"Рынки ждут невероятной волатильности": Выборы в США стали самым дорогим риском в истории фьючерсов VIX

2 сентября 2020 finanz.ru | Акции | VIX

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывать вместе с ними

(Блумберг) -- Фондовый рынок США продолжает подниматься до рекордных максимумов, и внимание многих инвесторов переключается на ноябрьские выборы как на источник риска.

Однако хеджирование от связанной с ними потенциальной волатильности обходится недешево. По сути, сейчас это самый дорогой в истории риск, судя по стратегии "бабочка", которая является распространенным способом делать ставки на волатильность.
Привязанные к индексу волатильности Cboe фьючерсы, истекающие в конце октября, во вторник закрылись на отметке 33,5, а спотовый VIX - на 26,1. Те октябрьские контракты, которые в настоящее время являются фьючерсами второго месяца и отражают месячную волатильность, ожидаемую по истечении срока их обращения 21 октября, также дороже сентябрьских фьючерсов и контрактов с экспирацией в ноябре.
Одна сделка "бабочка" подразумевает покупку по одной единице контрактов первого и третьего месяца и продажу двух единиц фьючерсов второго месяца. В настоящее время эта стратегия идет со значением -6,9, отражающим разницу в стоимости между сентябрьскими и ноябрьскими "крыльями бабочки" и октябрьским "телом". Эта цена отражает премию, которую платят инвесторы за волатильность на выборах. Торги фьючерсами на VIX начались в 2004 году.
"За всю историю фьючерсов на VIX никогда не было риска с такой премией за ожидаемую волатильность в контрактах с определенным сроком обращения, - написал в блоге макростратег Блумберг Кэмерон Криз. - Это явно говорит о том, что рынки ждут невероятной волатильности". Он не берет в расчет более высокую премию 18 марта этого года, поскольку в тот день истекали ближайшие фьючерсы, а S&P 500 упал на 5,2%.

Более 50 рынков. Один счёт

Торгуйте Криптовалютами, Индексами, Товарами и Forex с одного аккаунта

Источник: http://www.finanz.ru/

Peloton упал на 7%. Инвесторов напугало ложное сообщение об Amazon
РБК Quote | Акции
Johnson & Johnson начала третий этап испытаний вакцины против COVID-19
РБК Quote | Компании | Johnson & Johnson
Крым, Путин, Uber: 5 ярких примеров, когда штормило акции «Яндекса»
РБК Quote | Акции | Яндекс
Основные выводы после Tesla Battery Day и несколько идей для инвестиций
Фридом Финанс | Компании | ТВ | Tesla Motors (SpaceX)
Тройка дивидендных компаний с доходностью выше 8%
Financial One | Компании
Подготовка к онлайн-конференции Сбербанка – основные моменты
Фридом Финанс | Компании | Сбербанк (SBER)
Топ-2 акций стоимостью менее $6 с большим потенциалом роста
Financial One | Акции
IPO Совкомфлота на Московской бирже
PRAVDA Invest | Компании
Что кроется за сделкой «Яндекса» по покупке 100% акций Tinkoff
Альфа-Банк | Компании | ТКС-банк (Тинькофф) | Яндекс
"Тинькофф" вливается в "Яндекс" – конкуренция против Сбербанка усиливается
ВТБ Капитал | Компании | ТКС-банк (Тинькофф) | Яндекс

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=519961 обязательна Условия использования материалов