29 июня 2020 Усиленные Инвестиции | ГМК НорНикель
Идея: покупка Норильский Никель.
Считаем что компания перепродана, в то время как на фоне роста цен на продукцию и курса доллара ее потенциал увеличивается. Например, и курс и цены на продукцию выросли, а цены упали на развитии информации об экологической катастрофе, которая уже во многом в цене, на наш взгляд.
По нашим оценкам компания обладает существенным потенциалом роста
Позитивная конъюнктура
Недооценка по мультипликаторам
Текущий мультипликатор EV/EBITDA LTM – 6.7x, мультипликатор EV/EBITDA пр. с учетом роста цен на продукцию и курса доллара 6.1x при историческом мультипликаторе 8.5x (на уровне 75% перцентиля)
Хорошая див. доходность
Дивидендная доходность за последние 12 месяцев 10.7%. Учитывая то, что НорНикель – экспортер и див. доходность по сути долларовая, это очень хороший уровень
https://eninv.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Считаем что компания перепродана, в то время как на фоне роста цен на продукцию и курса доллара ее потенциал увеличивается. Например, и курс и цены на продукцию выросли, а цены упали на развитии информации об экологической катастрофе, которая уже во многом в цене, на наш взгляд.
По нашим оценкам компания обладает существенным потенциалом роста
Позитивная конъюнктура
Недооценка по мультипликаторам
Текущий мультипликатор EV/EBITDA LTM – 6.7x, мультипликатор EV/EBITDA пр. с учетом роста цен на продукцию и курса доллара 6.1x при историческом мультипликаторе 8.5x (на уровне 75% перцентиля)
Хорошая див. доходность
Дивидендная доходность за последние 12 месяцев 10.7%. Учитывая то, что НорНикель – экспортер и див. доходность по сути долларовая, это очень хороший уровень
https://eninv.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter