Давайте начнём с того, что у вас есть некая стратегия. Неважно, инвестор или спекулянт — оба должны действовать системно, в рамках некой общей логики, единой для всех сделок. Если общей стратегии нет — стоит озаботиться тем, чтобы была. Без неё — метания, стресс, потерянные деньги и вопрос в конце «а что это вообще было?».
Мы же сейчас применительно к стратегии обсудим один момент.
Входя в стратегию, чётко знайте, когда и почему будете выходить.
Неважно, своя стратегия или взятая у кого-то. Не иметь ответа заранее означает метаться по стратегиям, собирая лоссы.
Пока всё хорошо, вопросов нет. А потом будет поздно думать. Точнее, думать никогда не поздно, но придётся это делать в обстановке, когда думаться будет плохо.
Ключевой вопрос, если стратегия теряет деньги: это время такое или алгоритм такой?
От ответа зависит, терпеть или бежать. Если стратегия нормальная, с ней, скорее всего, всё нормально и сейчас. Но! Очень тщательно отбирайте. Лучше лишний месяц подумайте, посчитайте, рынок никуда не денется.
Изучая стратегию, работайте не её адвокатом, а сыщиком и прокурором.
Представьте, что вам платят за любой компромат на неё или её автора. Ройте, и вам откроется. Заклеймили стратегию — молодец. Переходите к следующей. Не грустите, вы заняты серьёзным делом. Вам с ней жить. И вы должны ей доверять так, как люди доверяют жене или мужу. То есть больше, чем просто знакомому, коллеге, собеседнику. Вы бы доверили случайному знакомому свои деньги? А здесь придётся.
Но, если выбор сделан, считайте, что подписали брачный контракт, по которому ранний развод для вас наказуем. Ранний развод — это истерия и собирание лоссов на лоях случайного колебания эквити. Основания для развода должны быть веские, а не жалкие «я уже три месяца в минусе». Можно и год быть в минусе, без сомнения в стратегии. Баффетт, что ли, там не был?
И всё-таки, когда стратегия ломается?
Уход в минус ещё ничего не значит. Приговор, когда стратегия не делает то, что должна по своему определению.
Например, не реализует преимущество к бенчмарку в нормальных условиях, не ловит тренды при наличии трендов, если призвана ловить, и т.д. Если индекс упал на 20% за год, а ваш портфель, целиком состоящий из акций, всего лишь на 10%, у вас отличная стратегия. Вот если рынок вырос за год на 50%, а вы всего на 40%, это хуже. Но ещё не приговор. Тот же Баффетт специально оговаривал для своих инвесторов, что есть тип рынка, на котором он может отставать от рынка: истерично бычий. Когда всё растёт безумно, плохое может расти быстрее хорошего.
Приговор стратегии выносится в широком окне. Для каждой стратегии — своя ширина.
Если за два-три года вялого роста или боковика портфель акций дал то же самое, что и индекс, пора пересмотреть его принципы. Или не мудрить и купить наконец индекс. Небольшая вероятность выкинуть хорошую вещь здесь будет (вдруг это худшие три года за столетие?), но в целом теория вероятности будет за вас.
Для спекулятивной стратегии окно уже. Скажем, год. Год в минусе — это уже знак, повод если не выбросить, то подумать. Особенно если год волатильный, а стратегия трендовая. А вот итоги квартала — ни о чём. Но это для небыстрых систем. Если вы высокочастотный трейдер, то её поломку поймёте быстрее. Сильно быстрее.
Вообще же, стремление заработать на бирже сразу и много — путь в никуда.
«Желающий разбогатеть в течение дня будет повешен в течение года». Почти все, кто предлагают вам «сразу и много», обычно лишь подталкивают ваш капитал к виселице.
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мы же сейчас применительно к стратегии обсудим один момент.
Входя в стратегию, чётко знайте, когда и почему будете выходить.
Неважно, своя стратегия или взятая у кого-то. Не иметь ответа заранее означает метаться по стратегиям, собирая лоссы.
Пока всё хорошо, вопросов нет. А потом будет поздно думать. Точнее, думать никогда не поздно, но придётся это делать в обстановке, когда думаться будет плохо.
Ключевой вопрос, если стратегия теряет деньги: это время такое или алгоритм такой?
От ответа зависит, терпеть или бежать. Если стратегия нормальная, с ней, скорее всего, всё нормально и сейчас. Но! Очень тщательно отбирайте. Лучше лишний месяц подумайте, посчитайте, рынок никуда не денется.
Изучая стратегию, работайте не её адвокатом, а сыщиком и прокурором.
Представьте, что вам платят за любой компромат на неё или её автора. Ройте, и вам откроется. Заклеймили стратегию — молодец. Переходите к следующей. Не грустите, вы заняты серьёзным делом. Вам с ней жить. И вы должны ей доверять так, как люди доверяют жене или мужу. То есть больше, чем просто знакомому, коллеге, собеседнику. Вы бы доверили случайному знакомому свои деньги? А здесь придётся.
Но, если выбор сделан, считайте, что подписали брачный контракт, по которому ранний развод для вас наказуем. Ранний развод — это истерия и собирание лоссов на лоях случайного колебания эквити. Основания для развода должны быть веские, а не жалкие «я уже три месяца в минусе». Можно и год быть в минусе, без сомнения в стратегии. Баффетт, что ли, там не был?
И всё-таки, когда стратегия ломается?
Уход в минус ещё ничего не значит. Приговор, когда стратегия не делает то, что должна по своему определению.
Например, не реализует преимущество к бенчмарку в нормальных условиях, не ловит тренды при наличии трендов, если призвана ловить, и т.д. Если индекс упал на 20% за год, а ваш портфель, целиком состоящий из акций, всего лишь на 10%, у вас отличная стратегия. Вот если рынок вырос за год на 50%, а вы всего на 40%, это хуже. Но ещё не приговор. Тот же Баффетт специально оговаривал для своих инвесторов, что есть тип рынка, на котором он может отставать от рынка: истерично бычий. Когда всё растёт безумно, плохое может расти быстрее хорошего.
Приговор стратегии выносится в широком окне. Для каждой стратегии — своя ширина.
Если за два-три года вялого роста или боковика портфель акций дал то же самое, что и индекс, пора пересмотреть его принципы. Или не мудрить и купить наконец индекс. Небольшая вероятность выкинуть хорошую вещь здесь будет (вдруг это худшие три года за столетие?), но в целом теория вероятности будет за вас.
Для спекулятивной стратегии окно уже. Скажем, год. Год в минусе — это уже знак, повод если не выбросить, то подумать. Особенно если год волатильный, а стратегия трендовая. А вот итоги квартала — ни о чём. Но это для небыстрых систем. Если вы высокочастотный трейдер, то её поломку поймёте быстрее. Сильно быстрее.
Вообще же, стремление заработать на бирже сразу и много — путь в никуда.
«Желающий разбогатеть в течение дня будет повешен в течение года». Почти все, кто предлагают вам «сразу и много», обычно лишь подталкивают ваш капитал к виселице.
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter