14 июля 2020 Invest Heroes
С этой недели стартует сезон отчетности. Сложно сказать, как на него реагировать — с одной стороны, будут рекордно низкие показатели, с другой более важно какие прогнозы дадут компании, т.к. этот квартал уже в прошлом, а ранее многие компании свои прогнозы отозвали
Похоже, торги демократов и республиканцев за господдержку начались. Кудлоу вчера заявил, что нельзя разбрасываться $2-3 трлн. Как я уже говорил, я сейчас ставлю на то, что партии согласуют в июле некую поддержку штанов экономике США перед уходом на каникулы на август, но она может оказаться ниже ожиданий рынка
Короновирус — новая реальность. Вчера долго разговаривал с родителями — они у меня оба врачи. Картина их глазами — это то, что вирус ходит везде и всюду как грипп, его более-менее научились лечить, но существует несколько десятков серотипов, не у всех формируется устойчивый иммунный ответ, многие люди переносят его бессимптомно, а первые образцы находили даже в начале 2019 в Европе… Такой вирус, получается, как грипп которого столько модификаций, что против всех невозможно создать вакцину, или как герпес, которым болеют многие и он никак не излечивается глобально — все зависит от иммунитета человека. Соответственно, so far люди будут болеть, вылечиваться, снова болеть итд примерно как вирусом гриппа и он останется тормозом активности в экономике, пусть и без карантинов. Вакцина против гриппа не спасает всех — у меня сложилось впечатление, что и с этим вирусом окажется похоже: даже если всех вакцинировать, не всем поможет… но на уровне общества это конечно подорвет позиции вируса
Сырье и валюты
Пока рынок растет на накачке ликвиднсоти, хорошо работает ставка на рост промышленных металлов и в частности моя ставка на серебро. Мне кажется, сейчас это хороший вариант как участвовать во всеобщем позитиве и ожидании государственных расходов, но не ставить на рынок акций, который уже перегрет — сидишь себе, серебро дорожает… Думаю, 21 с наскока не возьмет, а до 20.5-21 можно доехать
По нефти также сохраняется старая повестка: в ожидании заседания ОПЕК и на фоне заполнения резервов Китая она уже не растет
Интересно, что алюминий уже $1700. Хорошие новости для РУСАЛа — при таких ценах он уже кое-что может и без Норникеля
Рынок акций РФ
Рынок акций РФ ведет себя слабовато на фоне роста мировых площадок — сказывается, что мы нефтяной рынок, а нефть отказывается расти, учитывая перспективы роста добычи странами ОПЕК. В этом смысле ставка на НЕнефть (лонг) vs нефть (шорт) меня радует.
На текущем рынке, на мой взгляд, ничего не нужно покупать, кроме разве что ставок на доллар типа Сургутнефтегаза АП, который уже становится консенсусным трейдом — везде мелькают таблички с расчетом его потенциальных высоких дивидендов от 8% до 14-15%.
Выравнивается ситуация в Петропавловске: якобы владелец ЮжУралЗолота хотел сменить основателей бизнеса в Совете Директоров, руководствуясь тем, что они 10 лет вводили в автоклавы в работу и неэффективны как менеджеры… Тут пока сказать нечего: если замыслил недоброе, тоже так бы сказал товарищ из ЮжУралЗолота…
Акции технологического сектора и ритейла — в стратосфере. Ощущение, что МАГНИТ, Х5, TCS, Яндекс и MAIL уже накалились как TESLA. Хотя это говорит в пользу долгосрочного интереса денег, сейчас на мой взгляд самое время увидеть коррекцию по рынку в целом, в ходе которой будет и место фиксации прибыли и возможность купить с апсайдом
ИНТЕР РАО скоро озвучит новую стратегию и схему мотивации менеджмента. будем смотреть за сделками инсайдеров с акциями — обычно после «мотивации» госкорпорации могут выстреливать:) Хотя аналогичные новости по Газпрому думаю пока исключение — больно там пока все плохо с рынком газа в Европе
Рынок облигаций РФ
Рынок ОФЗ восстанавливается на фоне роста риск-аппетитов в мире, но дальнейшая динамика, во многом, будет зависеть от тактики Минфина по поиску баланса между инструментами с фиксированным и плавающими купонами. Если будет отдан приоритет инструментам с фиксированным купоном, то длинные бумаги могут оказаться под давлением и рост наклона кривой продолжится.
Есть некоторое сужение спредов в корпоративном сегменте в 1-2 эшелоне, поскольку у локальных участников скопился значительный объём свободных денежных средств и сейчас все хотят быть в бумагах.
Российский рубль снизил волатильность и торгуется в узком диапазоне 70.50-71.00₽/$ и ждёт поддержки со стороны налогового периода и дивидендных выплат крупных экспортеров. Но август для для локальной валюты сезонно слабый месяц и можно искать точки в для входа в валюту до конца июля
https://invest-heroes.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Похоже, торги демократов и республиканцев за господдержку начались. Кудлоу вчера заявил, что нельзя разбрасываться $2-3 трлн. Как я уже говорил, я сейчас ставлю на то, что партии согласуют в июле некую поддержку штанов экономике США перед уходом на каникулы на август, но она может оказаться ниже ожиданий рынка
Короновирус — новая реальность. Вчера долго разговаривал с родителями — они у меня оба врачи. Картина их глазами — это то, что вирус ходит везде и всюду как грипп, его более-менее научились лечить, но существует несколько десятков серотипов, не у всех формируется устойчивый иммунный ответ, многие люди переносят его бессимптомно, а первые образцы находили даже в начале 2019 в Европе… Такой вирус, получается, как грипп которого столько модификаций, что против всех невозможно создать вакцину, или как герпес, которым болеют многие и он никак не излечивается глобально — все зависит от иммунитета человека. Соответственно, so far люди будут болеть, вылечиваться, снова болеть итд примерно как вирусом гриппа и он останется тормозом активности в экономике, пусть и без карантинов. Вакцина против гриппа не спасает всех — у меня сложилось впечатление, что и с этим вирусом окажется похоже: даже если всех вакцинировать, не всем поможет… но на уровне общества это конечно подорвет позиции вируса
Сырье и валюты
Пока рынок растет на накачке ликвиднсоти, хорошо работает ставка на рост промышленных металлов и в частности моя ставка на серебро. Мне кажется, сейчас это хороший вариант как участвовать во всеобщем позитиве и ожидании государственных расходов, но не ставить на рынок акций, который уже перегрет — сидишь себе, серебро дорожает… Думаю, 21 с наскока не возьмет, а до 20.5-21 можно доехать
По нефти также сохраняется старая повестка: в ожидании заседания ОПЕК и на фоне заполнения резервов Китая она уже не растет
Интересно, что алюминий уже $1700. Хорошие новости для РУСАЛа — при таких ценах он уже кое-что может и без Норникеля
Рынок акций РФ
Рынок акций РФ ведет себя слабовато на фоне роста мировых площадок — сказывается, что мы нефтяной рынок, а нефть отказывается расти, учитывая перспективы роста добычи странами ОПЕК. В этом смысле ставка на НЕнефть (лонг) vs нефть (шорт) меня радует.
На текущем рынке, на мой взгляд, ничего не нужно покупать, кроме разве что ставок на доллар типа Сургутнефтегаза АП, который уже становится консенсусным трейдом — везде мелькают таблички с расчетом его потенциальных высоких дивидендов от 8% до 14-15%.
Выравнивается ситуация в Петропавловске: якобы владелец ЮжУралЗолота хотел сменить основателей бизнеса в Совете Директоров, руководствуясь тем, что они 10 лет вводили в автоклавы в работу и неэффективны как менеджеры… Тут пока сказать нечего: если замыслил недоброе, тоже так бы сказал товарищ из ЮжУралЗолота…
Акции технологического сектора и ритейла — в стратосфере. Ощущение, что МАГНИТ, Х5, TCS, Яндекс и MAIL уже накалились как TESLA. Хотя это говорит в пользу долгосрочного интереса денег, сейчас на мой взгляд самое время увидеть коррекцию по рынку в целом, в ходе которой будет и место фиксации прибыли и возможность купить с апсайдом
ИНТЕР РАО скоро озвучит новую стратегию и схему мотивации менеджмента. будем смотреть за сделками инсайдеров с акциями — обычно после «мотивации» госкорпорации могут выстреливать:) Хотя аналогичные новости по Газпрому думаю пока исключение — больно там пока все плохо с рынком газа в Европе
Рынок облигаций РФ
Рынок ОФЗ восстанавливается на фоне роста риск-аппетитов в мире, но дальнейшая динамика, во многом, будет зависеть от тактики Минфина по поиску баланса между инструментами с фиксированным и плавающими купонами. Если будет отдан приоритет инструментам с фиксированным купоном, то длинные бумаги могут оказаться под давлением и рост наклона кривой продолжится.
Есть некоторое сужение спредов в корпоративном сегменте в 1-2 эшелоне, поскольку у локальных участников скопился значительный объём свободных денежных средств и сейчас все хотят быть в бумагах.
Российский рубль снизил волатильность и торгуется в узком диапазоне 70.50-71.00₽/$ и ждёт поддержки со стороны налогового периода и дивидендных выплат крупных экспортеров. Но август для для локальной валюты сезонно слабый месяц и можно искать точки в для входа в валюту до конца июля
https://invest-heroes.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter