24 августа 2020 The Motley Fool
Bybit запустила премаркет токена Notcoin
Реклама
История подсказывает, что приближается очередной обвал или, по крайней мере, коррекция на рынке США. Самое время для инвестирования для тех, у кого есть свободные средства.
2020 год инвесторы будут обсуждать ещё на протяжении ближайших десятилетий. Пандемия коронавируса 2019 года (COVID-19) за считанные месяцы изменила социальные нормы. Уровень безработицы в США достиг рекордного уровня с 1930-х годов, была зафиксирована самая высокая волатильность, которую мы когда-либо наблюдали на рынке акций.
В течение первого квартала 2020 года эталонный индекс S&P 500 потерял более трети своей стоимости менее чем за пять недель. За этим последовало одно из самых сильных ралли за последние десятилетия. Дело в том, что исторически сложилось, что отскоки "медвежьего" рынка приводят к скачкам в скорости коррекции. Тем не менее, невозможно спрогнозировать, когда произойдет обвал фондового рынка или коррекция на рынке. Исторические данные показывают, что это случится в неотдалённой перспективе.
Однако крах фондового рынка не обязательно должен негативно отразиться на инвесторах. Если вы выбрали долгосрочную инвестиционную стратегию, то значительное падение акций на фондовом рынке - это попросту дополнительная возможность купить акции крупных компаний с большим дисконтом. Если крах фондового рынка действительно не за горами, то стоит купить во время следующего обвала три быстрорастущие акции, речь о которых пойдёт дальше или, по крайней мере, увеличить их долю в портфеле.
Гигант социальных сетей Pinterest - одна из компаний, акции которой я приобрёл, но предпочел бы увеличить долю в своём инвестиционном портфеле. Хотя мне посчастливилось несколько раз купить акции Pinterest во время обвала фондового рынка из-за пандемии коронавируса в марте, в последующие месяцы я не смог нарастить свою позицию. Если сравнивать с дном фондового рынка в марте, акции Pinterest выросли более чем на 250%.
Отладить бизнес в мире социальных сетей не так уж и просто, как может показаться на первый взгляд, но компания Pinterest заметно преуспела в данной сфере. В июне 2020 года на фоне пандемии COVID-19 количество ежемесячных активных пользователей (MAU) выросло до 416 миллионов, что на 39% больше, чем в предыдущем году. Социальный интернет-сервис Pinterest оказался особенно популярен среди международных пользователей, на долю которых приходится около 106 миллионов из 116 миллионов ежемесячных активных пользователей (MAU), которые присоединились за последний год.
Вот интересный факт о международной базе пользователей Pinterest. Несмотря на то, что средний доход на пользователя (ARPU) Pinterest на зарубежных рынках, как правило, составляет всего 5% от среднего дохода на пользователя (ARPU) Pinterest в США, зарубежные рынки могут сыграть ключевую роль в росте ARPU и помочь компании удвоить данный показатель в этом десятилетии в два раза по мере роста числа пользователей
Pinterest также начинает проявлять себя как активный игрок в сфере электронной коммерции. 416 миллионов людей используют Pinterest в качестве платформы для обмена интересующими их продуктами и идеями. В планах у Pinterest - связать данных пользователей с розничными продавцами, у которых есть интересующие их товары. Pinterest заключил партнерское соглашение с платформой электронной коммерции Shopify. Будет создана электронная коммерция, которая позволяет розничным продавцам реализовать запросы потребителей и превращать их в реальные покупки.
Я искренне верю, что у компании Pinterest накоплен достаточный потенциал, чтобы достичь рыночной капитализации в $100 млрд к концу этого десятилетия.
Ping Identity
Компания кибербезопасности Ping Identity - это ещё одна акция, которая утроилась в цене по сравнению с мартовскими минимумами на фондовом рынке. Я бы хотел добавить её в свой портфель во время очередного обвала фондового рынка.
Преимущество всех акций кибербезопасности заключается в том, что они фактически устойчивы к рецессии. Несмотря на то, что объёмы новых заказов и готовых решений могут снижаться в периоды экономического спада, хакеры и роботы даже в период спада экономики США или мировой экономики работают без выходных. Независимо от размера бизнеса, предприятиям всегда необходимо защищать свои внутренние сети и "облачную" инфраструктуру от внешних угроз. Это приводит к невероятной безопасности денежных потоков для акций кибербезопасности. Подобной безопасностью не могут похвастаться многие акции технологических компаний.
Как следует из названия, компания Ping Identity специализируется на защите внутренних сетей и "облачной" инфраструктуры в области проверки личности, которая обычно проходит в форме двухфакторной аутентификации. Компания также готовится к внедрению иных способов идентификации, которые могут включать аутентификацию без пароля. На данный момент платформа Ping использует искусственный интеллект и машинное обучение в области проверки личности. Решения для безопасного входа постоянно совершенствуются и адаптируются для выявления потенциальных угроз со стороны человека и роботов.
Чтобы обеспечить безопасность денежных потоков, о которых я упоминал ранее, 93% выручки Ping в первом квартале 2020 года было получено от подписок и по сервисному обслуживанию. Особенность услуг подписки в сфере кибербезопасности заключается в том, что отток клиентов часто невелик, а операционная маржа обычно высока. В случае Ping операционная маржа от подписок за первый квартал составила 87%, а годовой регулярный доход (ARR) - 21%. Шесть кварталов подряд был зафиксирован рост годового регулярного дохода (ARR) как минимум на 21% в годовом выражении, начиная с четвертого квартала 2018 года.
Я прогнозирую дальнейший ежегодный рост акций компании Ping Identity на 15–20% в ближайшее десятилетие.
Alphabet
В довершение ко всему, я всегда оправдывал свою нерешительность купить акции компании Alphabet "бычьим" настроем фондового рынка. Alphabet является материнской компанией для гиганта индустрии интернет-рекламы Google и видеохостинга YouTube. Если произойдет обвал фондового рынка, я постараюсь наконец действовать решительно и купить акции компании.
Как и большинство компаний интернет-рекламы (включая компанию Pinterest), компания Alphabet столкнулась с колоссальными краткосрочными проблемами, связанными с пандемией коронавируса. Фактически, во втором квартале 2020 года выручка компании упала на 2%, учитывая колебания курсов валют, по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Выручка компании Alphabet впервые упала за всю историю существования компании. Но снижение выручки не должно отпугнуть инвесторов от инвестиций в акции Alphabet, доминирующей на рынке интернет-рекламы, потокового видео и облачных услуг.
По данным GlobalStats, по состоянию на июль 2020 года Google контролировал 92,2% всего онлайн-поиска. Доля Google в мире в сегменте поиска в течение последнего года практически не изменилась и составляла от 91,9% до 93%. Рекламный бизнес, возможно, в настоящее время не процветает, но Google - очевидный выбор для компаний, которые ищут целевую аудиторию.
Помимо рекламы, облачный бизнес Google Cloud становится ключевым направлением в плане будущего роста компании Alphabet. Выручка от Google Cloud во втором квартале 2020 года превысила $3 млрд, что на 43% больше, чем во втором квартале 2019 года. По прогнозам годовая выручка должна составить $12 млрд. Поскольку операционная маржа облачных услуг значительно более привлекательна, чем доход от рекламы, компания Alphabet должна будет увидеть рост денежных потоков и прибыльности по мере роста доли Google Cloud в общем объеме продаж.
Среди акций пяти технологических гигантов (FAANG) акции компании Alphabet – наилучшее вложение свободных средств.
http://www.fool.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter