Ждать ли коррекции рынка хайтек?

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывать вместе с ними

Пока что 2020 год был очень удачным для технологических компаний: индекс NASDAQ 100 набрал почти 35%. Фактически, со своих мартовских минимумов сектор взлетел примерно на 80%.

Всего за шесть месяцев рынок перешел от крутого пике на фоне пандемии коронавируса к безудержному росту. Однако столь внезапный поворот событий заставил некоторых участников рынка нервничать и хеджировать позиции по акциям крупных технологических компаний, параллельно открыв ряд коротких позиций в рамках подготовки к возможному развороту рынка.

С технической точки зрения индексы фондового рынка перекуплены и могут в обозримом будущем скорректироваться. Индикаторы относительной силы для S&P 500 и NASDAQ 100 достигли экстремально высоких значений. Опираясь на исторические данные, можно сказать, что откат может произойти в самое ближайшее время.

Ждать ли коррекции рынка хайтек?

NDQ Daily

Динамика опционов технологического сектора
Активность на рынке опционов значительно возросла 26 августа; тогда резко подскочил открытый интерес по опционам на акции ряда ведущих компаний сектора. Например, если говорить об Adobe (NASDAQ:ADBE), Microsoft (NASDAQ:MSFT) и Amazon (NASDAQ:AMZN), то наиболее активно торговались контракты с датой экспирации 25 сентября.

Фактически, можно сделать вывод, что некоторые инвесторы готовятся к возможному падению рынка. Т.е. кто-то хеджирует длинные позиции, одновременно открывая короткие позиции.

Например, кто-то может играть на понижение акций Amazon, и с целью хеджирования этой позиции он покупает опционы «колл» с ценой исполнения $3320 и контракты «пут» с ценой $3100, параллельно продавая опционы «пут» с ценой исполнения $3155, защищаясь от роста Amazon. Что касается Adobe, то инвесторы продавали контракты «колл» с ценой исполнения в $480 и покупали опционы «пут» с ценой $455, что является страховкой от падения Adobe.



Ставка на рост волатильности
Не только опционы на акции намекают на потенциальный разворот рынка; уровни волатильности также могут возрасти. В последние дни открытый интерес по опционам на VIX с датой экспирации 20 января и ценой исполнения 27 вырос примерно на 100 000 контрактов.

При этом число опционов с ценой исполнения 40 на ту же дату также выросло примерно на 100 000. Данные показывают, что опционы «колл» с ценой исполнения 27 были куплены примерно по 6 долларов за контракт, а контракты «колл» с ценой 40 продавались примерно по 3 доллара. В результате инвесторы делают ставку на то, что к 27 января VIX будет выше 27, но ниже 40. Это существенно выше текущего значения «индекса страха» примерно в 24.

Техническая картина намекает на разворот
Если и существует момент, максимально благоприятствующий развороту рынка, то он, похоже, наступил. На приведенном ниже графике показан почти идеальный канал, в рамках которого NASDAQ 100 ETF (NASDAQ:QQQ) рос с начала апреля.

Каждый раз, когда цена достигала верхней границы диапазона, а RSI подскакивал примерно до 70, ETF откатывался к нижней границе канала. Подобный сценарий может привести к падению QQQ с его текущих $291 примерно до $272 (т.е. почти на 7%).

Но даже после этой коррекции ETF все равно будет значительно выше уровней прошлого года.


QQQ Daily

Похоже, что в рамках своего ралли как фондовый рынок в целом, так и технологический сектор в частности, не встречают особого сопротивления. Еще предстоит выяснить, является ли возможный откат лишь краткосрочным явлением или же началом более долгосрочной тенденции.

Но если события прошлого нам о чем-либо и говорят, так это о том, что именно сейчас может начаться краткосрочный откат рынка.

Более 50 рынков. Один счёт

Торгуйте Криптовалютами, Индексами, Товарами и Forex с одного аккаунта

Источник: http://www.investing.com/

Какая ответственность если задолжал иностранному брокеру 10.000$
smart-lab.ru | Периодика
Крупнейший в мире суверенный фонд с активами в $1 трлн стал косвенным владельцем биткоинов
ForkLog | Криптовалюта | Bitcoin (BTC|USD)
Еженедельный прогноз финансовых рынков
Обзор рынка | ТВ
Взгля на рынки России и США
ProfitGate | Обзор рынка
MicroStrategy инвестировала в биткоин, Kraken получила статус банка
ForkLog | Криптовалюта
Да, QE (количественное смягчение) создает эффект богатства
Периодика | Главное
Внешний фон на открытии торгов понедельника складывается умеренно негативный
Велес Капитал | Акции
Рей Далио потерял 20 млрд$, а SoftBank пролетел на опционах
Акции | ТВ
График значимых коррекций Sp500 с 2007 года
Доходъ | Акции | S&P 500 (GSPC)
Американский оборонный гигант кинул Польшу на 3 млрд. долларов
Новости

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=519351 обязательна Условия использования материалов