JOELX: идеальный фонд для защиты капитала от повышенной волатильности

21 сентября 2020 Шефер Джозеф investing.com | Акции | ETF

Более 50 рынков. Один счёт

Бонус 35% на первое пополнение по промокоду elitetrader
Никто не будет инвестировать деньги в высококлассный фонд в поисках острых ощущений. «Ковбои» с платформы Robinhood, вероятно, сочтут JP Morgan Opportunistic Equity Long/Short Fund (JOELX) очень скучным активом. Однако есть те, кто считает подобное вложение разумным и взвешенным.

Даже на самых «здоровых» рынках всегда есть акции, которые заслуживают быть проданными (или даже могут стать хорошим вариантом для игры на понижение). И наоборот, даже у кризисных рынков есть свои фавориты.

То же самое касается и секторов. Именно здесь фонды проявляют себя в полной мере, уверенно превосходя остальные активы и инструменты. И для этого им вовсе не обязательно играть на понижение. Скажем, например, что фонд решает инвестировать в индекс S&P за исключением секторов энергетики и финансов.

За 2020 год индекс S&P 500, который состоит из 11 секторов, мог прибавить намного больше, если бы не энергетика и финансы. Т.е. оставшиеся 9 секторов проявили себя намного лучше, чем бенчмарк в целом.

JOELX: идеальный фонд для защиты капитала от повышенной волатильности


С начала года индекс S&P вырос на 5,27%. Однако взгляните на динамику его худшего компонента:



Лишь одна энергетическая компания торгуется выше уровня начала года. Поверьте, вам не стоит даже смотреть на вторую страницу этой таблицы!

Я использую этот пример, поскольку сама концепция игры на понижение отпугивают некоторых инвесторов. Вам не нужно этого делать; достаточно инвестировать в «правильные» сектора и вовремя избавляться от убыточных активов.

Топ-10 активов JOELX представлены бумагами следующих компаний: Fiserv Inc (NASDAQ:FISV), Altice USA (NYSE:ATUS), Beyond Meat (NASDAQ:BYND), NXP Semiconductors (NASDAQ:NXPI), Alibaba (NYSE:BABA), Cigna (NYSE:CI), UnitedHealth Group (NYSE:UNH), Tesla (NASDAQ:TSLA), Air Products and Chemicals (NYSE:APD) и LogMeIn (NASDAQ:LOGM).

Если вы более подробно рассмотрите динамику этих акций, то поймете, что менеджеры фонда проявили проницательность при формировании портфеля.


JOELX Top 10 Holdings

Обратите внимание: успехи JOELX за последние 10 лет не могут сравниться с приростом S&P, однако фонд уверенно опережает своих конкурентов...


JOELX 10Y Performance vs Long/Short Peers

Как вы можете заметить, беря на себя существенно меньший риск, чем остальной «рынок», он отстает от S&P примерно на ту же величину, на которую обгоняет своих «коллег»!

Я формирую требования к фонду учитывая перспективы рынка на ближайшие месяцы, со всеми его факторами неопределенности, связанными с выборами, разработкой вакцины и методов лечения COVID-19, способностью предприятий продолжать работу, а новых компаний — выходить на рынок. По моему мнению, идеальным выбором для инвесторов будет фонд, который не подвержен краткосрочным драйверам, а медленно, но неуклонно растет. Однако не забывайте проявлять должную осмотрительность.

На представленном ниже графике вы найдете сравнительный график отдачи от инвестирования условных $10 000 в S&P 500 и JOELX.


JOELX VS SPX 2020

Важным элементом является управление портфелем. Акционеров JP Morgan Opportunistic Equity Long/Short Fund успокаивает то, как хорошо фонд приспосабливается к рыночным реалиям. Он никогда не демонстрировал падений, аналогичных мартовскому обвалу S&P. Даже сегодня он опережает S&P!

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывайте вместе с ними
Источник: http://www.investing.com/

Mail.ru Group : Финансовые результаты (3К20 МСФО)
Велес Капитал | Компании | Mail.ru
Cognizant - растет себе и растет
ИК Церих | Компании | Инвест-идеи
Владелец Dunkin' Donuts решил уйти с биржи. Его купит сеть ресторанов
РБК Quote | Компании
Mail.Ru получила ₽26,4 млрд выручки за квартал. Благодаря играм и рекламе
РБК Quote | Компании | Mail.ru
SAP подешевела на $33 млрд. Из-за слабых результатов и плохих ожиданий
РБК Quote | Компании
Финансовый сектор ограничивает глубину падения рынка
Открытие | Обзор рынка
Покупатели удерживают цену выше $13 000 за биткоин
Альпари | Криптовалюта | Bitcoin (BTC|USD)
Топ-3 акций, значительно подорожавших с начала года
Financial One | Акции
Отчеты группы FAANG и других компаний, ВВП США за третий квартал и другие важные события этой недели
Financial One | Компании
Денежный рынок: сдержанная реакция на решение Банка России
ВТБ Капитал | Облигации | ОФЗ

Еще материалы

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=522453 обязательна Условия использования материалов