиная с 1974, торговый баланс США показывает дефицит. График отчетливо демонстрирует его геометрический рост. В этом столетии он составлял от 20 до 65 миллиардов долларов в месяц и в настоящее время составляет 50 миллиардов. Преобладание импорта над экспортом в течение такого времени возможно только с безустанным использованием печатного станка в сочетании с постоянной кредитной экспансией.

3. Обесценивание валюты
Еще ни одна фиатная валюта не пережила историю. Существовали периоды, когда некоторые из них были обеспечены золотом или серебром, что мешало правительствам тратить то, чего у них не было. Это и есть дилемма, с которой столкнулся Никсон. После многих лет дорогостоящей войны во Вьетнаме в 1960-х годах президент де Голль понял, куда движется Америка, и попросил США выплатить свои долги Франции золотом.

Золотая поддержка валюты не позволяет странам тратить деньги, которых у них нет. Каждый раз, когда страна отказывается от золотого или серебряного стандарта, это приводит к уничтожению валюты.

При быстром росте дефицита и долгов штаты лишились бы всего золота, а Никсон не собирался уравновешивать бюджет, урезая расходы. Гораздо проще закрыть золотое окно и открыть печатный станок, что он и сделал 15 августа 1971 года. И это стало началом конца США и мировой валютной системы. После этого рокового решения «Народная ежедневная газета» Китая написала:

Данные меры отражают серьезность экономического кризиса в США, а также упадок всей капиталистической и валютной системы, основанной на долларе. Новая экономическая политика Никсона не сможет вывести страну из кризиса.


Китайцы предвидели последствия таких действий еще 50 лет назад, а скоро их увидит весь мир. С 1971 года доллар и все основные валюты упали на 97-99% в реальном выражении. Реальное выражение предполагает измерение в золоте, которое является единственной стабильной валютой в мире.

4. Манипулирование рынками
Невозможно иметь долги и дефициты в течение полувека без тотального манипулирования всеми рынками. Правительство США и ФРС умело вмешивались во все финансовые рынки, будь то акции, облигации, валюты с процентными ставками, деривативы или золото и серебро.

Результат таков, что сегодня «естественных» рынков и реальных цен просто не существует. Это казино, в котором правительство с помощью Федерального резерва и их друзей-банкиров контролирует практически всю торговлю и цены.



Процентные ставки являются прекрасным примером ложных рынков.

На рынке, регулируемом спросом и предложением, разрыва между ставками и долгами, отраженного на графике, быть не должно. Высокий спрос на долг автоматически увеличивает стоимость долга. Но законы природы были временно приостановлены ФРС и правительством США. Поскольку они могут создавать неограниченное количество «фальшивых денег», они могут одновременно устанавливать их нулевую стоимость. А поскольку деньги ничего не стоят, не стоит и сам займ.

Но большинство людей не понимают, что многие активы, которые они покупают за такие деньги, обладают маленькой внутренней ценностью, будь то акции, облигации или собственность. Когда пузырь лопнет, инвесторы столкнутся с безрадостной реальностью, так как все эти активы упадут на 90-100% в реальном выражении.

Рынки
Акции демонстрируют нормальную высокую волатильность перед неизбежным крахом. Предстоящий долгосрочный медвежий рынок потрясет мир.

Золото и серебро
Недавно LBMA (Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов) опубликовала статью за авторством моего хорошего друга Чарли Морриса. Чарли приводит аргументы в пользу скачка цены золота до $7 000 за унцию к 2030 году. Единственное, что я хотел бы сказать в связи с его прогнозом — действительно ли для достижения такого уровня потребуется 10 лет? Я в этом сомневаюсь.

В ближайшие несколько лет мир узнает, что печатание денег никогда не сможет обеспечить благосостояние. Это будут времена, когда массы обратятся к золоту и серебру. К тому моменту купить физическое золото и другие драгоценные металлы будет почти невозможно независимо от цены.

История говорит нам, что во времена провала центральных банков крайне важно владеть золотом. Те немногие, кому посчастливится найти драгметаллы, будут вынуждены заплатить в разы больше, чем сегодня. Поскольку, как говорили Ральф Уолдо Эмерсон: «Желание обладать золотом, это не самоцель. Цель обладания золотом — свобода и выгода».
Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка обязательна Условия использования материалов

Поддержать нас:

Поделитесь ссылкой http://elitetrader.ru/index.php?newsid=509564
Оформите доступ к версии сайта без рекламы

Компания Бонус Промокод
PrimeXBT 35% (Условия) elitetrader Открыть счет